Bucket stratégia pomáha dôchodcom obmedziť ich straty a udržať ich cash flow v roku 2022

S nedávnym príchodom a medvedieho trhu, čerstvo dôchodcovia čelia triezvej realite: musia predávať investície počas poklesu, aby uspokojili svoje príjmové potreby. Tento scenár nočnej mory, známy ako sekvenčné riziko, môže skrátiť životnosť a odchod do dôchodku portfólia a posielať dôchodcov hrabať sa za dodatočným príjmom.

Finančný poradca vám môže pomôcť naplánovať odchod do dôchodku a zorientovať sa v kolísavosti trhu. Nájdite si dôveryhodného zvereneckého poradcu ešte dnes. 

Potom zase dôchodcovia, ktorí využívajú bucket stratégie na investovanie a výber svojich aktív môžu byť lepšie izolované od nedávnych nepokojov na Wall Street. Segmentová stratégia sa spolieha na segmentovanie vašich zdrojov príjmu do rôznych skupín alebo „vedier“, pričom každá má nastavený časový horizont a zodpovedajúcu úroveň rizika. Jeho cieľom je poskytnúť dôchodcom dostatok hotovosti na pokrytie niekoľkoročných výdavkov bez toho, aby museli čerpať svoje investície počas poklesu trhu.

Christine Benz, riaditeľka osobných financií Morningstar, nedávno preskúmala výkonnosť niekoľkých modelových portfólií, ktoré využívajú bucket stratégiu. Aj keď všetky tieto modelové portfóliá v roku 2022 stratili peniaze, darilo sa im lepšie ako tradičné portfólio 60/40, čo je alokácia aktív bežne používaná dôchodcami. S veľkým náskokom prekonali aj index S&P 500, ktorý počas prvých šiestich mesiacov roka klesol o 21 %.

„[S]ystém Bucket priniesol ponechanie otvorených kohútikov,“ napísal Benz. "Dôchodcovia používajúci systém Bucket môžu čerpať zo svojich hotovostných rezerv bez toho, aby museli prerušiť svoje dlhodobé investície, ktoré tento rok pravdepodobne zaznamenali pokles cien."

Vysvetlenie stratégie vedra odchodu do dôchodku

Bucket strategy je systém na rozloženie vašich aktív medzi rôzne skupiny investícií, ktoré budú využité v rôznych bodoch. Tento prístup zvyčajne vyžaduje tri rôzne skupiny aktív, z ktorých každá má rôznu úroveň rizika.

Váš krátkodobý vedro bude obsahovať dostatok hotovosti a peňažných ekvivalentov na pokrytie približne dvoch rokov výdavkových potrieb. Tento peňažný balík, ktorý do značnej miery nie je ovplyvnený výkyvmi trhu, je navrhnutý tak, aby vás ochránil pred sekvenčným rizikom a pomohol vám vyhnúť sa výberu rizikovejších aktív počas poklesu trhu.

Príbeh pokračuje

Sprostredkovateľná skupina bude zahŕňať investície, ktoré plánujete využiť a premeniť na hotovosť tri až desať rokov v budúcnosti. Táto skupina môže zahŕňať dlhopisy s dlhšou splatnosťou, prioritné akcie, rastové a príjmové fondy a iné aktíva s pevným výnosom. A nakoniec, dlhodobý vedro bude držať akcie a rizikovejšie investície, ktoré plánujete držať aspoň 10 rokov.

Teoreticky bucket systém umožňuje dôchodcom používať ich hotovostný vankúš na uspokojenie krátkodobých výdavkových potrieb, a to všetko pri prekonávaní volatility trhu a vyhýbaní sa výberom počas poklesu.

Ako sa darilo bucketovej stratégii v roku 2022

Benz sleduje výkonnosť šiestich rôznych modelových portfólií, ktoré využívajú stratégiu bucket: tri, ktoré využívajú podielové fondy a tri, ktoré používajú fondy obchodované na burze.

Všetkých šesť modelových portfólií sa pohybuje v rozsahu rizika, od agresívneho cez mierne až po konzervatívne. Jej agresívne portfóliá s vysokým podielom akcií, ktoré zahŕňajú 8% peňažný balík, neprekvapivo dopadli najhoršie v tomto roku a klesli približne o 12%. Umiernenému a konzervatívnemu portfóliu, ktoré zahŕňa peňažné vedrá vo výške 10 % a 12 %, sa darilo lepšie. Zatiaľ čo mierne portfóliá klesli koncom júna približne o 10 %, konzervatívne opcie stratili v rovnakom čase len 8 %.

Nie, dôchodcovia nezarábajú peniaze pomocou bucket stratégie. Napĺňajú však svoje potreby príjmu a zároveň minimálne poškodzujú dlhodobú životaschopnosť svojich portfólií.

Ako doplniť svoj peňažný vedro

Samozrejme, jednou z výhrad stratégie bucket je potreba doplniť krátkodobý peňažný bucket po jeho vyčerpaní. To pravdepodobne nebude problém, ak sa trhy do dvoch rokov (alebo ako dlho bude hotovostný balík navrhnutý tak, aby vydržali) zotaviť.

Čo ak sa však akcie a dlhopisy do dvoch rokov nevrátia späť a nastúpi zdĺhavejší medvedí trh? Benz hovorí, že odpoveď spočíva v nájdení „najmenej zlej možnosti“, pravdepodobne krátkodobých dlhopisov. Začnite ich predajom, navrhuje Benz.

"Nie sú náhradou za hotovosť, ale v priebehu histórie trhu boli ich stratové obdobia plytké a krátkodobé," povedala.

Zatiaľ čo dôchodcovia môžu hľadať aj neportfóliové riešenia na generovanie príjmu, ako napr anuita, nemusia mať kapitál na jeho kúpu. A reverzná hypotéka alebo vyplatenie životnej poistky sú dve ďalšie cesty, ktoré by dôchodca mohol v takomto scenári zvážiť.

Zrátané podčiarknuté

Segmentová stratégia je systém investovania a výberu aktív s cieľom uspokojiť potreby krátkodobých výdavkov a zároveň sa vyhnúť sekvenčnému riziku. Zahŕňa rozdelenie aktív do rôznych „vedier“, pričom každá má definovaný časový horizont a úroveň rizika. Christine Benz zo spoločnosti Morningstar nedávno preskúmala výkonnosť niekoľkých modelových portfólií, ktoré využívajú stratégiu segmentu, a zistila, že hoci tieto alokácie aktív v roku 2022 stratili peniaze, prekonali tradičné portfólio 60/40.

Tipy na plánovanie dôchodku

• Finančný poradca vám môže pomôcť pri plne dôležitom procese plánovania odchodu do dôchodku, poskytnúť vám investičné poradenstvo a dokonca vám pomôže s plánovaním nehnuteľnosti. Nájsť kvalifikovaného finančného poradcu nemusí byť ťažké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až s tromi finančnými poradcami, ktorí slúžia vašej oblasti, a môžete sa bezplatne porozprávať so svojimi poradcami, aby ste sa rozhodli, ktorý z nich je pre vás ten pravý. Ak ste pripravení nájsť poradcu, ktorý vám môže pomôcť dosiahnuť vaše finančné ciele, začni teraz.

• Bez ohľadu na to, či je odchod do dôchodku za rohom, alebo je to ešte niekoľko desaťročí, vedieť, kde sa nachádzate, je kritickou súčasťou každého dôchodkového plánu. SmartAsset's Dôchodková kalkulačka vám môže pomôcť odhadnúť, koľko môžete okrem toho, že máte našetrené, kým budete pripravený odísť do dôchodku.

• Pre dôchodcov, ktorí sa viac zameriavajú na obmedzenie svojich daňových výdavkov, to zistila spoločnosť Fidelity proporcionálne sťahovanie aktív z rôznych skupín súčasne môže viesť k nižšej daňovej povinnosti v porovnaní s tradičnou stratégiou skupiny.

Nenechajte si ujsť novinky, ktoré môžu ovplyvniť vaše financie. Získajte novinky a tipy robiť inteligentnejšie finančné rozhodnutia s poltýždenným e-mailom SmartAsset. Je to 100% zadarmo a z odberu sa môžete kedykoľvek odhlásiť. Zaregistrujte sa ešte dnes.

Pre dôležité informácie týkajúce sa SmartAsset kliknite tu.

Fotografický kredit: iStock.com/kate_sept2004, iStock.com/Aslan Alphan, iStock.com/tdub303

Príspevok Bucket stratégia pomáha dôchodcom obmedziť ich straty a udržať ich cash flow v roku 2022 sa objavil najprv na Blog SmartAsset.