Perpetual swap je nepochybne jednou z najvýznamnejších inovácií vyplývajúcich z priestoru kryptomien. Perpetuals zlepšili zisťovanie cien a odstránili mnohé trenice v produktoch zdedených z tradičných financií, ako sú časy expirácie, ako je to v prípade futures. Pre svoju jednoduchosť a užitočnosť sa perpetuály odvtedy stali najobľúbenejším finančným nástrojom na obchodovanie s krypto aktívami, ako napr Bitcoin a Ethereum.
Niektoré zo štruktúr prítomných vo svete tradičných financií sa však opäť objavili v kryptomenách, kde sa väčšina trvalého objemu obchodovania uskutočňuje na centralizovaných burzách (CEX). Napriek tomu, že centralizovaná burza BitMEX vymyslela večný swap, pochodeň teraz nesú decentralizované burzy (DEX). Rozšírením prístupu masy k finančným produktom a posunutím potenciálu derivátov až na ich hranicu majú DEX najlepšiu pozíciu na splnenie skutočného poslania kryptomien.
Načrtneme štyri kľúčové dôvody, prečo by mali byť deriváty na reťazci preferovanou možnosťou pre skúsených obchodníkov v porovnaní s obchodovaním s rovnakými nástrojmi na centralizovaných miestach.
Citát 'nie vaše kľúče, nie vaše mince“ sa často poskytuje ako kľúčová rada pre používateľov kryptomien a obchodníkov, ale to sa nedá dosiahnuť pomocou CEX. Pri vkladaní na centralizované platformy sa vzdávate kontroly nad svojím majetkom a keďže už neovládate súkromné kľúče, tieto coiny technicky nie sú vaše. Napriek celému účelu kryptomeny, ktorý sa točí okolo konceptov suverenity, iba DEX stelesňujú skutočného ducha kryptomena ktorý má decentralizovaný charakter.
nespočetné množstvo hackov Porušenie údajov a podozrenia z nečestnej hry z centralizovaných miest v priebehu rokov zdôrazňujú jasné výhody derivátov v reťazci: obchodníci sú schopní priamo kontrolovať svoje aktíva. Väčšina DEX je postavená na Ethereu a pri používaní týchto platforiem sú vaše prostriedky uzamknuté inteligentná zmluva
Inteligentná zmluva
Inteligentná zmluva je softvér, ktorý automaticky vykoná vopred určený súbor akcií, keď je splnená určitá skupina kritérií. Jednou z kľúčových zásad inteligentných zmlúv je ich schopnosť vykonávať dôveryhodné transakcie bez tretích strán a sú samovykonateľné, pričom ich podmienky sú zapísané do riadkov kódu, ktoré ich tvoria. Navyše sú tieto transakcie sledovateľné a nezvratné. Napríklad inteligentná zmluva by sa mohla použiť na vyplatenie licenčných poplatkov hudobnému umelcovi zakaždým, keď sa pieseň hrá v rádiu. Zmluva zistí, kedy sa skladba prehrá, a potom automaticky pošle výplatu interpretovi alebo interpretovi. Všetky strany zapojené do inteligentnej zmluvy musia súhlasiť s podmienkami zmluvy pred jej realizáciou. Taktiež musia súhlasiť so všetkými zmenami v zmluve. Transakcie uskutočnené prostredníctvom inteligentnej zmluvy sú vysledovateľné a nezvratné. Inteligentné zmluvy prvýkrát navrhol v roku 1994 americký počítačový vedec Nick Szabo. Szabo vytvoril digitálnu menu s názvom „Bit Gold“ v roku 1998, viac ako 10 rokov pred vytvorením bitcoinu. Výhody inteligentných zmlúv Mnohí zástancovia inteligentných zmlúv poukazujú na mnohé druhy zmluvných doložiek, ktoré by mohli byť čiastočne alebo úplne samovykonateľné, vynucovanie alebo jednoducho oboje. Naopak, inteligentné zmluvy môžu viesť k situácii, keď sú chyby alebo bezpečnostné diery viditeľné pre všetkých, no nemusia byť rýchlo opravené. Základným cieľom inteligentných zmlúv je poskytnúť ďalšie úrovne zabezpečenia, ktoré sú lepšie ako tradičné zmluvné právo. Tým sa znížia ďalšie transakčné náklady spojené s uzatváraním zmlúv. Inteligentné zmluvy sa najčastejšie objavujú v priestore kryptomien, pretože implementovali nespočetné množstvo inteligentných zmlúv.
Inteligentná zmluva je softvér, ktorý automaticky vykoná vopred určený súbor akcií, keď je splnená určitá skupina kritérií. Jednou z kľúčových zásad inteligentných zmlúv je ich schopnosť vykonávať dôveryhodné transakcie bez tretích strán a sú samovykonateľné, pričom ich podmienky sú zapísané do riadkov kódu, ktoré ich tvoria. Navyše sú tieto transakcie sledovateľné a nezvratné. Napríklad inteligentná zmluva by sa mohla použiť na vyplatenie licenčných poplatkov hudobnému umelcovi zakaždým, keď sa pieseň hrá v rádiu. Zmluva zistí, kedy sa skladba prehrá, a potom automaticky pošle výplatu interpretovi alebo interpretovi. Všetky strany zapojené do inteligentnej zmluvy musia súhlasiť s podmienkami zmluvy pred jej realizáciou. Taktiež musia súhlasiť so všetkými zmenami v zmluve. Transakcie uskutočnené prostredníctvom inteligentnej zmluvy sú vysledovateľné a nezvratné. Inteligentné zmluvy prvýkrát navrhol v roku 1994 americký počítačový vedec Nick Szabo. Szabo vytvoril digitálnu menu s názvom „Bit Gold“ v roku 1998, viac ako 10 rokov pred vytvorením bitcoinu. Výhody inteligentných zmlúv Mnohí zástancovia inteligentných zmlúv poukazujú na mnohé druhy zmluvných doložiek, ktoré by mohli byť čiastočne alebo úplne samovykonateľné, vynucovanie alebo jednoducho oboje. Naopak, inteligentné zmluvy môžu viesť k situácii, keď sú chyby alebo bezpečnostné diery viditeľné pre všetkých, no nemusia byť rýchlo opravené. Základným cieľom inteligentných zmlúv je poskytnúť ďalšie úrovne zabezpečenia, ktoré sú lepšie ako tradičné zmluvné právo. Tým sa znížia ďalšie transakčné náklady spojené s uzatváraním zmlúv. Inteligentné zmluvy sa najčastejšie objavujú v priestore kryptomien, pretože implementovali nespočetné množstvo inteligentných zmlúv.
Prečítajte si tento termín. Ktokoľvek môže interagovať s týmito inteligentnými zmluvami a obchodovať s derivátmi v reťazci, bez ohľadu na ich geografiu, demografiu alebo pozadie.
Okrem dôrazu na vlastnú správu je ďalšou veľkou výhodou decentralizovaného financovania (DeFi) to, že každý používateľ môže kontrolovať prechod štátu a overiť riadne vykonávanie inteligentných zmlúv, ktoré sú napríklad zodpovedné za mechanizmy zisťovania cien a párovania obchodov. motory protokolov derivátov reťazcov.
Tieto isté procesy sú na centralizovaných platformách nepriehľadné. Nemôžeme si byť úplne istí tým, čo sa deje v zákulisí. A napriek kryptografickým nástrojom, ktoré existujú pre CEX na dokazovanie a overovanie rezerv kryptomien, ktoré sú ich správcom v mene ich používateľov, neexistujú takmer žiadne burzy, ktoré by to skutočne robili.
Dva hlavné problémy s CEX z pohľadu používateľa sú:
- Majú dostatočné rezervy na spracovanie všetkých výberov, ak a kedy taký čas príde?
- Sme si istí, že veľká časť aktivít na týchto platformách nie je falošná, tj „wash trading“?
Ako už bolo spomenuté, pri použití plne on-chain DEX, vaše aktíva nikdy nie sú v správe nikoho iného (takže si môžete byť istí, že nikdy nenastane situácia v štýle bankového riadenia). Všetko je transparentné a o objemoch obchodov nemožno pochybovať. Otvorené a voľne použiteľné platformy ako napr Analýza dún sú užitočné nástroje, ktoré umožňujú komukoľvek posvietiť si na rôzne aspekty DEX, dokonca vám umožňujú písať svoje vlastné otázky na získanie informácií, ktoré potrebujete.
uspořadatelnost
Snáď najväčšou výhodou v porovnaní s centralizovanými odvodenými platformami, ktoré majú niektoré on-chain platformy, je skladateľnosť, čo sa týka konceptu, kde je možné protokol použiť v iných on-chain aplikáciách. V dôsledku tejto vlastnosti môže podporovať inovácie otvorením príležitostí, ktoré mimo DeFi neexistujú.
Stavanie na „peňažných legách“ DeFi, ktoré sú v podstate stavebnými kameňmi programovateľných peňazí, je tiež proces bez povolenia, takže každý vývojár môže začať vytvárať nové veci nad skladateľnými protokolmi. Pre on-chain perpetuals to môže siahať od vytvárania štruktúrovaných produktov až po analytika
analytics
Analytiku možno definovať ako detekciu, analýzu a prenos následných vzorov v údajoch. Služba Analytics sa tiež snaží vysvetliť alebo presne odrážať vzťah medzi údajmi a efektívnym rozhodovaním. V obchodnom priestore sa analytika používa prediktívnym spôsobom v snahe presnejšie predpovedať cenu. Tento prediktívny model analýzy vo všeobecnosti zahŕňa analýzu historických cenových vzorov, ktoré sa používajú pri snahe určiť určité cenové výsledky. Analýza môže byť tiež štruktúrovaná pomocou deskriptívneho modelu, v ktorom sa čitatelia pokúšajú nakresliť koreláciu a lepšie pochopiť, ako a prečo obchodníci reagujú na konkrétny súbor premenných. Obchodníci niekedy implementujú technické ukazovatele, ako sú kĺzavé priemery, Bollingerove pásma a body zlomu, ktoré sú postavené na historických údajoch a používajú sa na predpovedanie budúcich pohybov cien. Ako Analytics súvisí s Algo TradingAnalytics sa spolieha na koncept algoritmického obchodovania, kde je softvér naprogramovaný tak, aby autonómne signalizoval a/alebo vykonával nákupné a predajné príkazy na základe série vopred určených faktorov. V inštitucionálnom priestore sa obchodovanie Algo v priebehu rokov stalo značne konkurencieschopným, keďže obchodné inštitúcie sa snažia prekonať konkurentov prostredníctvom automatizovaných systémov a virtuálnej aplikácie obchodných stratégií. Spracovanie a výpočty analýzy sú tiež viditeľné vo vznikajúcej oblasti vysokofrekvenčných obchodovanie, kde sa superpočítače používajú na analýzu viacerých trhov súčasne, aby sa takmer okamžité automatizované obchodné rozhodnutia. Platformy, ktoré podporujú HFT, majú schopnosť výrazne prekonať ľudských obchodníkov. Je to spôsobené vrodenou schopnosťou byť schopný komplexne analyzovať veľké dátové súbory a zároveň brať do úvahy nespočetné množstvo faktorov, ktoré ľudia nie sú schopní takou rýchlosťou pochopiť. Okrem toho sa analytika zobrazuje pri spätnom testovaní. Spätné testovanie používajú obchodníci na testovanie konzistentnosti a účinnosti obchodných stratégií a softvérových obchodných riešení na základe historických údajov o cenách. Backtesting slúži aj ako ideálne ihrisko pre ďalší rozvoj vysokofrekvenčného obchodovania, ako aj vyhodnocovanie výkonnosti manuálnych alebo automatizovaných obchodov. Analytics bude aj naďalej zohrávať čoraz významnejšiu úlohu v obchodovaní, keďže vznikajúce technológie a pokrok obchodných aplikácií presahujú ľudské schopnosti.
Analytiku možno definovať ako detekciu, analýzu a prenos následných vzorov v údajoch. Služba Analytics sa tiež snaží vysvetliť alebo presne odrážať vzťah medzi údajmi a efektívnym rozhodovaním. V obchodnom priestore sa analytika používa prediktívnym spôsobom v snahe presnejšie predpovedať cenu. Tento prediktívny model analýzy vo všeobecnosti zahŕňa analýzu historických cenových vzorov, ktoré sa používajú pri snahe určiť určité cenové výsledky. Analýza môže byť tiež štruktúrovaná pomocou deskriptívneho modelu, v ktorom sa čitatelia pokúšajú nakresliť koreláciu a lepšie pochopiť, ako a prečo obchodníci reagujú na konkrétny súbor premenných. Obchodníci niekedy implementujú technické ukazovatele, ako sú kĺzavé priemery, Bollingerove pásma a body zlomu, ktoré sú postavené na historických údajoch a používajú sa na predpovedanie budúcich pohybov cien. Ako Analytics súvisí s Algo TradingAnalytics sa spolieha na koncept algoritmického obchodovania, kde je softvér naprogramovaný tak, aby autonómne signalizoval a/alebo vykonával nákupné a predajné príkazy na základe série vopred určených faktorov. V inštitucionálnom priestore sa obchodovanie Algo v priebehu rokov stalo značne konkurencieschopným, keďže obchodné inštitúcie sa snažia prekonať konkurentov prostredníctvom automatizovaných systémov a virtuálnej aplikácie obchodných stratégií. Spracovanie a výpočty analýzy sú tiež viditeľné vo vznikajúcej oblasti vysokofrekvenčných obchodovanie, kde sa superpočítače používajú na analýzu viacerých trhov súčasne, aby sa takmer okamžité automatizované obchodné rozhodnutia. Platformy, ktoré podporujú HFT, majú schopnosť výrazne prekonať ľudských obchodníkov. Je to spôsobené vrodenou schopnosťou byť schopný komplexne analyzovať veľké dátové súbory a zároveň brať do úvahy nespočetné množstvo faktorov, ktoré ľudia nie sú schopní takou rýchlosťou pochopiť. Okrem toho sa analytika zobrazuje pri spätnom testovaní. Spätné testovanie používajú obchodníci na testovanie konzistentnosti a účinnosti obchodných stratégií a softvérových obchodných riešení na základe historických údajov o cenách. Backtesting slúži aj ako ideálne ihrisko pre ďalší rozvoj vysokofrekvenčného obchodovania, ako aj vyhodnocovanie výkonnosti manuálnych alebo automatizovaných obchodov. Analytics bude aj naďalej zohrávať čoraz významnejšiu úlohu v obchodovaní, keďže vznikajúce technológie a pokrok obchodných aplikácií presahujú ľudské schopnosti.
Prečítajte si tento termín nástroje alebo dokonca alternatívne frontendy na obchodovanie s týmito zmluvami. Možnosti sú nekonečné!
Protokoly skladateľných derivátov môžu byť stavebnými kameňmi nových finančných produktov. Rovnako ako jednotlivé akcie možno vložiť do koša na vytvorenie indexového produktu, to isté možno urobiť pre deriváty na reťazci. Jedným z relevantných príkladov je vytvorenie index SOLUNAVAX od Beverage Finance a Galleon DAO. Tým, že ich index stavia na reťazových derivátoch Perpetual Protocol, dáva investorom prístup k trom populárnym krypto-aktívam (SOL, LUNA a AVAX) prostredníctvom tokenizovanej pozície.
Vo všeobecnosti je tvorca trhu inštitúcia, ktorá je pripravená kúpiť alebo predať aktívum, pričom generuje zisk z rozpätia ponuky a dopytu: rozdielu medzi dopytom (sadzba, za ktorú tvorca trhu predáva aktívum) a ponukou ( kurz, za ktorý tvorca trhu nakupuje aktívum). Na rozdiel od toho, model Automated Market Maker (AMM) používaný mnohými decentralizovanými odvodenými platformami to automatizuje tým, že obchodníkom umožňuje zadávať objednávky prostredníctvom AMM, ktorá potom algoritmicky poskytuje cenu. V tradičnom financiách, ako aj pokiaľ ide o centralizované platformy, je schopnosť byť tvorcom trhu obmedzená na firmy tvoriace trh alebo samotné burzy.
S DeFi sa však každý môže stať tvorcom trhu, takže to otvára príjem z poplatkov každému, kto je ochotný dodávať krypto aktíva do špecifických „bazénov likvidity“. Aby ste si boli istí, noví obchodníci by si mali byť vedomí toho, že zatiaľ čo obchodovanie DeFi poskytuje skvelé inovácie, ktoré obchodníkom pomáhajú dosiahnuť ich ciele, existujú aj riziká, o ktorých si treba uvedomiť. Pri riešení mnohých problémov, s ktorými sa stretávame pri centralizovaných platformách, predstavujú decentralizované deriváty svoj vlastný jedinečný súbor problémov, ktoré sa však s dozrievaním priestoru len zmenšia.
S mindshare za DeFi a pokračujúcim dozrievaním tohto sektora je budúcnosť určite decentralizovaná. V budúcnosti sa nakoniec dočkáme toho, že sa CEX pripojí k rôznym protokolom DeFi, aby sa zvýšila efektivita, transparentnosť a lepší prístup k agregovanej likvidite.
Ak chcete začať s obchodovaním DeFi, odporúča sa, aby ste sa oboznámili s mechanizmom automatických tvorcov trhu (AMM), čo je možné vykonať štúdiom Uniswap whitepaper. Keďže neexistujú žiadne obmedzenia na minimálne vklady, ďalším návrhom je vložiť malé množstvo finančných prostriedkov alebo použiť platformu testovacej siete protokolu, aby ste pred obchodovaním s veľkosťou získali nejaké skúsenosti.
By Yenwen Feng, Spoluzakladateľ, Večný protokol
Perpetual swap je nepochybne jednou z najvýznamnejších inovácií vyplývajúcich z priestoru kryptomien. Perpetuals zlepšili zisťovanie cien a odstránili mnohé trenice v produktoch zdedených z tradičných financií, ako sú časy expirácie, ako je to v prípade futures. Pre svoju jednoduchosť a užitočnosť sa perpetuály odvtedy stali najobľúbenejším finančným nástrojom na obchodovanie s krypto aktívami, ako napr Bitcoin a Ethereum.
Niektoré zo štruktúr prítomných vo svete tradičných financií sa však opäť objavili v kryptomenách, kde sa väčšina trvalého objemu obchodovania uskutočňuje na centralizovaných burzách (CEX). Napriek tomu, že centralizovaná burza BitMEX vymyslela večný swap, pochodeň teraz nesú decentralizované burzy (DEX). Rozšírením prístupu masy k finančným produktom a posunutím potenciálu derivátov až na ich hranicu majú DEX najlepšiu pozíciu na splnenie skutočného poslania kryptomien.
Načrtneme štyri kľúčové dôvody, prečo by mali byť deriváty na reťazci preferovanou možnosťou pre skúsených obchodníkov v porovnaní s obchodovaním s rovnakými nástrojmi na centralizovaných miestach.
Citát 'nie vaše kľúče, nie vaše mince“ sa často poskytuje ako kľúčová rada pre používateľov kryptomien a obchodníkov, ale to sa nedá dosiahnuť pomocou CEX. Pri vkladaní na centralizované platformy sa vzdávate kontroly nad svojím majetkom a keďže už neovládate súkromné kľúče, tieto coiny technicky nie sú vaše. Napriek celému účelu kryptomeny, ktorý sa točí okolo konceptov suverenity, iba DEX stelesňujú skutočného ducha kryptomena ktorý má decentralizovaný charakter.
nespočetné množstvo hackov Porušenie údajov a podozrenia z nečestnej hry z centralizovaných miest v priebehu rokov zdôrazňujú jasné výhody derivátov v reťazci: obchodníci sú schopní priamo kontrolovať svoje aktíva. Väčšina DEX je postavená na Ethereu a pri používaní týchto platforiem sú vaše prostriedky uzamknuté inteligentná zmluva
Inteligentná zmluva
Inteligentná zmluva je softvér, ktorý automaticky vykoná vopred určený súbor akcií, keď je splnená určitá skupina kritérií. Jednou z kľúčových zásad inteligentných zmlúv je ich schopnosť vykonávať dôveryhodné transakcie bez tretích strán a sú samovykonateľné, pričom ich podmienky sú zapísané do riadkov kódu, ktoré ich tvoria. Navyše sú tieto transakcie sledovateľné a nezvratné. Napríklad inteligentná zmluva by sa mohla použiť na vyplatenie licenčných poplatkov hudobnému umelcovi zakaždým, keď sa pieseň hrá v rádiu. Zmluva zistí, kedy sa skladba prehrá, a potom automaticky pošle výplatu interpretovi alebo interpretovi. Všetky strany zapojené do inteligentnej zmluvy musia súhlasiť s podmienkami zmluvy pred jej realizáciou. Taktiež musia súhlasiť so všetkými zmenami v zmluve. Transakcie uskutočnené prostredníctvom inteligentnej zmluvy sú vysledovateľné a nezvratné. Inteligentné zmluvy prvýkrát navrhol v roku 1994 americký počítačový vedec Nick Szabo. Szabo vytvoril digitálnu menu s názvom „Bit Gold“ v roku 1998, viac ako 10 rokov pred vytvorením bitcoinu. Výhody inteligentných zmlúv Mnohí zástancovia inteligentných zmlúv poukazujú na mnohé druhy zmluvných doložiek, ktoré by mohli byť čiastočne alebo úplne samovykonateľné, vynucovanie alebo jednoducho oboje. Naopak, inteligentné zmluvy môžu viesť k situácii, keď sú chyby alebo bezpečnostné diery viditeľné pre všetkých, no nemusia byť rýchlo opravené. Základným cieľom inteligentných zmlúv je poskytnúť ďalšie úrovne zabezpečenia, ktoré sú lepšie ako tradičné zmluvné právo. Tým sa znížia ďalšie transakčné náklady spojené s uzatváraním zmlúv. Inteligentné zmluvy sa najčastejšie objavujú v priestore kryptomien, pretože implementovali nespočetné množstvo inteligentných zmlúv.
Inteligentná zmluva je softvér, ktorý automaticky vykoná vopred určený súbor akcií, keď je splnená určitá skupina kritérií. Jednou z kľúčových zásad inteligentných zmlúv je ich schopnosť vykonávať dôveryhodné transakcie bez tretích strán a sú samovykonateľné, pričom ich podmienky sú zapísané do riadkov kódu, ktoré ich tvoria. Navyše sú tieto transakcie sledovateľné a nezvratné. Napríklad inteligentná zmluva by sa mohla použiť na vyplatenie licenčných poplatkov hudobnému umelcovi zakaždým, keď sa pieseň hrá v rádiu. Zmluva zistí, kedy sa skladba prehrá, a potom automaticky pošle výplatu interpretovi alebo interpretovi. Všetky strany zapojené do inteligentnej zmluvy musia súhlasiť s podmienkami zmluvy pred jej realizáciou. Taktiež musia súhlasiť so všetkými zmenami v zmluve. Transakcie uskutočnené prostredníctvom inteligentnej zmluvy sú vysledovateľné a nezvratné. Inteligentné zmluvy prvýkrát navrhol v roku 1994 americký počítačový vedec Nick Szabo. Szabo vytvoril digitálnu menu s názvom „Bit Gold“ v roku 1998, viac ako 10 rokov pred vytvorením bitcoinu. Výhody inteligentných zmlúv Mnohí zástancovia inteligentných zmlúv poukazujú na mnohé druhy zmluvných doložiek, ktoré by mohli byť čiastočne alebo úplne samovykonateľné, vynucovanie alebo jednoducho oboje. Naopak, inteligentné zmluvy môžu viesť k situácii, keď sú chyby alebo bezpečnostné diery viditeľné pre všetkých, no nemusia byť rýchlo opravené. Základným cieľom inteligentných zmlúv je poskytnúť ďalšie úrovne zabezpečenia, ktoré sú lepšie ako tradičné zmluvné právo. Tým sa znížia ďalšie transakčné náklady spojené s uzatváraním zmlúv. Inteligentné zmluvy sa najčastejšie objavujú v priestore kryptomien, pretože implementovali nespočetné množstvo inteligentných zmlúv.
Prečítajte si tento termín. Ktokoľvek môže interagovať s týmito inteligentnými zmluvami a obchodovať s derivátmi v reťazci, bez ohľadu na ich geografiu, demografiu alebo pozadie.
Okrem dôrazu na vlastnú správu je ďalšou veľkou výhodou decentralizovaného financovania (DeFi) to, že každý používateľ môže kontrolovať prechod štátu a overiť riadne vykonávanie inteligentných zmlúv, ktoré sú napríklad zodpovedné za mechanizmy zisťovania cien a párovania obchodov. motory protokolov derivátov reťazcov.
Tieto isté procesy sú na centralizovaných platformách nepriehľadné. Nemôžeme si byť úplne istí tým, čo sa deje v zákulisí. A napriek kryptografickým nástrojom, ktoré existujú pre CEX na dokazovanie a overovanie rezerv kryptomien, ktoré sú ich správcom v mene ich používateľov, neexistujú takmer žiadne burzy, ktoré by to skutočne robili.
Dva hlavné problémy s CEX z pohľadu používateľa sú:
- Majú dostatočné rezervy na spracovanie všetkých výberov, ak a kedy taký čas príde?
- Sme si istí, že veľká časť aktivít na týchto platformách nie je falošná, tj „wash trading“?
Ako už bolo spomenuté, pri použití plne on-chain DEX, vaše aktíva nikdy nie sú v správe nikoho iného (takže si môžete byť istí, že nikdy nenastane situácia v štýle bankového riadenia). Všetko je transparentné a o objemoch obchodov nemožno pochybovať. Otvorené a voľne použiteľné platformy ako napr Analýza dún sú užitočné nástroje, ktoré umožňujú komukoľvek posvietiť si na rôzne aspekty DEX, dokonca vám umožňujú písať svoje vlastné otázky na získanie informácií, ktoré potrebujete.
uspořadatelnost
Snáď najväčšou výhodou v porovnaní s centralizovanými odvodenými platformami, ktoré majú niektoré on-chain platformy, je skladateľnosť, čo sa týka konceptu, kde je možné protokol použiť v iných on-chain aplikáciách. V dôsledku tejto vlastnosti môže podporovať inovácie otvorením príležitostí, ktoré mimo DeFi neexistujú.
Stavanie na „peňažných legách“ DeFi, ktoré sú v podstate stavebnými kameňmi programovateľných peňazí, je tiež proces bez povolenia, takže každý vývojár môže začať vytvárať nové veci nad skladateľnými protokolmi. Pre on-chain perpetuals to môže siahať od vytvárania štruktúrovaných produktov až po analytika
analytics
Analytiku možno definovať ako detekciu, analýzu a prenos následných vzorov v údajoch. Služba Analytics sa tiež snaží vysvetliť alebo presne odrážať vzťah medzi údajmi a efektívnym rozhodovaním. V obchodnom priestore sa analytika používa prediktívnym spôsobom v snahe presnejšie predpovedať cenu. Tento prediktívny model analýzy vo všeobecnosti zahŕňa analýzu historických cenových vzorov, ktoré sa používajú pri snahe určiť určité cenové výsledky. Analýza môže byť tiež štruktúrovaná pomocou deskriptívneho modelu, v ktorom sa čitatelia pokúšajú nakresliť koreláciu a lepšie pochopiť, ako a prečo obchodníci reagujú na konkrétny súbor premenných. Obchodníci niekedy implementujú technické ukazovatele, ako sú kĺzavé priemery, Bollingerove pásma a body zlomu, ktoré sú postavené na historických údajoch a používajú sa na predpovedanie budúcich pohybov cien. Ako Analytics súvisí s Algo TradingAnalytics sa spolieha na koncept algoritmického obchodovania, kde je softvér naprogramovaný tak, aby autonómne signalizoval a/alebo vykonával nákupné a predajné príkazy na základe série vopred určených faktorov. V inštitucionálnom priestore sa obchodovanie Algo v priebehu rokov stalo značne konkurencieschopným, keďže obchodné inštitúcie sa snažia prekonať konkurentov prostredníctvom automatizovaných systémov a virtuálnej aplikácie obchodných stratégií. Spracovanie a výpočty analýzy sú tiež viditeľné vo vznikajúcej oblasti vysokofrekvenčných obchodovanie, kde sa superpočítače používajú na analýzu viacerých trhov súčasne, aby sa takmer okamžité automatizované obchodné rozhodnutia. Platformy, ktoré podporujú HFT, majú schopnosť výrazne prekonať ľudských obchodníkov. Je to spôsobené vrodenou schopnosťou byť schopný komplexne analyzovať veľké dátové súbory a zároveň brať do úvahy nespočetné množstvo faktorov, ktoré ľudia nie sú schopní takou rýchlosťou pochopiť. Okrem toho sa analytika zobrazuje pri spätnom testovaní. Spätné testovanie používajú obchodníci na testovanie konzistentnosti a účinnosti obchodných stratégií a softvérových obchodných riešení na základe historických údajov o cenách. Backtesting slúži aj ako ideálne ihrisko pre ďalší rozvoj vysokofrekvenčného obchodovania, ako aj vyhodnocovanie výkonnosti manuálnych alebo automatizovaných obchodov. Analytics bude aj naďalej zohrávať čoraz významnejšiu úlohu v obchodovaní, keďže vznikajúce technológie a pokrok obchodných aplikácií presahujú ľudské schopnosti.
Analytiku možno definovať ako detekciu, analýzu a prenos následných vzorov v údajoch. Služba Analytics sa tiež snaží vysvetliť alebo presne odrážať vzťah medzi údajmi a efektívnym rozhodovaním. V obchodnom priestore sa analytika používa prediktívnym spôsobom v snahe presnejšie predpovedať cenu. Tento prediktívny model analýzy vo všeobecnosti zahŕňa analýzu historických cenových vzorov, ktoré sa používajú pri snahe určiť určité cenové výsledky. Analýza môže byť tiež štruktúrovaná pomocou deskriptívneho modelu, v ktorom sa čitatelia pokúšajú nakresliť koreláciu a lepšie pochopiť, ako a prečo obchodníci reagujú na konkrétny súbor premenných. Obchodníci niekedy implementujú technické ukazovatele, ako sú kĺzavé priemery, Bollingerove pásma a body zlomu, ktoré sú postavené na historických údajoch a používajú sa na predpovedanie budúcich pohybov cien. Ako Analytics súvisí s Algo TradingAnalytics sa spolieha na koncept algoritmického obchodovania, kde je softvér naprogramovaný tak, aby autonómne signalizoval a/alebo vykonával nákupné a predajné príkazy na základe série vopred určených faktorov. V inštitucionálnom priestore sa obchodovanie Algo v priebehu rokov stalo značne konkurencieschopným, keďže obchodné inštitúcie sa snažia prekonať konkurentov prostredníctvom automatizovaných systémov a virtuálnej aplikácie obchodných stratégií. Spracovanie a výpočty analýzy sú tiež viditeľné vo vznikajúcej oblasti vysokofrekvenčných obchodovanie, kde sa superpočítače používajú na analýzu viacerých trhov súčasne, aby sa takmer okamžité automatizované obchodné rozhodnutia. Platformy, ktoré podporujú HFT, majú schopnosť výrazne prekonať ľudských obchodníkov. Je to spôsobené vrodenou schopnosťou byť schopný komplexne analyzovať veľké dátové súbory a zároveň brať do úvahy nespočetné množstvo faktorov, ktoré ľudia nie sú schopní takou rýchlosťou pochopiť. Okrem toho sa analytika zobrazuje pri spätnom testovaní. Spätné testovanie používajú obchodníci na testovanie konzistentnosti a účinnosti obchodných stratégií a softvérových obchodných riešení na základe historických údajov o cenách. Backtesting slúži aj ako ideálne ihrisko pre ďalší rozvoj vysokofrekvenčného obchodovania, ako aj vyhodnocovanie výkonnosti manuálnych alebo automatizovaných obchodov. Analytics bude aj naďalej zohrávať čoraz významnejšiu úlohu v obchodovaní, keďže vznikajúce technológie a pokrok obchodných aplikácií presahujú ľudské schopnosti.
Prečítajte si tento termín nástroje alebo dokonca alternatívne frontendy na obchodovanie s týmito zmluvami. Možnosti sú nekonečné!
Protokoly skladateľných derivátov môžu byť stavebnými kameňmi nových finančných produktov. Rovnako ako jednotlivé akcie možno vložiť do koša na vytvorenie indexového produktu, to isté možno urobiť pre deriváty na reťazci. Jedným z relevantných príkladov je vytvorenie index SOLUNAVAX od Beverage Finance a Galleon DAO. Tým, že ich index stavia na reťazových derivátoch Perpetual Protocol, dáva investorom prístup k trom populárnym krypto-aktívam (SOL, LUNA a AVAX) prostredníctvom tokenizovanej pozície.
Vo všeobecnosti je tvorca trhu inštitúcia, ktorá je pripravená kúpiť alebo predať aktívum, pričom generuje zisk z rozpätia ponuky a dopytu: rozdielu medzi dopytom (sadzba, za ktorú tvorca trhu predáva aktívum) a ponukou ( kurz, za ktorý tvorca trhu nakupuje aktívum). Na rozdiel od toho, model Automated Market Maker (AMM) používaný mnohými decentralizovanými odvodenými platformami to automatizuje tým, že obchodníkom umožňuje zadávať objednávky prostredníctvom AMM, ktorá potom algoritmicky poskytuje cenu. V tradičnom financiách, ako aj pokiaľ ide o centralizované platformy, je schopnosť byť tvorcom trhu obmedzená na firmy tvoriace trh alebo samotné burzy.
S DeFi sa však každý môže stať tvorcom trhu, takže to otvára príjem z poplatkov každému, kto je ochotný dodávať krypto aktíva do špecifických „bazénov likvidity“. Aby ste si boli istí, noví obchodníci by si mali byť vedomí toho, že zatiaľ čo obchodovanie DeFi poskytuje skvelé inovácie, ktoré obchodníkom pomáhajú dosiahnuť ich ciele, existujú aj riziká, o ktorých si treba uvedomiť. Pri riešení mnohých problémov, s ktorými sa stretávame pri centralizovaných platformách, predstavujú decentralizované deriváty svoj vlastný jedinečný súbor problémov, ktoré sa však s dozrievaním priestoru len zmenšia.
S mindshare za DeFi a pokračujúcim dozrievaním tohto sektora je budúcnosť určite decentralizovaná. V budúcnosti sa nakoniec dočkáme toho, že sa CEX pripojí k rôznym protokolom DeFi, aby sa zvýšila efektivita, transparentnosť a lepší prístup k agregovanej likvidite.
Ak chcete začať s obchodovaním DeFi, odporúča sa, aby ste sa oboznámili s mechanizmom automatických tvorcov trhu (AMM), čo je možné vykonať štúdiom Uniswap whitepaper. Keďže neexistujú žiadne obmedzenia na minimálne vklady, ďalším návrhom je vložiť malé množstvo finančných prostriedkov alebo použiť platformu testovacej siete protokolu, aby ste pred obchodovaním s veľkosťou získali nejaké skúsenosti.
By Yenwen Feng, Spoluzakladateľ, Večný protokol
Zdroj: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
