V priebehu niekoľkých posledných rokov sa desiatky amerických spoločností stredného prúdu zamerali na plynovody a exportné terminály, keďže trhy so zemným plynom a LNG v USA explodujú, zatiaľ čo kapacita ropovodov stále prevyšuje produkciu.
Očakáva sa, že projekty zemného plynu budú najrýchlejšie rastúcim sektorom plynovodov, keďže produkcia rastie a prepravcovia nachádzajú nových zákazníkov v Európe a Ázii. Teraz, ako hovoria analytici pre Reuters, je to všetko o zvýšení kapacity USA a pridaní nových plynovodov na prepravu zemného plynu do terminálov na export LNG.
"Všetci sa už takmer vzdali toho, že by niekedy robili ďalší diaľkový plynovod kdekoľvek mimo Texasu a možno aj Louisiany,Pre agentúru Reuters to povedal Bradley Olsen, vedúci portfólio manažér strednoprúdovej infraštruktúry Recurrent Investment Advisors.
Dopyt po zemnom plyne v Európe prudko vzrástol, keďže EÚ sa po invázii na Ukrajinu snaží znížiť svoju závislosť od ruského zemného plynu. Európa vytlačila Áziu ako hlavnú destináciu pre americký LNG a teraz získava 65 % celkového exportu. EÚ sa do konca roka zaviazala znížiť spotrebu ruského zemného plynu takmer o dve tretiny, zatiaľ čo Litva, Lotyšsko a Estónsko sa zaviazali, že úplne odstrániť dovoz ruského plynu.
Európska plynová kríza sa potom len prehĺbila Rusko prerušilo dodávky plynu do Poľska a Bulharska, zdanlivo za neplatenie za plyn v rubľoch, čo spôsobilo prudký nárast cien plynu v Európe. Tento krok znamená zvýšenie napätia a mohol by znížiť dodávky do Európy, keďže cez Poľsko prechádza veľa potrubí. na ceste do zvyšku kontinentu. K problémom s dodávkami sa pridalo aj to, že ruský plynovod Nord Stream 1, ktorý zásobuje Nemecko, prestal fungovať kvôli plánovanej údržbe. Zatiaľ čo 21. júla čiastočne obnovila svoju činnosť, Európa sa obávala, že by mohla byť odložená pre politické páky.
Nie je prekvapujúce, Európa sa stala najväčším dovozcom amerického LNG, čo predstavuje približne 65 % amerického exportu.
Americký Úrad pre energetické informácie (EIA) predpovedal, že Spojené štáty predbehnú Austráliu a Katar stať sa najväčším svetovým vývozcom LNG v tomto roku, pričom vývoz LNG bude naďalej viesť rast vývozu zemného plynu z USA a v roku 12.2 bude priemerne 2022 miliárd kubických stôp za deň (Bcf/d). Spojené štáty v súčasnosti je na druhom mieste na svete vo vývoze zemného plynu zaostáva iba Rusko.
Podľa EIA sa má ročný export LNG z USA zvýšiť o 2.4 Bcf/d v roku 2022 a 0.5 Bcf/d v roku 2023. Energetický dozorný orgán predpovedal, že export zemného plynu plynovodom do Mexika a Kanady sa mierne zvýši, o 0.3 Bcf. /d v roku 2022 a o 0.4 Bcf/d v roku 2023 vďaka väčšiemu exportu do Mexika.
Na rozdiel od zemného plynu kapacita ropovodu naďalej výrazne prevyšuje produkciu. V súčasnosti je kapacita permského ropovodu ~ 8 miliónov barelov denne, čo je podľa údajov EIA a Morningstar výrazne viac ako 5.5 milióna barelov denne.
Projekty zemného plynu a LNG
Kľúčová permská panva sa pripravuje na spustenie prívalu projektov v oblasti plynu a plynu, aby uspokojila explodujúci dopyt po LNG a zemnom plyne – prichádza práve včas, keďže sa očakáva, že obmedzená kapacita odberu sa začne výrazne prejavovať v roku 2023, čo by mohlo viesť k negatívnym cenám. v kotline.
Prevod energie LP (NYSE: ET) hľadá vybudovať ďalší veľký plynovod na prepravu produkcie zemného plynu z Permskej panvy. Spoločnosť Energy Transfer tiež začala s výstavbou plynovodu Gulf Run v Louisiane na prepravu plynu z Haynesville Shale v Texase, Arkansase a Louisiane na pobrežie Mexického zálivu.
Očakáva sa, že Energy Transfer vykáže zisky za 2. štvrťrok 3. augusta 2022. Konsenzuálna predpoveď EPS na štvrťrok, založená na piatich analytikoch podľa Zacks Investment Research, je 0.28 USD v porovnaní s 0.20 USD za zodpovedajúce obdobie minulého roka.
Ešte v máji konzorcium ropných a plynárenských firiem, konkrétne WhiteWater Midstream LLC, EnLink Midstream (NYSE:ENLC), Devon Energy Corp. (NYSE: DVN) a MPLX LP (NYSE: MPlX) oznámili, že dosiahli konečné investičné rozhodnutie (FID) s cieľom pokročiť s výstavbou Expresné potrubie Matterhorn po zabezpečení dostatočne pevných prepravných zmlúv s odosielateľmi.
Podľa tlačovej správy „Matterhorn Express Pipeline bol navrhnutý na prepravu až 2.5 miliardy kubických stôp za deň (Bcf/d) zemného plynu cez približne 490 míľ 42-palcového potrubia z Waha v Texase do oblasti Katy neďaleko Houstonu v Texase. Dodávka pre Matterhorn Express Pipeline bude zabezpečená z viacerých protiprúdových spojení v Permskej panve, vrátane priamych spojení so spracovateľskými zariadeniami v Midland Basin cez približne 75-míľový úsek, ako aj z priameho spojenia s 3.2 Bcf/d Agua Blanca. Pipeline, spoločný podnik medzi WhiteWater a MPLX.
Očakáva sa, že Matterhorn bude v prevádzke v druhej polovici roku 2024, pričom sa čaká na schválenie regulačnými orgánmi.
CEO WhiteWater Christer Rundlof propagoval partnerstvo spoločnosti s tromi potrubnými spoločnosťami pri vývoji „prírastková preprava plynu z Permskej panvy, keďže produkcia v západnom Texase naďalej rastie.“ Rundlof hovorí, že Matterhorn poskytne „prémiový prístup na trh s vynikajúcou flexibilitou pre odosielateľov z Permskej panvy, pričom zohráva kľúčovú úlohu pri minimalizácii rozšírených objemov. "
Matterhorn sa pripája k rastúcemu zoznamu projektov plynovodov navrhnutých na zachytenie rastúcich objemov dodávok z Permu na odoslanie na nadväzujúce trhy.
Začiatkom tohto mesiaca WhiteWater odhalil plány na rozšírenie Whistler Pipelines tromi novými kompresorovými stanicami o približne 0.5 Bcf/d na 2.5 Bcf/d.
Zdroj: Natural Gas Intelligence
Hoci spoločnosti neprezradili odhady nákladov a výnosov Matterhornu, projekt takého rozsahu pravdepodobne poskytne roky predvídateľných peňažných tokov týmto výrobcom – ktorí sú mimochodom všetci platiteľmi vysokých dividend.
Devon so sídlom v Oklahome, jeden z Najlepší producenti Permu, nedávno uviedla, že očakáva, že produkcia v Perme dosiahne v druhom štvrťroku takmer 600,000 7.3 boe/d. Nový plynovod pomôže podporiť spoločnosť, pretože v nadchádzajúcich rokoch zvýši svoju produkciu v perme. Akcie DVN v súčasnosti dosahujú (Fwd) 54.3 % a od dnešného dňa sa vrátili o XNUMX %.
MPLX má vo výstavbe niekoľko ďalších expanzných projektov. Spoločnosť tvrdí, že tento rok očakáva dokončenie výstavby dvoch spracovateľských závodov a nedávno dosiahla konečné investičné rozhodnutie na rozšírenie svojho Whistler Pipeline. Akcie MPLX vynášajú šťavnatých 9.2 % (Fwd), ale akcie dosiahli iba 2.1 % YTD výnos.
Devon Energy je očakáva sa, že vykáže zisky za Q2 2022 1. augusta 2022. Očakáva sa, že spoločnosť vykáže EPS na úrovni 2.29 USD, čo predstavuje medziročný rast o 281.67 %. Enlink podá správu 3. augusta 2022 s konsenzuálnym EPS 0.06 USD oproti -0.04 USD za minuloročný porovnateľný štvrťrok, zatiaľ čo MPLX LP sa očakáva, že tak urobí 2. augusta 2022, pričom má konsenzuálny EPS 0.82 USD v porovnaní s 0.66 USD ročne. pred.
Peňažný tok EnLinku medzitým stúpal vďaka vyšším cenám komodít. Spoločnosť zvýšila svoje kapitálové rozpätie z 230 miliónov – 260 miliónov dolárov na 280 miliónov – 310 miliónov dolárov, čo by malo v blízkej budúcnosti podporiť rast.
V máji Spoločnosť Kinder Morgan Inc. Dcérska spoločnosť (NYSE: KMI) spustila otvorenú sezónu na posúdenie záujmu odosielateľov o expanziu expresný plynovod Gulf Coast 2.0 Bcf/d (GCX).
Medzitým KMI už ukončilo záväznú otvorenú sezónu pre Permský diaľničný ropovod (PHP), pričom základný zasielateľ je už na mieste pre polovicu plánovanej expanznej kapacity 650 MMcf/d.
V stredu, KMI oznámila non-GAAP EPS za Q2 0.27 dolára, čo je viac ako 0.01 dolára; GAAP EPS vo výške 0.28 USD bol riadny, zatiaľ čo tržby vo výške 5.15 miliardy USD (+63.5 % medziročne) prekonali o 1.34 miliardy USD.
Za celý fiškálny rok 2022 KMI očakáva, že vygeneruje čistý príjem vo výške 2.5 miliardy USD a vyhlási dividendy vo výške 1.11 USD na akciu, čo je 3% nárast oproti dividendám deklarovaným v roku 2021.
V priestore LNG v máji Ministerstvo energetiky USA povolený dodatočný vývoz LNG z plánovaného terminálu LNG Golden Pass v Texase a terminálu LNG Magnolia v Louisiane, keď sa USA snažia zvýšiť vývoz LNG do Európy.
Spoločne vlastnené spoločnosťou Exxon Mobil (NYSE: XOM) a Katarská ropa, očakáva sa, že projekt exportu LNG v hodnote 10 miliárd USD bude uvedený do prevádzky v roku 2024, zatiaľ čo Magnolia LNG, ktorú vlastní Glenfarne Group, bude online do roku 2026. Očakáva sa, že tieto dva terminály budú produkovať viac ako 3 miliardy cf/deň zemného plynu, aj keď Magnolia ešte musí podpísať zmluvy so zákazníkmi.
Predtým americkí developeri LNG neboli ochotní postaviť samofinancované skvapalňovacie zariadenia, ktoré nie sú zabezpečené dlhodobými zmluvami z európskych krajín. Ukrajinská vojna však odhalila mäkké podhubie Európy a tvrdá realita núti prehodnotiť ich energetické systémy. Nemecko, Fínsko, Lotyšsko a Estónsko nedávno vyjadrili želanie pokročiť s novými terminálmi na dovoz LNG.
Exxon by mal 2. júla vykázať zisk za 29. štvrťrok, pričom sa očakáva, že najväčšia nezávislá ropná spoločnosť v Spojených štátoch vykáže EPS 3.41 USD na akciu, čo odráža medziročný nárast o 210 %.
V Máji, DoE schválilo rozšírené povolenia pre Energia CheniereTerminál Sabine Pass (NYSE: LNG) v Louisiane a jeho závod Corpus Christi v Texase. Schválenia umožňujú terminálom vyvážať ekvivalent 0.72 miliardy kubických stôp LNG denne do ktorejkoľvek krajiny, s ktorou Spojené štáty nemajú dohodu o voľnom obchode, vrátane celej Európy. Cheniere hovorí, že zariadenia už teraz vyrábajú viac plynu, ako je pokryté predchádzajúcimi vývoznými povoleniami.
Očakáva sa, že Cheniere vykáže zisk za 2. štvrťrok 4. augusta, pričom EPS by mal dosiahnuť 2.76 USD, čo predstavuje medziročný nárast o 411.11 %.
Autor: Alex Kimani pre Oilprice.com
Ďalšie najlepšie čítania z Oilprice.com:
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/companies-taking-advantage-america-lng-000000486.html