Tento rok sa začal silnou rally na trhoch, ale minulý mesiac sa začali prejavovať pozitívne nálady. Zlyhanie Silicon Valley Bank odštartovalo obavy z nákazy a následného bankového kolapsu, ktoré boli len čiastočne kompenzované federálnymi regulačnými opatreniami. Rastie však konsenzus, že to boli federálne kroky, ktoré stanovili podmienky pre bankovú krízu, keď centrálna banka zvýšila úrokové sadzby v boji proti inflácii. Teraz sa investori snažia vyrovnať sa s následkami: tlejúcimi problémami bánk, pretrvávajúcou vysokou infláciou a zvýšenými úrokovými sadzbami.
Ale nie všetko je záhuba a pochmúrnosť. Podľa Mikea Wilsona, hlavného amerického akciového stratéga v Morgan Stanley, to, čo teraz vidíme, môže byť predzvesťou začiatku konca medvedieho trhu. Zatiaľ čo trh je nestály, Wilson opisuje pozitívne nastavenie pre investorov, ktorí chcú držať akcie dlhodobo.
„Z pohľadu akciového trhu [nedávne] udalosti znamenajú, že dostupnosť úverov sa pre širokú časť ekonomiky znižuje, čo môže byť katalyzátorom, ktorý nakoniec presvedčí účastníkov trhu, že odhady ziskov sú príliš vysoké. Trpezlivo sme čakali na toto uznanie, pretože s ním prichádza skutočná príležitosť na nákup... Myslíme si, že presne takto končia medvedie trhy,“ povedal Wilson.
Akcioví analytici v Morgan Stanley nasledujú Wilsonov príklad a poukazujú na akcie, ktoré ponúkajú solídne príležitosti z dlhodobého hľadiska. Pomocou platformy TipRanks sme vyhľadali podrobnosti o troch z týchto tipov; každý má hodnotenie Strong Buy od Street spolu s dvojciferným potenciálom rastu. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
United Health Group (UNH)
Na prvom mieste je najväčšia svetová zdravotná poisťovňa UnitedHealth. Spoločnosť je predovšetkým poskytovateľom zmlúv zdravotného poistenia av spolupráci so zamestnávateľmi, poskytovateľmi a vládami sprístupňuje zdravotnú starostlivosť viac ako 151 miliónom ľudí.
Rozsah tohto podnikania je viditeľný vo výkazoch ziskov spoločnosti. V poslednom ohlásenom štvrťroku, 4Q22, UnitedHealth vykázal štvrťročnú hornú hranicu 82.8 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 12 % a približne 270 miliónov USD pred očakávaním. V konečnom dôsledku mala spoločnosť non-GAAP EPS na úrovni 5.34 USD, čo je medziročný nárast o 19 % a nad konsenzuálnym odhadom 5.17 USD. Za celý rok mala spoločnosť UnitedHealth tržby 324 miliárd USD, čo predstavuje medziročný nárast o 13 %. Celoročný upravený čistý zisk firmy dosiahol 22.19 USD na akciu.
Pri pohľade do budúcnosti UNH smeruje k výnosom 357 až 360 miliárd USD v roku 2023 a predpokladá, že upravený čistý zisk na akciu prinesie 24.40 až 24.90 USD.
Päťhviezdičkový analytik Erin Wright, ktorý zastrešuje tieto akcie pre Morgan Stanley, predkladá investorom jednoduchý prípad na zváženie, keď hovorí: „V zdravotnom poistení je kráľom rozsah a UNH je najväčším národným poisťovateľom s najvyššími tromi pozíciami takmer vo všetkých odvetviach poistenia. trhy. Veríme, že odolnosť diverzifikovaných podnikov UNH bude generovať dlhodobý dvojciferný rast ziskov s vysokou viditeľnosťou ako najlepšieho vertikálne integrovaného MCO vo svojej triede vo vysoko defenzívnej kategórii.“
Na tento účel Wrightová hodnotí akcie UNH nadváhou (tj nákup) a jej cenový cieľ 587 USD znamená zisk ~22% v časovom horizonte jedného roka. (Ak chcete sledovať Wrightov záznam, kliknite sem)
Celkovo je konsenzus silného nákupu o tejto akcii podporený 10 nedávnymi recenziami analytikov, ktoré obsahujú rozdelenie 9 ku 1 uprednostňujúce nákupy pred držbami. Priemerná cieľová cena akcie 599.33 USD naznačuje potenciál 24% jednoročného rastu oproti súčasnej cene akcie 481.82 USD. Ako malý bonus spoločnosť vypláca aj pravidelné dividendy, ktoré v súčasnosti prinášajú 1.4 % ročne. (Pozri prognózu akcií UNH)
T-Mobile USA (TMUS)
Ďalší výber Morgan Stanley, na ktorý sa pozeráme, je ďalší gigant v jeho odvetví. T-Mobile je jedným z najznámejších mien v bezdrôtovom biznise v USA a je druhým najväčším poskytovateľom bezdrôtových sieťových služieb na americkom trhu.
Ku koncu roka 2022 mala spoločnosť za rok 1.4 milióna nových účtov s následnou platbou a celkový počet čistých zákazníkov 113.6 milióna. T-Mobile je lídrom v zavádzaní služieb 5G v USA a na konci roka 2.6 sa mohol pochváliť 2022 miliónmi zákazníkov vysokorýchlostného internetu.
Veľký počet zákazníkov a veľký podiel na trhu viedli k silným výsledkom v oblasti zisku. Posledná štvrťročná správa T-Mobile za 4Q22 vykázala 1.18 USD v GAAP EPS, čím prekonala prognózu o 8 centov alebo 7 % a medziročne vzrástla o pôsobivých 247 %.
Spoločnosť tieto výsledky dosiahla aj napriek miernemu poklesu príjmov. Štvrťročná horná hranica 20.3 miliardy USD bola 39 miliónov USD pod očakávaniami a medziročne klesla o 2.4 %.
Voľný peňažný tok však skutočne vynikal. T-Mobile vygeneroval za 2.2. štvrťrok 4 miliardy USD v FCF a jeho celoročná hodnota FCF vo výške 7.7 miliardy USD vykázala „vedúci“ nárast o 36 %, pričom prekonala aj predtým zverejnené usmernenia. Generovanie hotovosti spoločnosti umožnilo podporiť hodnotu akcií spätným odkúpením 21.4 milióna akcií v roku 2022 v celkovej hodnote 3 miliardy USD.
Táto akcia dostala súhlas od Simona Flanneryho, ďalšieho z 5-hviezdičkových analytikov Morgan Stanley. Flannery napísal o TMUS: „Spoločnosť má jasnú stratégiu rastu založenú predovšetkým na náraste podielov na kľúčových, nedostatočne preniknutých trhoch: malé mesto/vidiek, podniky a 100 najväčších vyhľadávačov trhovej siete. Okrem toho, T-Mobile je lídrom v oblasti pevného bezdrôtového domáceho širokopásmového pripojenia ako úplne novej trhovej príležitosti pre spoločnosť, od ktorej sa očakáva, že sa do roku 7 rozšíri na 8 až 2025 miliónov zákazníkov.
Sledujúc tento postoj dopredu, Flannery hodnotí akcie TMUS nadváhou (tj nákup) s cenovým cieľom 175 USD, čo naznačuje ~22% nárast na nasledujúcich 12 mesiacov. (Ak chcete sledovať rekord Flannery, kliknite sem)
Najmenej 14 analytikov Wall Street nedávno preverilo akcie T-Mobile a udelili 12 nákupov a 2 držania pre konsenzus silný nákup. Akcie sa obchodujú za 143.90 USD, pričom priemerný cenový cieľ 181 USD naznačuje potenciál rastu o ~26 % do konca tohto roka. (Pozri Prognóza akcií TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Tento zoznam dlhodobých výberov akcií Morgan Stanley uzavrieme s Thermo Fisher Scientific, dôležitým hráčom v oblasti laboratórneho výskumu.
Thermo Fisher je výrobcom a dodávateľom laboratórneho vybavenia – vedeckých prístrojov, chemikálií a činidiel, spotrebného materiálu na odber vzoriek a testovania a dokonca aj softvérových systémov súvisiacich s laboratóriami. Thermo Fisher spolupracuje so širokou zákazníckou základňou a slúži všetkým klientom v akejkoľvek oblasti zahŕňajúcej laboratórne práce; spoločnosť často spolupracuje s akademikmi, lekárskymi výskumníkmi a vládnymi subjektmi.
Zatiaľ čo Thermo Fisher zaberá veľmi špecifické miesto, zásobovanie výskumných laboratórií bolo v postpandemickom svete ziskové. Výsledky spoločnosti za 4Q22 ukázali, že horná aj spodná línia prekonali očakávania, aj keď sa medziročne nerozšírili. Štvrťročné príjmy vo výške 11.45 miliardy USD boli celkovo o 1.04 miliardy USD vyššie ako prognóza, zatiaľ čo na spodnom riadku bol non-GAAP EPS vo výške 5.40 USD o 20 centov vyšší ako konsenzus.
Thermo Fisher zaujal analytika Morgan Stanley Tejas Savant, ktorý píše: „Máme radi TMO pre šírku svojho portfólia, diverzifikovanú zákaznícku základňu a rozsah – atribúty, o ktorých veríme, že sa ukážu ako výhodné pri prekonávaní potenciálnej recesie, okrem inflačných tlakov a geopolitická neistota. Priaznivá expozícia TMO na koncovom trhu, obchodný systém PPI a doterajšie výsledky konzistentného vykonávania za každého počasia podporujú našu dôveru v dlhodobý hlavný cieľ organického rastu manažmentu 7-9% s rastom EPS v polovici tínedžerov.“
Nie je prekvapením, že Savant hodnotí akcie TMO nadváhou (tj nákup), zatiaľ čo jeho 670 dolárov naznačuje, že akcie v budúcom roku vzrastú o 19 %. (Ak chcete sledovať Savantov záznam, kliknite sem)
Celkovo táto akcia získala 14 nedávnych recenzií analytikov, medzi ktoré patrí 12 nákupov, ktoré prevyšujú 1 držbu a 1 predaj za konsenzus silného nákupu. Priemerná cieľová cena akcie 656.71 USD znamená ~17% jednoročný zisk z aktuálnej ceny akcie 561.69 USD. (Pozri Prognóza akcií TMO)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý spája všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html