Vplyv inflácie na investície

Ako môžu investori chrániť svoje portfóliá pred účinkami rastúcej inflácie

Máte pocit, že ste boli finančne odstrčení? Nie ste jediný. Inflácia dosiahla svoj najvyšší bod podľa správ v roku 2022. Zasiahla niekoľko podnikov, bez ohľadu na rozsah, z dôvodu zníženia spotrebiteľských nákupov. 

Čo je to inflácia?

inflácie je ekonomický jav, ktorý má za následok neustále zvyšovanie všeobecnej cenovej hladiny služieb a tovarov v hospodárstve počas určitého časového obdobia. Perspektíva výskumu, vo svojej vzorke na Business, opisuje infláciu ako pretrvávajúci rast životných nákladov, často meraný indexom spotrebiteľských cien (CPI).

Inflácia je pre investorov veľkým problémom, pretože môže časom zničiť kúpnu silu ich investícií. Inflácia môže ovplyvniť aj ekonomiku a finančné trhy, čo vedie k zmenám úrokových sadzieb, cien akcií a výnosov dlhopisov. Tu budeme skúmať vplyv inflácie na investície a diskutovať o spôsoboch, ako môžu investori chrániť svoje portfóliá pred účinkami rastúcej inflácie.

Vplyv inflácie na investície

Inflácia môže výrazne ovplyvniť investície, pretože časom znižuje skutočnú hodnotu peňazí. Keď dôjde k zvýšeniu všeobecnej cenovej hladiny tovarov a služieb, za rovnaké množstvo peňazí sa dá kúpiť menej tovarov a služieb. To znamená, že investori, ktorí držia hotovosť alebo peňažné ekvivalenty, môžu zaznamenať pokles hodnoty ich investícií v reálnom vyjadrení. 

Napríklad, ak je inflácia 3% a investor drží 100 USD v hotovosti, hodnota týchto peňazí z hľadiska kúpnej sily by sa po jednom roku znížila na 97 USD.

Dlhopisy

Dlhopisy sú typom cenných papierov vydávaných vládami a inými organizáciami na získavanie finančných prostriedkov od investorov. Keď niekto kúpi dlhopis, požičiava peniaze emitentovi a na oplátku dostane úroky a istinu pri splatnosti. Úrokové platby z dlhopisov sú fixné, čo znamená, že skutočná hodnota platieb klesá s rastúcou infláciou. 

Ak držíte dlhopis do splatnosti, dostanete nominálnu hodnotu dlhopisu, ale kúpna sila istiny bude nižšia v dôsledku inflácie. V dôsledku toho môže rastúca inflácia viesť k nižším reálnym výnosom dlhopisov.

zásoby

zásoby predstavujú vlastníctvo v korporácii a keď kupujete akcie, kupujete podiel na zisku a majetku spoločnosti. Keď inflácia stúpa, spoločnosti môžu čeliť vyšším nákladom na suroviny a prácu, čo vedie k nižším ziskovým maržiam. To môže viesť k nižším cenám akcií, keďže investori budú opatrnejší, pokiaľ ide o potenciál zisku spoločnosti. Na druhej strane, niektoré spoločnosti môžu byť schopné preniesť vyššie náklady na spotrebiteľov zvýšením cien, čo môže viesť k vyšším ziskom a vyšším cenám akcií.

Nehnuteľnosť

Nehnuteľnosť je hmotný majetok, ktorý môže v priebehu času poskytovať príjem a zhodnotenie. Inflácia môže ovplyvniť nehnuteľnosti viacerými spôsobmi. Keď inflácia stúpa, náklady na stavebný materiál a prácu sa zvyšujú, čo vedie k nižším investíciám. 

Investičné stratégie na ochranu portfólia pred infláciou

Investori môžu využiť niekoľko investičných stratégií na ochranu svojich portfólií pred vplyvmi inflácie. Niektoré z týchto stratégií zahŕňajú:

Investovanie do cenných papierov chránených pred infláciou

Cenné papiere chránené pred infláciou sú investície, ktoré sú špeciálne navrhnuté na ochranu pred infláciou. Tieto cenné papiere zahŕňajú štátne cenné papiere chránené pred infláciou (TIPS) a dlhopisy viazané na infláciu. TIPY sú dlhopisy vydané americkým ministerstvom financií, ktoré sú indexované podľa inflácie, čo znamená, že hodnota istiny dlhopisu rastie s infláciou. 

Podobne fungujú dlhopisy viazané na infláciu, ktoré však vydávajú iné vlády a korporácie. Investície v cenných papieroch chránených proti inflácii môže poskytnúť investorom ochranu proti inflácii, pretože hodnota týchto cenných papierov rastie s infláciou.

Investovanie do reálnych aktív

Hmotné aktíva sú fyzické aktíva, ako sú nehnuteľnosti, komodity a prírodné zdroje. Ich hodnota rastie s infláciou. Napríklad, keď inflácia stúpa, komodity ako zlato a ropa majú tendenciu rásť. 

Investovanie do hmotného majetku však môže byť aj rizikové, pretože hodnota tohto majetku môže byť nestála a podlieha výkyvom na trhu.

Diverzifikácia investícií

Diverzifikácia je platná investičná stratégia, ktorá zahŕňa rozloženie investícií do rôznych tried aktív. To môže pomôcť znížiť riziko strát z akejkoľvek investície. Diverzifikácia môže tiež chrániť pred vplyvmi inflácie, pretože rôzne triedy aktív fungujú počas inflačných období odlišne. 

Napríklad, zatiaľ čo akcie môžu počas inflačných období fungovať zle, komodity a nehnuteľnosti môžu fungovať dobre. Diverzifikáciou investícií do rôznych tried aktív môžu investori chrániť svoje portfóliá pred účinkami inflácie.

Investovanie do vysoko výnosných akcií

Vysoko výnosné akcie sú akcie, ktoré vyplácajú vysoký dividendový výnos. Tieto akcie dosahujú výnos aj počas inflačných období. Je to preto, že spoločnosti, ktoré vyplácajú vysoké dividendy, majú väčšiu pravdepodobnosť stabilných príjmov a peňažných tokov, čo môže pomôcť zmierniť vplyv inflácie na ich ziskovosť. Okrem toho môžu akcie s vysokým výnosom poskytnúť investorom zdroj príjmu, ktorý môže pomôcť kompenzovať akékoľvek vplyvy inflácie na hodnotu ich portfólia.

Investovanie na rozvíjajúcich sa trhoch

Pri investovaní do rozvíjajúce sa trhy, investujete v krajinách, ktoré zažívajú rýchly hospodársky rast a rozvoj. Tieto trhy sú zvyčajne menej ovplyvnené infláciou ako rozvinuté trhy. Je to preto, že rozvíjajúce sa trhy majú tendenciu mať nižšie úrovne dlhu a flexibilnejšie výmenné kurzy, čo môže pomôcť zmierniť vplyv inflácie na ich ekonomiky. Rozvíjajúce sa trhy majú navyše vyššiu mieru rastu, čo môže investorom poskytnúť potenciál vyšších výnosov.

záver

Inflácia je pre investorov veľkým problémom, pretože časom úplne ničí kúpnu silu ich investícií. Investori však môžu použiť niekoľko investičných stratégií na posilnenie svojich portfólií pred vplyvmi inflácie. Tieto stratégie zahŕňajú investovanie do cenných papierov chránených pred infláciou, investovanie do hmotných aktív, diverzifikáciu investícií, investovanie do vysoko výnosných akcií a investovanie na rozvíjajúcich sa trhoch. 

Použitím týchto stratégií môžu investori potenciálne generovať vyššie výnosy z dlhodobého hľadiska. Eseje Spojené kráľovstvo navrhuje, aby investori vždy dôkladne zvážili svoje investičné ciele, toleranciu rizika a finančnú situáciu pred tým, než urobia investičné rozhodnutia.