Najnovšie na ich línii likvidity

Kľúčové jedlá

• Bed Bath & Beyond (BBBY) je v hroznej finančnej tiesni. Ak príde financovanie, mohli by mať v blízkej budúcnosti dostatok peňazí, ale dlhodobá životaschopnosť spoločnosti je vo vzduchu.
• Meme akcioví investori majú tendenciu gamifikovať investovanie pre krátkodobé zisky a zmariť to, čo považujú za nehodnú vládnucu triedu investorov.
• A tlačová správa pred ich prezentáciou investorov dnes načrtli zatvorenie obchodov, zníženie počtu zamestnancov o 20 % a vydanie nových zásob. Zabezpečili záchranné lano od JP Morgan a Sixth Street Partners.

Bed Bath & Beyond nie je v dobrom stave, no nevedeli by ste to, keby ste sa na BBBY pozreli v polovici augusta 2022. Ako sme sa sem dostali? Tento mesiac sa akcie zotavili a klesli, najmä v rukách investorov do akcií meme.

Nesúvislosť medzi cenou akcií a ocenením spoločnosti môže byť mätúca, ale tento druh nesúvislej reality môže byť niečo, čo vidíme častejšie, ak investovanie do akcií bude viac ako len prechodná fáza. Pozrime sa, prečo a ako došlo k augustovým výkyvom BBBY.

Čo sa deje s BBBY Stock?

BBBY mal nestály mesiac. 5.77. augusta začínala na 1 dolároch, o týždeň neskôr sa viac ako zdvojnásobila na 11.41 dolára. Ceny tri dni stagnovali, pohybovali sa medzi 9.79 dolármi a 10.63 dolármi, potom vyleteli nahor v meme akciovom rally do 17. augusta. Na svojom vrchole sa hodnota akcií BBBY takmer zoštvornásobila na 23.08 dolára.

Toto strednomesačné zotavenie sa skončilo tak rýchlo, ako začalo, pričom ceny 8.78. augusta klesli na 23 USD. Odvtedy sa plazili menej dramatickým spôsobom na 13.35 USD od pondelka 29. augusta.

Čo poháňa výkyvy akcií BBBY

Ryan Cohen do značnej miery poháňal nevyspytateľné výkyvy BBBY za posledný mesiac. Cohen, spoluzakladateľ Chewy, je rizikový kapitalista, ktorý si vytvoril nové meno investovaním do spoločností s problémami, o ktorých sa domnieva, že sú podhodnotené. Jeho investície do GameStop na začiatku pandémie podnietili meme sklad investorov, ako sú tí v subreddite Wall Street Bets, aby zvýšili hodnotu akcií bez ohľadu na skutočnú finančnú životaschopnosť.

Meme akcioví investori majú tendenciu gamifikovať investovanie pre krátkodobé zisky a zmariť to, čo považujú za nehodnú vládnucu triedu investorov. Je to opak toho, čo robia dôvtipní dlhodobí investori. Dlhodobí investori chcú vidieť, že spoločnosť je finančne životaschopná počas dlhého časového obdobia. Investori do akcií meme sú o vzrušení z rýchleho naháňania a vplyvu, čo je prinajmenšom zaujímavý nový fenomén.

V roku 2021 spoločnosť Bed Bath & Beyond zaznamenala 29% pokles predaja v porovnaní s úrovňami pred pandémiou. Jeho najnovšia (a jediná) správa o príjmoch k dnešnému dňu za rok 2022 odhaľuje ďalší 25% pokles v medziročnom predaji za Q1.

Niektoré z dôvodov, prečo má Bed Bath & Beyond problémy, zahŕňajú:

• Ľudia nenakupujú toľko domácich potrieb, koľko sa ich nahromadilo v roku 2020.
• Diskrétny príjem Američanov sa za posledných 18 mesiacov znížil.
• Trh s bývaním sa ochladzuje, čo znamená, že nie toľko ľudí potrebuje nové domáce zariadenie.

Cohen zamiešal banku s predstavenstvom BBBY pred niekoľkými mesiacmi, keď oznámil, že získal veľký podiel v spoločnosti a zároveň upozornil na jej súčasnú stratégiu a finančnú situáciu. Napriek slabým základom a ešte horšiemu výkonu okolo BBBY došlo k nárastu meme investorov.

Zdá sa, že Redditors dúfali, že vytvoria ďalšiu krátke stlačenie, ako mali s GameStop v januári. Krátke stlačenie nastane, keď nie je dostatok dostupných akcií na pokrytie otvorených krátkych pozícií, takže nádejní predajcovia nakrátko nemôžu vyplatiť peniaze. Ak vás zaujímajú praktiky krátkeho stláčania, pozrite sa na AI Súprava na krátke stlačenie, ktorá agreguje historické aj technické finančné informácie o tisíckach akcií vrátane údajov o sentimente z finančných správ.

Cohen sa náhle otočil a rozhodol sa predať všetky svoje akcie v BBBY medzi 16. a 17. augustom, čo spôsobilo pád akcií. Keď sa 18. augusta objavili správy o predaji, ceny začali prudko klesať, z 23.08 dolára až na 8.08 do 23. augusta, teda asi o šesť dní neskôr. Mnohí investori meme, ktorí mu pomohli zvýšiť cenu akcií a zabezpečili mu zisk v čase predaja (údajne asi 68.1 milióna dolárov), sa cítili zradení, vrátane mnohých jeho najhorlivejších podporovateľov zo subredditu Wall Street Bets.

19. augusta sa stalo verejne známe, že predajcovia odmietajú splniť objednávky Bed Bath & Beyond z dôvodu nezaplatenia. V súčasnosti je spoločnosť v omeškaní s takmer všetkými svojimi dodávateľmi a niektoré účty sú viac ako 90 dní po splatnosti, podľa nezávislej úverovej spoločnosti Pulse Ratings.

Po Cohenovom odchode spoločnosť preskúmala vypísanie bankrotu a začala vážne hľadať ďalšiu cestu k finančnej životaschopnosti: založiť svoju dcérsku spoločnosť buybuy BABY, aby pokryla svoj významný problém s peňažným tokom. Toto potenciálne financovanie vytvorilo pre BBBY pomerne mierny nárast ceny akcií až na 13.35 USD od pondelka 29. augusta.

Potenciálne hypotéky na buybuy BABY

Bed Bath & Beyond sa nedarí, no jej dcérska spoločnosť buybuy BABY má zhruba odhadovanú hodnotu 1 miliardy dolárov. Bed Bath & Beyond sa pokúša využiť túto hodnotu na zabezpečenie úverovej linky pre svoju hlavnú značku.

Potenciálnym záujemcom je Sixth Street Partners a suma, o ktorej sa diskutuje, je podľa odhadov 400 miliónov dolárov yahoo. Dnes ráno bolo oznámené, že dohoda prebehla spolu s podporou od JP Morgan.

Je BBBY Stock dobrá kúpa?

Bez ohľadu na to, čo BBBY urobila počas mesiaca august, jej problémy s príjmami nie sú nové. BBBY v priebehu posledných desiatich rokov zaostávala za indexmi S&P 500 a S&P Retail Select Industry Index. Ešte pred pandémiou klesli ceny akcií na približne 4 doláre, z približne 80 dolárov v roku 2014.

Nedávna analýza z Wall Street Journal odhadla, že spoločnosť Bed Bath & Beyond by potrebovala najmenej 375 miliónov dolárov, aby mala dostatok hotovosti na splatenie dostatočného množstva svojich dlhov a aby zostala v prevádzke. Pôžička od Sixth Street Partners a JP Morgan prišla na 500 miliónov dolárov s podmienkami. To, ako spoločnosť splatí pôžičku a obnoví sa na ziskový podnik, zostáva nejasné, hoci tlačová správa citovala „priamočiaru filozofiu návratu k základom“. Vzhľadom na klesajúci predaj v inflačnom prostredí nie je jasné, či sa spoločnosť dokáže zotaviť.

Volatilita, ktorú investori do meme akcií prinášajú na stôl, robí budúcnosť BBBY nepredvídateľnou, aj keď finančná životaschopnosť samotnej spoločnosti vyzerá dosť pochmúrne. Je možné, že akcie by sa mohli opäť zvýšiť v závislosti od toho, čo sa stane vo vláknach Reddit. Aj keď vám finančné správy nemusia nevyhnutne pomôcť predpovedať trendy vo svete akcií meme, existujú stránky ktoré vám môžu pomôcť porozumieť aktuálnym trendom akcií meme, keď sa o nich diskutuje.

Dokonca aj s prístupom k aktuálnym údajom na vláknach Reddit môže byť udržiavanie prehľadu o akciových správach v takejto nepredvídateľnej situácii ťažké, najmä ak neinvestujete ako svoju prácu na plný úväzok. Našťastie existujú Investičné súpravy to môže pomôcť. Tieto súpravy môžete použiť na nastavenie svojich konkrétnych investičných cieľov a pomocou technológie AI vám automaticky pomôžu prispôsobiť sa volatilite na trhu, aby ste ich dosiahli.

BBBY Zrátané a podčiarknuté

Bed Bath & Beyond je v hroznej finančnej tiesni. Chaos v určovaní cien BBBY za posledný mesiac možno z veľkej časti pripísať vplyvu Ryana Cohena na investorov meme, ktorí sa ho môžu, ale nemusia držať aj po tom, čo profitoval z tohto posledného rally. Bude teraz lepšia otázka, či budú pri BBBY stáť tí, ktorí sú z nich kamennejší. Povedať, že pre hodnotovo orientovaného investora existuje viac rozumných investícií, sa zdá byť podhodnotením.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.