Jeden graf, ktorý musíte vidieť

Môj obľúbený príbeh o živote ako investora je ten, že som sa pýtal môjho otca, ako zarobil toľko peňazí na trhoch. Mal som asi 11 rokov a investoval som do zlatých akcií dobre, keď som použil základné pozorovanie, ktoré som sledoval na stránke s cenami akcií Financial Times, že všetky akcie v tom čase mali minimá a maximá, čo naznačovalo, že sa akcie znížili na polovicu a/alebo sa zdvojnásobili. rok a že ak ste nakúpili za nízku cenu, vyhrali by ste veľa, keď sa proces zopakuje.

Spýtal som sa teda otca, aké je jeho tajomstvo úspechu v tom, aký bol boom komodít v 1970. rokoch.

Povedal mi: „Všetko, čo musíte vedieť, je, ktorým smerom sa trh uberá, a podľa toho konať. Ak viete, že to ide hore, bol by ste dlhý, ak by ste dole, išli by ste krátko.“ To bolo tajomstvo.

Trvalo mi dlho, kým som si uvedomil, aká je to pravda, pretože moja 11-ročná myseľ cítila, že to nemôže byť také jednoduché. Je to, samozrejme, také jednoduché, ale problém prichádza so slovom „vedieť“. Ako vieš, že to ide hore?

Odpoveď je, že si to nemôžete byť istí, ale úlohou investora je pevne si byť istý, že pozná smerovanie trhu. To si vyžaduje zručnosť, nástroje, prácu a sústredenie.

Dovoľte mi teda ukázať vám jeden z mojich nástrojov.

Urobte si dlhodobý graf a urobte ho čo najjednoduchším.

Vezmite si tento graf Nasdaq 100:

Keď sa na to pozriem, vidím budúcnosť držať Nasdaq pod 10,000 7,500 a dokonca XNUMX XNUMX. Môžete vidieť úplne inú budúcnosť, ale zjednodušenie tohto grafu poskytuje jasný obraz a podčiarkuje medvedie hovory, ktoré som robil.

Uskutočňujú sa pokusy zastaviť infláciu v úniku a samotný pád trhu je sprísnením peňažnej zásoby, ktorú má QT vytvoriť. Federálny rezervný systém ako taký môže sprísniť a dosiahnuť svoje ciele zmierňovaním cien akcií, pričom sa na Hlavnej ulici javí ako jemný tým, že sa nezdá byť príliš drakonický. Keďže Federálny rezervný systém používa QT a úrokové sadzby na brzdenie inflácie, pokles investičných aktív, ako sú akcie a nehnuteľnosti, znásobuje tento efekt, ale udržuje ho v medziach menej nelikvidných aktív, ktoré sa používajú ako kolaterál na úver.

Udržiavanie jednoduchosti je vždy dobrý protokol pre život a investíciu a ak si položíte otázku, akým smerom sa trh v USA uberá, odpoveď je dolná. Kým účastníci nezačnú plakať „strýko“, tento smer sa nezmení.