„Pauza znamenala všetko:“ Čo sa stane s dlžníkmi – a ekonomikou – ak Biden nechá v septembri pokračovať v splácaní študentských pôžičiek

Smith je lektorom na Texaskej štátnej univerzite pre študentov, ktorí študujú sociálnu prácu. Túto prácu prijala po rokoch v typicky slabo platenej sociálnej práci, pričom sledovala, ako niektorí bývalí kolegovia smerujú k lukratívnejším cestám, ako sú nehnuteľnosti. Pretože pracuje na verejnej vysokej škole, Smith verí, že sa nakoniec kvalifikuje pre program ktorý vymaže federálny dlh štátnych zamestnancov po najmenej 10 rokoch platieb. Ale medzitým sa cítila stlačená mesačným účtom za študentské pôžičky – teda až do zmrazenia.

„Pauza znamenala všetko. Posunula a pretvorila pre mňa realitu, o ktorej som ani nesníval, že je to možné,“ povedal Smith. Pauza z obdobia pandémie, ktorá sa začala v marci 2020 a ktorú predĺžili Trumpova aj Bidenova administratíva, oslobodila Smitha od mesačnej platby 268 dolárov. Umožnilo jej to splatiť dlhy na kreditných kartách, staré auto a vyhodiť peniaze na zálohu v kondomíniu – nie je to malý výkon pre slobodnú ženu žijúcu v drahom meste.

Napriek tomu má vedľajšiu prácu a chystá sa začať novú ako mentorka na základnej škole so stávkou, že splácanie študentských pôžičiek sa obnoví.

Zatiaľ čo Smith a ďalších 43 miliónov požičiavateľov študentských pôžičiek čakajú na odpovede od Bidenovej administratívy o tom, čo bude ďalej, rozvinula sa diskusia o rozhodnutí úradníkov s potenciálnym ekonomickým dopadom – či už ide o opätovné splácanie, predĺženie pauzy a/alebo ponuku širokej škály zrušenie dlhu. Niektorí argumentujú ekonómovia že odpustenie študentského dlhu by mohlo zvýšiť infláciu uvoľnením hotovosti pre dlžníkov, ktoré môžu minúť. Iní odborníci namietajú, že pomoc študentským pôžičkám by pravdepodobne prinútila dlžníkov ušetriť dodatočné prostriedky a splatiť ďalší dlh.

Keď sa v piatok Biely dom dotkol komentára, poukázal na komentáre zo začiatku tohto mesiaca od tlačovej tajomníčky Karine Jean-Pierre. Zatiaľ neboli prijaté žiadne rozhodnutia o pauze alebo zrušení, povedal Jean-Pierre počas brífingu 9. augusta. Prezident vie, že pôžičky môžu zvýšiť finančnú „záťaž“. "Bude mať niečo do 31. augusta," Povedal Jean-Pierre.

Marc Goldwein, hlavný viceprezident Výboru pre zodpovedný federálny rozpočet, sa obáva, že väčšia úľava pre dlžníkov by mohla zhoršiť súčasné inflačné prostredie.

"Dve veci môžu byť pravda," povedal. „Zrušenie dlhu alebo pozastavenie dlhu je finančne dobré pre 13 % Američanov,“ povedal, že si vzali študentské pôžičky. "Ale je to ekonomicky zlé pre 87% Američanov, ktorí nemajú študentské pôžičky."

Podľa Federálnej rezervnej banky v New Yorku bolo v štvrtom štvrťroku minulého roka približne 43.4 milióna dlžníkov študentských pôžičiek. Podľa Census Bureau to predstavuje 13 % z 332.4 milióna amerických ľudí, vrátane detí. Podľa údajov newyorského Fedu najväčší podiel dlžníkov, o niečo viac ako štvrtina, dlhuje od 10,000 25,000 do 2019 2021 USD. Vedci naznačujú, že viac ako polovica zostatkov študentských pôžičiek od roku XNUMX do roku XNUMX neklesla. poznamenať,.

Američania mali v druhom štvrťroku 1.59 dlh na študentských pôžičkách vo výške 2022 bilióna dolárov, štatistika dlhu newyorského Fedu ukázal.

V blízkej budúcnosti by pauzy a zrušenie mohli prispieť k inflácii, pretože to uvoľňuje hotovosť na míňanie, povedal Goldwein. Ďalej by to mohlo podkopať veľkú časť očakávaného zníženia deficitu v čerstvo prijatom balíku zdravotnej starostlivosti, klímy a daní, odhadol.

„Dávame ľuďom viac peňazí, aby ich mohli minúť, ako dokáže ekonomika vyprodukovať. Keď bohatstvo ľudí stúpa, majú tendenciu minúť časť svojho bohatstva,“ povedal.

Obnovenie platieb samo osebe nebude masívne znižovať mieru inflácie, povedal Goldwein. V niektorých ohľadoch môže Biden v boji proti inflácii urobiť len toľko, povedal Goldwein – v tomto prípade je to Federálny rezervný systém, nie prezident, kto určuje politiku úrokových sadzieb. Ale pre veci, ktoré môže Bidenova administratíva teraz bojovať proti inflácii, je to podľa neho veľké.

"Môžu kontrolovať, koľko ľudia minú doslova budúci mesiac," poznamenal Goldwein.

To je zbytočná hrozba pre ekonomickú bezpečnosť príliš mnohých ľudí, povedal Alí R. Bustamante, zástupca riaditeľa pre vzdelávanie, pracovné miesta a silu pracovníkov v Rooseveltovom inštitúte, progresívnom think-tanku.

Namiesto toho, aby rozprúdili šialenstvo vo výdavkoch, pauzy umožnili dlžníkom „splatiť všetky svoje dlhy a ušetriť,“ povedal. „To, čo v skutočnosti vyzerá, je zlepšenie ich bohatstva a bohatstvo je niečo, čo nemôžete minúť dnes ani zajtra. Bohatstvo je niečo, čo sa časom nahromadí.“

Existuje ďalší spôsob, ako premýšľať o argumente o spravodlivosti v prospech časti populácie, povedal Bustamante. Náklady na vysokoškolské vzdelávanie v posledných dvoch desaťročiach vzrástli a „dôvody, prečo existuje dlhová kríza študentov, sú politické rozhodnutia“, ktoré presunuli „financovanie vysokoškolského vzdelávania zo štátov do rodín,“ povedal Bustamante.

Okrem toho by zrušenie študentského dlhu mohlo byť obzvlášť dôležité pre čierne domácnosti, povedal Bustamante. S rozdielom v bohatstve v porovnaní s bielymi domácnosťami, Čierni dlžníci mať väčšiu šancu prevziať študentský dlh a požičať si viac peňazí, povedal.

Ak sa platby znova zapnú, vedci z newyorského Fedu uviedli, že „veľa [dlžníkov] zníži svoje zostatky“. Niektorí však môžu čeliť delikvencii alebo platobnej neschopnosti. — koľko závisí od pravidiel, ktoré nasledujú, povedali. Ak sa platby obnovia, výskumníci newyorského Fedu odhadované "Dlžníci s nižším príjmom, menej vzdelaní, nebieli, ženy a dlžníci v strednom veku budú mať väčší problém s platením minimálnych platieb a zotrvaním v aktuálnom stave."

V skutočnosti sú dlžníci nerovnomerne rozmiestnení v rámci ekonomiky a príjmového rebríčka, čo zvyšuje zložitosť.

Podľa Inštitútu zamestnaneckých výhod a výskumu mali ľudia v školstve a zdravotníctve, ako Smith, najpravdepodobnejšie študentské dlhy, pričom takmer 25 % dlhovalo študentské pôžičky. Menej ako 8 % pracovníkov v stavebníctve a baníctve a menej ako 4 % ľudí v poľnohospodárstve však visia nad hlavou študentským pôžičkám, povedali výskumníci, keď rozoberali údaje zo sčítania ľudu v roku 2020.

Platby môžu byť v niektorých odvetviach ťažšie ako v iných. Takmer dvaja z desiatich pracovníkov v obchodných a profesionálnych službách mali pôžičky, ale ich príjem bol v priemere viac ako 84,000 64,500 dolárov, uviedli vedci. Medzitým ľudia v školstve a zdravotníctve, ako učitelia a zdravotné sestry, zarobili približne XNUMX XNUMX dolárov.

Podľa Goldweina by sa platby už mali obnoviť. Ale keďže do termínu zostávajú menej ako dva týždne a administratíva nemá žiadnu jasnú odpoveď, myslí si, že dlžníci by mali dostať posledné krátke predĺženie s jasným odkazom, že platby sa čoskoro začnú.

Počiatočná platobná pauza "bola veľmi rozumná vec, keď bola ekonomika v kolapse," povedal. Ale obraz sa zmenil, povedal a ukázal na pracovných miest, ktoré v ekonomike neustále pribúdajú aj keď je inflácia horúca. "Momentálne neexistuje žiadna núdzová situácia, ktorá by si vyžadovala pokračovanie tejto pauzy," povedal Goldwein.

Dlžníkov v tomto bode delí menej ako jedno výplatné obdobie od toho, aby mohli byť zaťažení platbami prezidenta, ktorý urobil zrušenie dlhu študentskej pôžičky súčasťou svojej kampane, povedal Cody Hounanian, výkonný riaditeľ Študentského dlhového krízového centra.

Vo februárovom prieskume organizácie 92% plne zamestnaných dlžníkov uviedlo, že sa obávajú, že budú môcť platiť aj napriek inflácii.

Tieto výsledky by teraz mohli byť pravdepodobne horšie, povedal Hounanian. „Zapnutie platieb študentských pôžičiek v čase, keď milióny Američanov hovoria, že plyn je príliš vysoký a potraviny sú príliš drahé, je finančnou katastrofou,“ povedal.

Späť v Texase sa Smithovi podarilo získať nové auto čiastočne vďaka uvoľnenému príjmu. Pokiaľ ide o jej predchádzajúcu, „v podstate som ju zapichol do zeme,“ povedal Smith.

Teraz je tu však platba za nové auto a neočakávané náklady na zaplatenie štyroch nových pneumatík – to všetko zvyšuje tlak, ktorý by sa mohol po obnovení platieb ešte viac sprísniť. Hovorí, že je frustrovaná skákaním tam a späť zo splatenia dlhov alebo budovania úspor.

Smith tlačí späť na myšlienku odpustenia pôžičky a pozastavuje sa nad tým, že je nespravodlivý. Rovnako je to podľa nej nedostatočné platenie sociálnych pracovníkov, ako aj rozdiely v odmeňovaní mužov a žien.

Utlmenie dlhov alebo aspoň ich ďalšie pozastavenie by teraz mohlo zmierniť starosti toľkým rodinám, ktoré sú v núdzi o hotovosť, povedala.

"Žiť v Amerike s dlhom, ktorý práve teraz existuje, je daňová záležitosť."