"Skutočná sadzba hypotéky je záporné číslo." Keďže inflácia tvrdošijne sedí na 40-ročnom maxime, vyzerajú súčasné sadzby hypoték lepšie, ako sa zdá?

O hypotekárnych sadzbách píšem každý týždeň, ale nedávno som počul nejaké zdroje klábosiť o tom, čo sa nazýva „skutočná sadzba hypotéky“. V skratke ide o úrokovú sadzbu hypoték mínus aktuálnu mieru inflácie. „Vzhľadom na to, že inflácia je momentálne taká vysoká, aj keď sa sadzby hypoték zvýšili, skutočná úroková sadzba hypoték je záporné číslo,“ hovorí Kate Wood, odborníčka na domácnosti zo spoločnosti NerdWallet. „Práve teraz, s CPI na úrovni 9.1 %, ak ste mali hypotéku s 5 % úrokovou sadzbou, vaša skutočná hypotekárna sadzba je -4.1 %. (Pozrite si najnižšie sadzby hypoték, ktoré môžete získať tu.)

Bola to Mischa Fisher, hlavná ekonómka spoločnosti Angi, ktorá nám nedávno povedala: Toto je prvýkrát za 40 rokov, čo máme negatívne reálne sadzby hypoték. To znamená, že miera inflácie je vyššia ako úroková sadzba – takže tak bolestivá, ako je 5.5% hypotéka v porovnaní s 2.9% hypotékou, je to stále lepšia ponuka ako parkovanie peňazí v hotovosti. „Len 48 mesiacov za posledných 51 rokov malo negatívne úrokové sadzby, takže história naznačuje, že sadzby musia ďalej rásť, alebo inflácia musí klesnúť,“ hovorí Fisher. 

V podstate skutočná úroková sadzba, či už za hypotéku alebo čokoľvek iné, je sadzba po inflácii, ktorú platíte. „[Toto} je lepším meradlom skutočných nákladov na dlh z hľadiska vplyvu na kúpnu silu," hovorí Greg McBride, hlavný finančný analytik Bankrate. (Pozrite si najnižšie sadzby hypoték, ktoré môžete získať tu.)

Samozrejme, väčšina profesionálov, s ktorými sme hovorili, povedala, že používanie skutočnej hypotekárnej sadzby nebolo z dlhodobého hľadiska také užitočné. „Skutočná sadzba sa najlepšie vyhodnocuje počas dlhšieho obdobia, a nie iba v jednom časovom bode. Koniec koncov, tento úver budete splácať až 30 rokov,“ hovorí McBride. A Wood poznamenáva, že aj keď je skutočná hypotekárna sadzba záporné číslo, stále platíte hypotéku a že toto číslo nie je príliš široké a pre dlžníkov je „mätúce“.

Zatiaľ čo na povrchu, sadzba 5%, keď je inflácia 9%, znie ako krádež. „Ale vaša 5 % sadzba je fixná na 30 rokov a inflácia nezostane na 9 % navždy. To, čo dnes vyzerá dobre, nadobudne úplne iný význam, ak inflácia o pár rokov klesne povedzme na 3 %,“ hovorí McBride. Samozrejme, ak by sa to stalo, môžete refinancovať (len si všimnite, že to stojí). A McBride poznamenáva, že: „V priebehu času sa inflácia pohybovala v priemere okolo 2.5 % a pre majiteľov domov, ktorí v roku 3 alebo 2020 zablokovali sadzby pod 2021 %, sa tiež zablokovali na reálnej sadzbe, ktorá by mala dosahovať takmer 0 % po celý život. úver,“ hovorí McBride.

Ak ste teda nemali to šťastie zablokovať tieto sadzby, čo to pre vás znamená z hľadiska získania hypotéky teraz? „Pohľad na skutočné hypotekárne sadzby by mohol zmeniť vaše vnímanie toho, čo je dobrá úroková sadzba hypotéky,“ hovorí Wood. Jednu vec by však kupujúci domov mali mať na pamäti, podľa vedúceho ekonóma Jacoba Channela z LendingTree je to, že základom je toto: Čím vyššie RPMN je kupujúcemu ponúknuté, tým drahšia bude ich pôžička. „Majitelia domov by si mali pamätať na to, aby sa na svoju hypotéku pozerali holisticky, namiesto toho, aby sa zamerali len na jednu alebo dve jej funkcie. APR im v tom pomáha,“ hovorí Channel. (Pozrite si najnižšie sadzby hypoték, ktoré môžete získať tu.)