Panika na burze je tu

Môžete to cítiť? „Rizikové investovanie“ práve stratilo svoj pôvab. Prísť na pódium je „bezpečnosť na prvom mieste“ a je to silná túžba. Prevracia potreby investorov hore nohami, čím znižuje riziko (tj predaj) the,en žiaduce opatrenie.

(Viac nájdete v mojom článku z 30. apríla, “Investori akciových trhov pripravení na paniku budúci týždeň. ")

Prečo teraz?

Pretože posledná nádej práve zhasla. Včera (v stredu 4. mája) vyhlásenia predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella potvrdili, že Fed nebol schopný napraviť to, čo je pokazené, a tým menej vrátiť býčie dni roku 2021. A to znamená, že sa otvorila Pandorina skrinka…

… zverejňovanie hypernegatívnych článkov v médiách. Do tohto víkendu dôjde k povodni, ktorá vyvolá emocionálny posun. Rovnako ako v minulosti, budú vyvolávať pocity zdesenia a výčitky svedomia medzi množstvom s plne investovanými investormi. Nasledovať bude samoudržateľný predajný cyklus.

Prečo panika?

Pretože negatívny vývoj je všade a je to posledné, čo stojí na bezútešných dlhopisových a akciových trhoch. Racionalizácia „ale ekonomike sa stále darí“ je založená na údajoch z minulosti. Wall Street sa však zameriava na tri až šesť mesiacov a tieto vyhliadky sú plné obáv z recesie.

Dôležité je, že to znamená, že analytici revidujú a revidujú prognózy rastu smerom nadol. Optimizmus sa vytráca, keď riziková realita preberá väčšiu úlohu. Očakávajte ďalšie úpravy smerom nadol.

Investori do dlhopisov majú ďalší negatívny problém: dlhopisoví bdelí. Títo profesionáli z Wall Street už majú dosť príliš nízkych „skutočných“ (o infláciu upravených) sadzieb. Výsledkom je, že strednodobé a dlhodobé výnosy rýchlo rastú (čo spôsobuje pokles cien). Tento graf ukazuje tieto stúpania sadzieb, vrátane jednoročných splatností.

(Viac nájdete v mojom článku, “Bdelí trhu s dlhopismi sú späť a prevažujú nad politikou Federálneho rezervného systému „Pomaly“.. ")

Záver: Kam investovať?

Začnite na jednom mieste, kde je skutočná bezpečnosť: Hotovostné rezervy vrátane amerických pokladničných poukážok, bankové vklady poistené FDIC a vysokokvalitné fondy peňažného trhu. Hoci sú výnosy výrazne pod úrovňou inflácie v dôsledku krokov Federálneho rezervného systému, chránia kapitál investorov.

Ďalej preskúmajte „zdravé“ výnosové investície s pochopiteľným a obmedzeným rizikom. Napríklad krátkodobé až strednodobé, kvalitné dlhopisy a dlhopisové fondy.

Nakoniec sa do budúcnosti zamyslite nad tým, aké vlastnosti tvoria žiaduce, dlhodobé investície pre príjem a/alebo potenciál rastu. Tento myšlienkový proces nahrádza stratégie na roky 2021-22 plánmi toho, čo by bolo výhodné, keď tento medvedí trh skončí.

Dovtedy sa zdá byť múdrou voľbou zamerať sa na hotovostné rezervy. Berte to ako stratégiu odpočinku, aby ste sa vyhli šialenej premávke.