Traja „králi“ vysokého dividendového výnosu

Investori, ktorí hľadajú bezpečné dividendy, by mali zvážiť Dividend Kings, skupina iba 45 akcií, ktoré zvýšili svoje dividendy najmenej 50 po sebe nasledujúcich rokov. Z dividendových kráľov majú najmä tri vysoké výnosy nad 4 % a bezpečné dividendy.

Dobrý liek pre investorov: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) je farmaceutická spoločnosť vyčlenená spoločnosťou Abbott Laboratories (ABT) v roku 2013. Jej najdôležitejším produktom je Humira, ktorá teraz v Európe čelí biosimilárnej konkurencii, čo má na spoločnosť citeľný vplyv. Humira stratí patentovú ochranu v USA v roku 2023. Napriek tomu AbbVie zostáva gigantom v sektore zdravotníctva s veľkým a diverzifikovaným portfóliom produktov.

Spoločnosť AbbVie oznámila svoje výsledky hospodárenia za druhý štvrťrok 29. júla. Tržby vo výške 14.58 miliardy USD medziročne vzrástli o 4.4 %, pričom upravený zisk na akciu vo výške 3.37 USD prekonal odhady o 0.06 USD. Spoločnosť znížila odhad celoročného zisku na rozpätie 13.78 až 13.98 USD z predchádzajúcich očakávaní 13.92 až 14.12 USD na akciu.

Úsilie spoločnosti AbbVie chrániť Humiru pred konkurenciou do roku 2023 (v USA) a jej značné investície do výskumu a vývoja liekov novej generácie by mali spoločnosti umožniť, aby príjmy v nasledujúcich rokoch rástli. Uplynutie patentu Humiry v USA je ešte niekoľko rokov, čo dáva AbbVie dostatok času na uvedenie nových liekov na trh.

Nové, vylepšené lieky od AbbVie, ktoré sú zamerané na rovnaké indikácie ako Humira, majú dobrú šancu zachytiť veľkú časť súčasných príjmov Humiry. Vedenie AbbVie verí, že celofiremné príjmy v roku 2025 budú vyššie ako v roku 2020, a to aj napriek dopadu straty patentovej exkluzivity Humiry. Akvizícia spoločnosti Allergan, ktorá bola uzavretá v roku 2020, tiež poháňa budúci rast tržieb a ďalej diverzifikuje spoločnosť.

Očakávaný výplatný pomer spoločnosti AbbVie na rok 2022 je 41 %, v strede celoročného odhadu EPS. To znamená, že výplata dividend je bezpečná. Výnos akcií je v súčasnosti 4.0 %.

Northern Light: Kanadské služby

Kanadské služby (CDUAF) je akciová spoločnosť so sídlom v Kanade. Má trhovú kapitalizáciu približne 8 miliárd USD s približne 5,000 53 zamestnancami. ATCO vlastní 50 % kanadských verejných služieb. Canadian Utilities je diverzifikovaná globálna spoločnosť pre energetickú infraštruktúru, ktorá dodáva riešenia v oblasti elektriny, potrubí a kvapalín a maloobchodnej energie. Spoločnosť je hrdá na to, že má najdlhšie po sebe idúce roky zvyšovania dividend v Kanade s XNUMX-ročnou sériou

Canadian Utilities 28. júla oznámili svoje výsledky za druhý štvrťrok 2022 za obdobie končiace sa 30. júna 2022. Tržby za štvrťrok dosiahli 726 miliónov USD v americkej mene, o 18.1 % vyššie medziročne, zatiaľ čo EPS dosiahol 0.39 USD v porovnaní s strata vo výške 0.03 USD v druhom štvrťroku 2022. Vyššie výnosy boli najmä výsledkom zníženia sadzieb poskytnutých zákazníkom v roku 2021 vo svetle globálnej pandémie Covid-19 a následne rozhodnutia maximalizovať výber výnosov budúcich období v roku 2021 Rast EPS bol spôsobený najmä indexovaním inflácie na základe sadzieb v Austrálii, vplyvom rozhodnutia o podávaní žiadosti o dodržiavanie všeobecných colných sadzieb v rokoch 2022 – 2018 a načasovaním prevádzkových nákladov v oblasti distribúcie zemného plynu. Naše aktualizované odhady smerujú k FY2019 EPS vo výške 2022 USD (predtým 1.80 USD).

Canadian Utilities môžu pomaly, ale postupne zvyšovať svoje zisky. Spoločnosť dôsledne investuje do nových projektov a ťaží zo zvyšovania základnej sadzby, ktorá rastie približne o 3 % až 4 % ročne. V minulom roku vedenie podalo žiadosť na Alberta Utilities Commission o odloženie zvýšenia distribučných sadzieb elektriny a zemného plynu Canadian Utilities. Spoločnosť očakáva, že odložené výnosy dostane začiatkom roka 2022. Kombináciou rastových projektov spoločnosti, potenciálu mierneho zlepšenia marže a – ako sa dobrovoľne sleduje – zvyšovania odloženého základu sadzieb, zachovávame očakávanú mieru rastu na úrovni 4 %.

Konkurenčná výhoda spoločnosti spočíva v tom, že regulované využitie priekopy je obklopené. Keďže vstup do sektora nie je jednoduchý, regulované spoločnosti využívajú oligopolný trh s malou hrozbou pre hospodársku súťaž. Odolnosť spoločnosti bola preukázaná desaťročie po desaťročí. Napriek viacerým recesiám a neistému prostrediu za posledných 50 rokov spoločnosť odolala každej z nich a zároveň zvýšila svoju dividendu.

Aktuálna ročná dividendová sadzba spoločnosti dosahuje približne 1.37 USD pri súčasnom výmennom kurze kanadského dolára. S predpokladaným výplatným pomerom dividend na rok 2022 na úrovni 76 % vyzerá výplata dividend bezpečne, pričom v súčasnosti prináša 4.4 %.

Všeobecne dobrá investícia: Universal Corp.

Universal Corporation (UVV) je najväčším svetovým vývozcom a dovozcom listového tabaku. Spoločnosť je veľkoobchodným nákupcom a spracovateľom tabaku, ktorý pôsobí medzi farmami a spoločnosťami, ktoré vyrábajú cigarety, fajkový tabak a cigary. Universal Corporation bola založená v roku 1886.

Universal je Dividendový kráľ, pretože tiež zvýšil výplatu dividend už 50 po sebe nasledujúcich rokov. Je to vďaka vedúcej pozícii Universalu v spracovaní tabakových listov. Udržiava si dlhú históriu stabilnej ziskovosti, a to aj napriek pretrvávajúcemu protivetru klesajúcej miery fajčenia. Zvýšenie cien pomohlo kompenzovať znížený dopyt po cigaretách, vďaka čomu Universal zostal vysoko ziskový. Napríklad minulý rok spoločnosť vykázala upravený zisk na akciu vo výške 3.49 USD.

Udržiavanie konzistentnej ziskovosti z roka na rok umožňuje spoločnosti Universal vrátiť nadmerné zisky akcionárom prostredníctvom dividend a spätného odkúpenia akcií. Akcie v súčasnosti dosahujú výnos 6.3 %, zatiaľ čo spätné odkupy akcií pomohli zvýšiť rast zisku na akciu znížením počtu akcií v obehu.

V budúcnosti má Universal v úmysle pokračovať v raste diverzifikáciou svojho obchodného modelu. V reakcii na klesajúcu mieru fajčenia sa Universal rozvetvil na spracovanie iných produktov, ako je ovocie a zelenina. Uskutočnila viacero akvizícií v tejto oblasti, aby urýchlila svoje snahy o diverzifikáciu.

Napríklad Universal získal FruitSmart, nezávislého špeciálneho spracovateľa ovocných a zeleninových prísad. FruitSmart dodáva džúsy, koncentráty, zmesi, pyré, vlákna, semená a prášky zo semien a ďalšie produkty potravinárskym, nápojovým a aromatickým spoločnostiam po celom svete. V roku 2021 Universal získal Silva International, súkromnú spoločnosť na spracovanie dehydrovanej zeleniny, ovocia a bylín. Silva zaobstaráva viac ako 60 druhov sušenej zeleniny, ovocia a byliniek z viac ako 20 krajín sveta.

Sme presvedčení, že ročné tempo rastu zisku na akciu v nízkych jednociferných číslach je pre túto tabakovú korporáciu možné, najmä vďaka možnosti spätného odkúpenia.

Očakávaný výplatný pomer dividend UVV je 79 % pre aktuálny fiškálny rok. To poskytuje dostatočné krytie pre aktuálnu výplatu dividend. Výnos akcií je momentálne 5.9 %.