Najhoršie akcie strednej kapitalizácie v prvej polovici roku 2022

Americký akciový trh vo štvrtok zakončil najhorší prvý polrok od roku 1970, od začiatku roka klesol o 21.1 % a vystavil investorov v nadhodnotených rastových sektoroch vážnym stratám.

Z 1,625 2 spoločností, ktorých trhová hodnota presahuje 138 miliardy dolárov, podľa údajov Factset 2 v tomto roku zatiaľ stratilo najmenej polovicu svojej hodnoty. Akcie so strednou kapitalizáciou s trhovým ocenením medzi 10 miliardami a 2019 miliardami dolárov majú vo všeobecnosti menšie riziko prežitia ako malé spoločnosti a väčší potenciál rastu ako zakorenenejšie veľké spoločnosti, ale do tohto rozsahu spadá viac domácich mien a ich výkonnosť sa uberá nesprávnym smerom. To zahŕňa trendových nováčikov, ktorí sa dostali na verejnosť od roku XNUMX, ako sú Peloton, Asana a Affirm, ktoré sa tento rok snažia zapôsobiť na investorov.

pelotón bol jedným z najväčších víťazov roku 2020, keď Američania pracujúci z domu s bielymi goliermi húfne kupovali jeho stacionárne rotopedy a predplatné, zatiaľ čo telocvične boli počas pandémie zatvorené. Akcie vzrástli takmer šesťnásobne od svojho IPO v septembri 2019 za 29 USD za akciu na maximum 167 USD v januári 2021 po tom, čo spoločnosť zaznamenala prvé dva ziskové štvrťroky do konca roku 2020.

Odvtedy znovuotvorenie kancelárií a telocviční podnietilo akcie Pelotonu do špirály. Spoluzakladateľ John Foley odstúpil vo februári a Peloton prepustil 20 % svojej pracovnej sily, pričom sa prihlásil Barry McCarthy, veterán Spotify a Netflix, aby sa pokúsili napraviť loď. Pelotón vykázal za prvé tri mesiace tohto roka pokles tržieb o 23.6 % a čistú stratu 757 miliónov USD, pričom nadbytočné zásoby má problém predať. S iba 879 miliónmi dolárov v hotovosti na konci štvrťroka McCarthy napísal v liste akcionárom, že spoločnosť je „s malým veľkým písmenom na podnikanie nášho rozsahu“ a požičala si 750 miliónov dolárov od JPMorgan a Goldman Sachs na posilnenie svojej súvahy. Akcie klesli o 94.5 % od svojho maxima a o 74 % v tomto roku, pričom štvrtok uzavreli na historickom minime 9.16 USD.

vyhlásiť, startup typu buy-now, pay-later (BNPL), ktorý ponúka bezúročné splátkové kalendáre pri niektorých nákupoch a Peloton počíta ako svojho najväčšieho maloobchodného partnera, dopadol tento rok ešte horšie. Jej zásoby klesli o 81 %. Fintech firma vstúpila na burzu v januári 2021 a má nikdy nebol ziskový, ktorá v prvom štvrťroku zaznamenala čistú stratu 54 miliónov dolárov a Apple tento mesiac spustil službu BNPL, ktorá priamo konkuruje spoločnosti Affirm. Švédsky konkurent Klarna, stále súkromná spoločnosť, údajne zvažuje zvýšenie hotovosti v kole smerom nadol za 15 miliárd dolárov, čo je o dve tretiny menej ako jej hodnota 46 miliárd dolárov pred rokom.

Fintech úverová platforma Počiatočné podielyObeťou rastúcich úrokových sadzieb sa stala aj spoločnosť , ktorá využíva umelú inteligenciu na vyhodnocovanie bonity dlžníkov, pričom akcie klesli o viac ako 90 % oproti maximu v októbri minulého roka. Spoločnosť Upstart padla 56. mája za jeden deň o 10 %, keď vykázala zisky a znížila svoje očakávané celoročné výnosy na 1.25 miliardy USD z 1.4 miliardy USD.

Internetový predajca ojazdených áut Carvan, známa svojimi predajnými automatmi na autá, bola tento rok najhoršia zo všetkých spoločností s hodnotou najmenej 2 miliardy dolárov, pričom v prvom polroku sa jej podarilo znížiť o 90 %. V máji prepustila 2,500 12 zamestnancov, XNUMX % svojej pracovnej sily, a bola poznačená meškanie dodávky a problémy s papierovaním, v niektorých prípadoch predaj áut bez titulov. Jej generálny riaditeľ Ernest Garcia III a jeho otec Ernest Garcia II mali vlani v lete spolu majetok vo výške 23.3 miliardy dolárov. Forbes 400 ale to sa teraz znížilo na 4.5 miliardy dolárov a bolo by oveľa nižšie, keby nebolo dobre načasovaných predajov akcií v minulom roku. Žiadna iná spoločnosť v hodnote viac ako 400 miliónov dolárov neklesla tento rok až o 90 %, podľa údajov Factset – trhová hodnota Carvany je stále 4.3 miliardy dolárov.

Obchody SPAC tiež vo všeobecnosti nedosahovali na trhu vyššiu výkonnosť, o nič výraznejšie Obnova MSP, ktorej cieľom je identifikovať nároky Medicare a Medicaid, ktoré mali zaplatiť iní poisťovatelia, a viesť súdne spory a urovnania. V roku 14.6 vygenerovala len 2021 milióna dolárov, ale mala mať hodnotu 32.6 miliardy dolárov, keď súhlasila so zlúčením so spoločnosťou Lionheart Acquisition Corp. II. Tá ku štvrtkovej uzávierke klesla na 6.8 miliardy dolárov, no od svojho minima z 13. júna sa viac ako zdvojnásobila. Generálny riaditeľ John Ruiz a hlavný právny riaditeľ Frank Quesada poskytli spoločnosti 113. júna osobnú pôžičku vo výške 16 miliónov dolárov, podľa podania SEC.

Toto je 10 akcií kótovaných v USA s trhovou kapitalizáciou v súčasnosti medzi 2 miliardami a 10 miliardami dolárov, ktorým sa tento rok darilo najhoršie.

Jediné spoločnosti s veľkou kapitalizáciou (v hodnote aspoň 10 miliárd USD), ktorým sa darilo tak zle ako firmám na tomto zozname, sú Coinbase (81%), Shopify (-77%) a Rivian Automotive (-75%).