Stratégie zamerané na kvalitu akcií a dividendy zažiarili počas poklesu trhu v roku 2022 a odrazili sa od toho, čo investori mohli považovať za neuspokojivý výkon počas predchádzajúceho dlhého býčieho trhu.
Jeden fond, ktorý sleduje takýto prístup, prekonal počas medvedieho trhu. Ale TrueShares ETF s nízkou volatilitou akcií DIVZ, -0.61% je tiež navrhnutý tak, aby fungoval dobre na všetkých trhoch. Austin Graff z Opal Capital, manažér fondu, opísal svoju stratégiu a rozobral tri top podiely fondu, z ktorých jeden vás možno prekvapí.
S Federálnym rezervným systémom s jeho zvyšovaním úrokových sadzieb a tak veľa spoločností prepúšťa ľudí, investori stále prechádzajú neistotou. Ak ste investor orientovaný na príjem, výnosy z dlhopisov a prioritných akcií sú oveľa atraktívnejšie ako pred rokom. A niektoré akciové fondy, ktoré využívajú opcie na zvýšenie príjmu a nižšiu volatilitu, si za posledný rok viedli veľmi dobre a teraz majú vysoké dividendové výnosy. Tu je príklad.
Prístup k príjmu, ktorý môže diverzifikovať vaše portfólio a zlepšiť jeho dlhodobý celkový výnos, je zameranie sa na rast dividend. Súčasné výnosy v týchto portfóliách nemusia byť príliš vysoké, ale tento typ fondu môže dlhodobo zvyšovať výnosy a zároveň sa snažiť o zhodnotenie kapitálu.
Porovnanie DIVZ a S&P 500 Dividend Aristocrats
Jedným z populárnych spôsobov, ako dosiahnuť rast dividend, je stratégia, ktorú nasleduje ETF Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats NOBL, -0.50%, ktorá v súčasnosti vlastní akcie 64 spoločností v indexe S&P 500, ktoré zvyšovali pravidelné dividendy najmenej 25 po sebe nasledujúcich rokov. To je jediná požiadavka na zahrnutie akcie. Fond využíva pasívny prístup k sledovaniu indexu S&P 500 Dividend Aristocrats Index SP50DIV, -0.08% a uvádza 30-dňový výnos SEC 2.12 %
Naproti tomu DIVZ je aktívne riadený a v súčasnosti vlastní 29 akcií. Jeho portfólio zvyčajne zahŕňa akcie 25 až 35 akcií spoločností, od ktorých Graff očakáva, že budú pokračovať vo zvyšovaní dividend rýchlejšie ako široký trh. Zameriava sa na kvalitu vrátane „čistých súvah, vysokej návratnosti kapitálu, vysokých marží a vysokej konverzie hotovosti“.
Tento posledný výraz sa vzťahuje na percento príjmu, ktoré sa prevedie na voľný peňažný tok, čo je peňažný tok, ktorý zostane po kapitálových výdavkoch. Ide o peniaze, ktoré môže spoločnosť použiť na zvýšenie dividend, expanziu, získanie, spätné odkúpenie akcií alebo podniknutie iných akcií, ktoré môžu byť prospešné pre jej vlastníkov.
DIVZ uvádza 30-dňový výnos 3.64 %. 30-dňový výnos poskytuje údaj o ročnej úrovni súčasných výplat dividend a najlepšie sa používa na porovnanie.
Tu je porovnanie celkových výnosov pre DIVZ a NOBL spolu s S&P 500 ETF Trust ŠPIÓN, -1.25%, od založenia spoločnosti DIVZ 27. januára 2021:
Tu sú dva príklady kvalitatívnych/dividendových prístupov, ktoré za posledné dva roky prekonali index S&P 500.
faktov
DIVZ a NOBL sa obom darilo počas ťažkého obdobia celkom dobre, pričom DIVZ bol medzi týmito tromi najlepšími dvojročnými, s reinvestovanými dividendami a po výdavkoch, ktoré predstavujú 0.65 % spravovaných aktív ročne pre DIVZ, 0.35 % pre NOBL a 0.0945 % pre SPY.
Ako najnovší z týchto troch je DIVZ relatívne malý, s majetkom vo výške 79 miliónov USD, zatiaľ čo NOBL má aktíva vo výške 11 miliárd USD a SPY, priekopnícky gigant v odvetví ETF, má aktíva 381 miliárd USD.
Pri pohľade do budúcnosti Graff očakáva, že DIVZ bude držať krok s indexom S&P 500 SPX, -1.30% počas býčích trhov, „alebo možno trochu zatúlať“.
"Ale vysokokvalitný charakter našich držieb má tendenciu tlmiť negatívne výnosy na klesajúcich trhoch," povedal.
Viac o výbere akcií DIVZ
Pri DIVZ sú ročné výdavky vyššie ako u NOBL a SPY z dôvodu aktívneho manažmentu.
Graff podčiarkol výhodu pre dlhodobých investorov spočívajúcu v jeho schopnosti pozrieť sa oveľa hlbšie na každú zo spoločností vlastnených DIVZ. Tiež sa nesnaží často obchodovať. Držanie akcií spoločnosti, ktorá naďalej financuje rýchly rast dividend so zvyšujúcim sa voľným peňažným tokom, môže zvýšiť atraktívny tok príjmov.
Keď sa ho pýtali na rozsiahle zmeny v alokácii, ktoré urobil počas roku 2022, Graff povedal, že fond vstúpil do roka s „relatívne vysokou alokáciou“ do energetických akcií po tom, čo do roku 2021 zvýšil expozíciu v tejto oblasti. Povedal tiež, že sektory zdravotnej starostlivosti a základných spotrebných tovarov sú stále „atraktívny“, ale nie plošne. "Stále si musíte byť vedomí hodnotenia," povedal.
Tu sú komentáre, ktoré Graff urobil o troch najväčších holdingoch DIVZ.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp XOM, -1.77% je najväčším podielom fondu a tvorí 6.2 % portfólia. Akcia má dividendový výnos 3.15 %.
Energetický sektor S&P 500 bol jediným z 11 v benchmarkovom indexe, ktorý vlani vzrástol. Aj keď sa ceny ropy do konca roka 2022 vzdali väčšiny svojich ziskov, energetický sektor mal za tento rok návratnosť 66 %, pretože investori boli presvedčení, že producenti ropy sa poučili počas predchádzajúcich komoditných cyklov.
Exxon je najväčším americkým producentom ropy, ale Graffove komentáre skutočne poukazovali na nedávny úspech celého odvetvia: „Mnohé z týchto spoločností znižovali dlh a vracali kapitál akcionárom vo forme spätných odkupov a dividend. To podporuje investorov namiesto toho, aby to pumpovalo do zeme pri projektoch s nízkou návratnosťou,“ povedal.
AT & T
AT&T Inc. T, + 1.05% je druhým najväčším holdingom DIVZ, ktorý tvorí 4.5 % portfólia. Toto je holding, ktorý môže byť prekvapením, pretože spoločnosť vo februári 47 znížila svoje štvrťročné výplaty o 2022 % po tom, čo dokončila obchod so spoločnosťou Discovery, ktorá získala väčšinu segmentu spoločnosti WarnerMedia a vytvorila spoločnosť Warner Bros. Discovery Inc. WBD, -3.55% WBD.
Aktuálny dividendový výnos AT&T je 5.56 %.
"Snažíme sa vyhnúť dogmatickosti v našom procese," povedal Graff a zároveň vysvetlil, prečo mu zníženie dividend nezabránilo držať akcie. "V tomto prípade spoločnosť AT&T opustila niektoré podniky, ktoré upadajú alebo čelia dlhodobým sekulárnym výzvam."
Teší ho, že štíhlejšia spoločnosť AT&T sa zameriava na optické a bezdrôtové komunikácie. „Od odpredaja sa spoločnosti darí dobre, riadi tieto podniky z hľadiska peňažných tokov a zároveň urýchľuje rast predplatiteľov. “
Tiež sa mu páči AT&T ako lacná akcia: „Pri súčasných oceneniach nižších ako 8.5-násobok zisku a [zhruba] 5.5 % dividendového výnosu si myslíme, že T poskytuje investorom atraktívnu príležitosť na súčasný príjem aj zhodnotenie kapitálu,“ povedal.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson JNJ, -3.70% je šiestym najväčším holdingom DIVZ, ktorý tvorí 4.2 % portfólia. Graff nazval JNJ „momentálne zaujímavou farmaceutickou spoločnosťou“ napriek spomaleniu predaja vakcín. Spoločnosť plánuje odčleniť svoj obchod s voľne predajnými liekmi nová spoločnosť s názvom Kenvue, ktorá skončí ako vlastník mnohých známych a vyspelých značiek vrátane Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena a Benadryl.
„Oddelenie tohto podnikania umožní manažmentu zamerať sa na vyšší rast a podniky s vyššou maržou, ako sú farmaceutické výrobky a zdravotnícke pomôcky,“ povedal Graff. Dodal, že manažment JNJ sa už zaviazal zachovať súčasnú dividendu a vyjadril želanie zvýšiť výplaty v priebehu času.
„JNJ má potenciál dobre sa udržať v spomaľujúcej sa ekonomike a zároveň zrýchľovať rast,“ povedal a dodal, že pri súčasnom ocenení s 2.7 % dividendou má spoločnosť „dobrú pozíciu na vytváranie atraktívnych výnosov pre investorov“.
Tu je 10 najlepších držieb TrueShares Low Volatility Equity Income ETF ETF:
Tieto 2 dividendovo-akciové ETF sú skôr maskované rastové fondy. Môžete stále pracovať vo vašom portfóliu príjmov?
Stratégie zamerané na kvalitu akcií a dividendy zažiarili počas poklesu trhu v roku 2022 a odrazili sa od toho, čo investori mohli považovať za neuspokojivý výkon počas predchádzajúceho dlhého býčieho trhu.
Jeden fond, ktorý sleduje takýto prístup, prekonal počas medvedieho trhu. Ale TrueShares ETF s nízkou volatilitou akcií
-0.61%
DIVZ,
je tiež navrhnutý tak, aby fungoval dobre na všetkých trhoch. Austin Graff z Opal Capital, manažér fondu, opísal svoju stratégiu a rozobral tri top podiely fondu, z ktorých jeden vás možno prekvapí.
S Federálnym rezervným systémom s jeho zvyšovaním úrokových sadzieb a tak veľa spoločností prepúšťa ľudí, investori stále prechádzajú neistotou. Ak ste investor orientovaný na príjem, výnosy z dlhopisov a prioritných akcií sú oveľa atraktívnejšie ako pred rokom. A niektoré akciové fondy, ktoré využívajú opcie na zvýšenie príjmu a nižšiu volatilitu, si za posledný rok viedli veľmi dobre a teraz majú vysoké dividendové výnosy. Tu je príklad.
Prístup k príjmu, ktorý môže diverzifikovať vaše portfólio a zlepšiť jeho dlhodobý celkový výnos, je zameranie sa na rast dividend. Súčasné výnosy v týchto portfóliách nemusia byť príliš vysoké, ale tento typ fondu môže dlhodobo zvyšovať výnosy a zároveň sa snažiť o zhodnotenie kapitálu.
Porovnanie DIVZ a S&P 500 Dividend Aristocrats
Jedným z populárnych spôsobov, ako dosiahnuť rast dividend, je stratégia, ktorú nasleduje ETF Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats
-0.50% ,
-0.08%
NOBL,
ktorá v súčasnosti vlastní akcie 64 spoločností v indexe S&P 500, ktoré zvyšovali pravidelné dividendy najmenej 25 po sebe nasledujúcich rokov. To je jediná požiadavka na zahrnutie akcie. Fond využíva pasívny prístup k sledovaniu indexu S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
a uvádza 30-dňový výnos SEC 2.12 %
Naproti tomu DIVZ je aktívne riadený a v súčasnosti vlastní 29 akcií. Jeho portfólio zvyčajne zahŕňa akcie 25 až 35 akcií spoločností, od ktorých Graff očakáva, že budú pokračovať vo zvyšovaní dividend rýchlejšie ako široký trh. Zameriava sa na kvalitu vrátane „čistých súvah, vysokej návratnosti kapitálu, vysokých marží a vysokej konverzie hotovosti“.
Tento posledný výraz sa vzťahuje na percento príjmu, ktoré sa prevedie na voľný peňažný tok, čo je peňažný tok, ktorý zostane po kapitálových výdavkoch. Ide o peniaze, ktoré môže spoločnosť použiť na zvýšenie dividend, expanziu, získanie, spätné odkúpenie akcií alebo podniknutie iných akcií, ktoré môžu byť prospešné pre jej vlastníkov.
DIVZ uvádza 30-dňový výnos 3.64 %. 30-dňový výnos poskytuje údaj o ročnej úrovni súčasných výplat dividend a najlepšie sa používa na porovnanie.
Tu je porovnanie celkových výnosov pre DIVZ a NOBL spolu s S&P 500 ETF Trust
-1.25% ,
ŠPIÓN,
od založenia spoločnosti DIVZ 27. januára 2021:
Tu sú dva príklady kvalitatívnych/dividendových prístupov, ktoré za posledné dva roky prekonali index S&P 500.
faktov
DIVZ a NOBL sa obom darilo počas ťažkého obdobia celkom dobre, pričom DIVZ bol medzi týmito tromi najlepšími dvojročnými, s reinvestovanými dividendami a po výdavkoch, ktoré predstavujú 0.65 % spravovaných aktív ročne pre DIVZ, 0.35 % pre NOBL a 0.0945 % pre SPY.
Ako najnovší z týchto troch je DIVZ relatívne malý, s majetkom vo výške 79 miliónov USD, zatiaľ čo NOBL má aktíva vo výške 11 miliárd USD a SPY, priekopnícky gigant v odvetví ETF, má aktíva 381 miliárd USD.
Pri pohľade do budúcnosti Graff očakáva, že DIVZ bude držať krok s indexom S&P 500
-1.30%
SPX,
počas býčích trhov, „alebo možno trochu zatúlať“.
"Ale vysokokvalitný charakter našich držieb má tendenciu tlmiť negatívne výnosy na klesajúcich trhoch," povedal.
Viac o výbere akcií DIVZ
Pri DIVZ sú ročné výdavky vyššie ako u NOBL a SPY z dôvodu aktívneho manažmentu.
Graff podčiarkol výhodu pre dlhodobých investorov spočívajúcu v jeho schopnosti pozrieť sa oveľa hlbšie na každú zo spoločností vlastnených DIVZ. Tiež sa nesnaží často obchodovať. Držanie akcií spoločnosti, ktorá naďalej financuje rýchly rast dividend so zvyšujúcim sa voľným peňažným tokom, môže zvýšiť atraktívny tok príjmov.
Keď sa ho pýtali na rozsiahle zmeny v alokácii, ktoré urobil počas roku 2022, Graff povedal, že fond vstúpil do roka s „relatívne vysokou alokáciou“ do energetických akcií po tom, čo do roku 2021 zvýšil expozíciu v tejto oblasti. Povedal tiež, že sektory zdravotnej starostlivosti a základných spotrebných tovarov sú stále „atraktívny“, ale nie plošne. "Stále si musíte byť vedomí hodnotenia," povedal.
Tu sú komentáre, ktoré Graff urobil o troch najväčších holdingoch DIVZ.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp
-1.77%
XOM,
je najväčším podielom fondu a tvorí 6.2 % portfólia. Akcia má dividendový výnos 3.15 %.
Energetický sektor S&P 500 bol jediným z 11 v benchmarkovom indexe, ktorý vlani vzrástol. Aj keď sa ceny ropy do konca roka 2022 vzdali väčšiny svojich ziskov, energetický sektor mal za tento rok návratnosť 66 %, pretože investori boli presvedčení, že producenti ropy sa poučili počas predchádzajúcich komoditných cyklov.
Exxon je najväčším americkým producentom ropy, ale Graffove komentáre skutočne poukazovali na nedávny úspech celého odvetvia: „Mnohé z týchto spoločností znižovali dlh a vracali kapitál akcionárom vo forme spätných odkupov a dividend. To podporuje investorov namiesto toho, aby to pumpovalo do zeme pri projektoch s nízkou návratnosťou,“ povedal.
AT & T
AT&T Inc.
+ 1.05%
-3.55%
T,
je druhým najväčším holdingom DIVZ, ktorý tvorí 4.5 % portfólia. Toto je holding, ktorý môže byť prekvapením, pretože spoločnosť vo februári 47 znížila svoje štvrťročné výplaty o 2022 % po tom, čo dokončila obchod so spoločnosťou Discovery, ktorá získala väčšinu segmentu spoločnosti WarnerMedia a vytvorila spoločnosť Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
WBD.
Aktuálny dividendový výnos AT&T je 5.56 %.
"Snažíme sa vyhnúť dogmatickosti v našom procese," povedal Graff a zároveň vysvetlil, prečo mu zníženie dividend nezabránilo držať akcie. "V tomto prípade spoločnosť AT&T opustila niektoré podniky, ktoré upadajú alebo čelia dlhodobým sekulárnym výzvam."
Teší ho, že štíhlejšia spoločnosť AT&T sa zameriava na optické a bezdrôtové komunikácie. „Od odpredaja sa spoločnosti darí dobre, riadi tieto podniky z hľadiska peňažných tokov a zároveň urýchľuje rast predplatiteľov. “
Tiež sa mu páči AT&T ako lacná akcia: „Pri súčasných oceneniach nižších ako 8.5-násobok zisku a [zhruba] 5.5 % dividendového výnosu si myslíme, že T poskytuje investorom atraktívnu príležitosť na súčasný príjem aj zhodnotenie kapitálu,“ povedal.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson
-3.70%
JNJ,
je šiestym najväčším holdingom DIVZ, ktorý tvorí 4.2 % portfólia. Graff nazval JNJ „momentálne zaujímavou farmaceutickou spoločnosťou“ napriek spomaleniu predaja vakcín. Spoločnosť plánuje odčleniť svoj obchod s voľne predajnými liekmi nová spoločnosť s názvom Kenvue, ktorá skončí ako vlastník mnohých známych a vyspelých značiek vrátane Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena a Benadryl.
„Oddelenie tohto podnikania umožní manažmentu zamerať sa na vyšší rast a podniky s vyššou maržou, ako sú farmaceutické výrobky a zdravotnícke pomôcky,“ povedal Graff. Dodal, že manažment JNJ sa už zaviazal zachovať súčasnú dividendu a vyjadril želanie zvýšiť výplaty v priebehu času.
„JNJ má potenciál dobre sa udržať v spomaľujúcej sa ekonomike a zároveň zrýchľovať rast,“ povedal a dodal, že pri súčasnom ocenení s 2.7 % dividendou má spoločnosť „dobrú pozíciu na vytváranie atraktívnych výnosov pre investorov“.
Tu je 10 najlepších držieb TrueShares Low Volatility Equity Income ETF ETF:
Kliknutím na tickery zobrazíte ďalšie informácie o každej spoločnosti.
kliknite tu podrobného sprievodcu množstvom informácií od Tomiho Kilgora zadarmo na stránke cenovej ponuky MarketWatch.
Nenechajte si ujsť: Týchto 15 akcií dividendových aristokratov bolo najlepšími tvorcami príjmov
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/these-2-dividend-stock-etfs-are-more-like-growth-funds-in-disguise-can-either-still-work-in-your- income-portfolio-11675089272?siteid=yhoof2&yptr=yahoo