Výhľad zásob v roku 2023 je stále v pohybe. Minuloročný protivietor sa nerozplynul, takže sa budeme v dohľadnej budúcnosti potýkať s vysokou infláciou, rastúcimi úrokovými sadzbami, vojnou medzi Ruskom a Ukrajinou a zvýšeným rizikom recesie, a preto sa investori zaujímajú o obranné hry.
Klasickým ťahom je samozrejme nasťahovať sa dividenda zásob. Tie prinášajú niekoľko výhod, ktoré môžu ochrániť investičné portfólio počas nevyrovnaného ekonomického obdobia, vrátane spoľahlivého toku príjmov a potenciálu poraziť infláciu prostredníctvom dividendového výnosu. Je dokonca možné nájsť dividendové akcie, ktoré ponúkajú kombináciu dvojciferného vzostupného potenciálu a platobného výnosu – solídnu kombináciu, ktorá maximalizuje ich obranné výhody.
Analytici Wall Street to berú na vedomie, vrátane niektorých popredných mien Street. Nitin Kumar – jeden z 5-hviezdičkových analytikov s Mizuho Securities a zaradený medzi 25 najlepších analytikov podľa TipRanks – hľadal na trhu dividendových šampiónov – a poukazuje na dve akcie s výnosom 10 % alebo lepším. To je samo o sebe viac než dosť na zabezpečenie pozitívnej reálnej miery návratnosti, ale každá z týchto akcií prináša na stôl aj viac ako 20 % potenciál rastu. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Na prvom mieste je Chesapeake Energy, spoločnosť zaoberajúca sa prieskumom a vývojom v severoamerickom uhľovodíkovom priemysle – čo je fantastický spôsob, ako povedať, že je to spoločnosť, ktorá hľadá a využíva ložiská zemného plynu a ropy. Chesapeake pôsobí v celej Severnej Amerike, s obzvlášť veľkými aktívami v pensylvánskej bridlici Marcellus a vo formácii Haynesville v Louisiane. Viac ako dve tretiny overených zásob v Chesapeake sú v zemnom plyne, pričom sú prítomné aj značné množstvá ropy a kvapalín zemného plynu. Chesapeake vlastní aktíva vo formácii Eagle Ford v Texase, ale snaží sa zbaviť tejto pozície, aby sa zameral na svoje vysoko ziskové podiely v Pensylvánii a Louisiane.
Vo svojom poslednom súbore vykázaných finančných výsledkov za 3Q22 Chesapeake vykázal celkové príjmy vo výške 4.19 miliardy USD, čo je viac ako dvojnásobok z 1.63 miliardy USD vykázaných v 3Q21. Na základe tržieb Chesapeake vykázal hotovosť z operácií vo výške 1.3 miliardy USD a čistý zisk 883 miliónov USD. EPS spoločnosti dosiahol 6.12 USD na akciu; Non-GAAP upravený čistý zisk bol 5.06 USD na akciu, čo predstavuje zisk 112 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom.
Okrem týchto dobrých výsledkov mal Chesapeake v treťom štvrťroku voľný peňažný tok vo výške 3 miliónov dolárov. Bol to rekord spoločnosti a bol dosiahnutý aj napriek tomu, že spätné odkupy akcií a výplaty dividend spoločnosti počas štvrťroka dosiahli viac ako 773 miliardy USD.
Posledná dividenda z kmeňových akcií spoločnosti Chesapeake bola vyplatená 1. decembra a kombinácia pravidelných a dodatočných výplat dividend dosiahla 3.16 USD na akciu. Pri tomto tempe sa dividenda anualizuje na 12.64 USD a prináša závratných 14%. To je takmer dvojnásobok v porovnaní s poslednými údajmi o inflácii.
Mizuho's Kumar je optimistický, že Chesapeake môže aj naďalej prinášať výsledky pre investorov orientovaných na návratnosť, pričom poznamenáva: „Nízkonákladový inventár CHK v dvoch z popredných bridlicových plynovodov (Appalachia a Haynesville) je doplnený o špičkový rámec hotovostnej návratnosti. Pokračujúce investície do aktív Eagle Ford „držaných na predaj“ oslabujú efektívnosť podnikového kapitálu, ale úspešné odpredaje by tiež mohli odblokovať ďalšiu hodnotu pre akcionárov... Celkovo sa domnievame, že mierne zľavnené ocenenie doplnené silnou tvorbou FCF a firemnou realizáciou môže vyhrať nad makroekonomickými obavami. “
Extrapoláciou dopredu z tejto pozície Kumar hodnotí akcie CHK nákupom a stanovuje svoj cenový cieľ na 155 USD, čo naznačuje dôveru v solídny jednoročný potenciál rastu ~76%. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~90% potenciálny celkový výnosový profil. (Ak chcete sledovať Kumarov rekord, kliknite tu)
Zdá sa, že Wall Street v tomto súhlasí s Kumarom, pretože všetkých 8 nedávnych recenzií analytikov na Chesapeake je pozitívnych, čo dáva akcii jednohlasné konsenzuálne hodnotenie Strong Buy. Akcie sa obchodujú za 88.23 USD a ich priemerná cieľová cena 145.88 USD znamená 65% nárast v nasledujúcom roku. (Pozrite si predpoveď akcií CHK na TipRanks)
Pioneer Natural Resources (PXD)
Ďalšou dividendovou akciou s vysokým výnosom, na ktorú sa pozeráme, je Pioneer Natural Resources. Táto firma sídli v Irvingu v Texase a podobne ako Chesapeake je to spoločnosť zaoberajúca sa prieskumom a produkciou uhľovodíkov. Pioneer pôsobí v západotexaskej Permskej panve, druhom najväčšom ropnom poli na svete. Pioneer je hlavným držiteľom aktív v regióne a je čistým permským producentom.
Počas tretieho štvrťroka 2022, posledného, za ktorý boli zverejnené finančné výsledky, Pioneer vyprodukoval v priemere 656,582 2.8 barelov ropného ekvivalentu (BOE) denne. To bolo medziročne mierne nižšie, o 3 % v porovnaní s 21Q6.09, ale stále to stačilo na vygenerovanie tržieb viac ako 36.5 miliardy USD, čo predstavuje najvyšší zisk 2 % r/r. Vysoké príjmy spoločnosti Pioneer podporili čistý príjem vo výške 7.93 miliárd USD, ktorý možno pripísať bežným akcionárom, alebo 1.9 USD na akciu. V non-GAAP vyjadrení tieto čísla príjmu dosiahli 7.48 miliardy USD alebo 81 USD na akciu. Non-GAAP EPS vzrástol o 3 % v porovnaní s 21QXNUMX.
Peňažný tok spoločnosti Pioneer z prevádzky v 3Q22 bol 3 miliardy USD a voľný peňažný tok spoločnosti bol 1.7 miliardy USD. Silné peňažné toky spoločnosti dodali manažmentu dôveru v pokračovanie programu spätného odkúpenia akcií a výplat dividend; počas štvrťroka spoločnosť odkúpila akcie v hodnote 500 miliónov USD a vyhlásila celkovú dividendu (základ plus premennú) vo výške 5.71 USD na kmeňovú akciu. Dividenda bola vyplatená 15. decembra.
Pri súčasnej sadzbe sa kombinovaná výplata dividend anualizuje na 22.84 USD a poskytuje výnos 10 %. To je približne 5-násobok priemerného dividendového výnosu medzi spoločnosťami kótovanými na burze S&P.
To všetko upútalo pozornosť Mizuho's Kumara, ktorý nasadil býčí pohľad na akcie. Píše: „Veríme, že manažment bude realizovať svoju stratégiu zvyšovania hodnoty tým, že sa zameria na zásoby s vyššou návratnosťou – luxus, ktorý si podľa nášho názoru môže dovoliť vzhľadom na ich dlhú dráhu projektov... Toto by malo investorov preorientovať na silný program návratnosti hotovosti, ktorý je doplnená jednou z najväčších rezervných základní v amerických bridliciach...“
Ako naznačuje jeho postoj, Kumar hodnotí PDX ako nákup, zatiaľ čo jeho cenový cieľ na úrovni 294 USD znamená jednoročný zisk 28 %.
Celkovo má akcia PDX 16 nedávnych recenzií analytikov s rozpisom 7 nákupov, 8 držaní a 1 predaj, čo dáva konsenzuálne hodnotenie Mierny nákup. Priemerný cenový cieľ 285.27 USD naznačuje 24% rastový potenciál v 12-mesačnom horizonte. (Pozrite si predpoveď akcií PXD na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html