Týchto 20 akcií má krátky úrok 19 % alebo viac a AMC a GameStop nie sú ani v hornej polovici

Je to veľmi riskantná technika, keďže straty sú teoreticky nekonečné, no zároveň by to mal každý investor aspoň pochopiť.

Užitočnú úlohu už tradične plnili predajcovia nakrátko, pretože poukazovali na problémy s obchodnými modelmi spoločností, s ich odvetviami alebo dokonca so spôsobom, akým zostavujú účtovnú závierku. Skratovanie však môže viesť aj k zúrivej obchodnej činnosti, ktorá môže investorov rýchlo popáliť.

Apple Inc.
AAPL,
-1.89%
Teraz je najviac shortovaná akcia v dolároch zaviazala stávkovať proti cene akcií spoločnosti. Tesla Inc.
TSLA,
+ 0.38%
bol predtým v tejto pozícii.

Čo sa však týka krátkych pozícií v pomere k počtu akcií v obehu, podľa najnovších údajov dostupných od spoločnosti FactSet je predaj spoločnosti Apple iba 0.70 % krátkych, zatiaľ čo 2.32 % akcií spoločnosti Tesla je shortovaných.

Existujú rôzne spôsoby, ako sa pozerať na krátku expozíciu, a zoznam najviac shortovaných akcií medzi spoločnosťami indexu Russell 1000
RUI,
-1.09%,
v percentách, je nižšie.

Skôr než sa pustíme do údajov o predaji nakrátko, zopakujme si niektoré pojmy:

• Krátky predaj je, keď si investor požičia akcie a okamžite ich predá v nádeji, že ich neskôr kúpi za nižšiu cenu, vráti ich veriteľovi a rozdiel vyplatí.

• Krycie krytie je, keď osoba s krátkou pozíciou kúpi akcie, aby ich vrátila veriteľovi, aby získala zisk, ak ceny akcií klesli od ich skratu, alebo aby obmedzila straty, ak po skratovaní vzrástla.

• Krátke stlačenie je, keď masa investorov, ktorí chcú pokryť krátke pozície, začne nakupovať v rovnakom čase. Nákup tlačí cenu akcií vyššie, čo núti short investorov zrýchliť svoje pokusy o krytie, čo vedie k tomu, že akcie sa v šialenstve roztáčajú vyššie. Stalo sa tak začiatkom tohto roka, keď skupina obchodníkov, ktorí sa zorganizovali prostredníctvom kanála Reddit WallStreetBets, skvele vytlačila ceny akcií dvoch problémových spoločností: GameStop Corp.
  GME,
  + 1.71%
  a AMC Entertainment Holdings Inc.
  CMA,
  -0.30%.

Predaj nakrátko je najlepšie ponechať na profesionálnych investorov a obchodníkov pretože nemôžete stanoviť hornú hranicu toho, koľko by ste mohli stratiť, ak by cena akcií stúpla po tom, ako ich shortujete – nikdy neviete, ako vysoko sa môže cena akcií dostať. Ak si kúpite akciu (zaujmete „dlhú“ pozíciu), riskujete množstvo peňazí, ktoré ste investovali. O všetko môžete prísť, ak napríklad firma skrachuje.

Ale na shortovanie akcie potrebujete maržový účet, čo znamená, že váš maklér vám poskytne úver, ak cena akcie vzrastie po tom, čo ju shortujete. V určitom bode, ak akcia pokračuje v raste, váš maklér bude požadovať kolaterál na ochranu svojej pozície. To znamená, že s väčšou pravdepodobnosťou budete nútení pokryť krátky obchod a utrpíte stratu.

Požičiavanie akcií na ich skrátenie tiež stojí peniaze – viac o tom nižšie.

Najsilnejšie shortované akcie

Index Russell 1000 sa skladá z 1,000 3000 najväčších spoločností v indexe Russell XNUMX.
RUA,
-1.07%,
ktorý je navrhnutý tak, aby zastupoval 98 % verejne obchodovaných spoločností, ktorých primárne akcie sú v USA

Tu je 20 spoločností v rebríčku Russell 1000, ktoré sú podľa najaktuálnejších údajov dostupných z FactSet najviac skrátené na percentuálnom základe:

Spoločnosť	Ticker	Percento krátke	Dni na pokrytie	Tržná kapitalizácia (mil. USD)	Zmena ceny – štyri týždne	Zmena ceny - 2022	Vpred P / E
Spoločnosť Upstart Holdings Inc.	UPST, + 2.57%	37.85%	3.2	$2,059	-23%	-83%	22.5
Rocket Cos. Inc. Trieda A	RKT, -0.27%	31.63%	11.2	$870	-31%	-46%	18.0
Spoločnosť Sirius XM Holdings Inc.	SIRI, -1.16%	30.70%	15.2	$23,404	-8%	-5%	17.8
WeWork Inc. Trieda A	MY, -5.50%	28.52%	14.1	$2,837	-24%	-53%	N / A
Carvana Co. Trieda A	CVNA, + 2.63%	28.21%	3.4	$3,816	-27%	-84%	N / A
Wayfair Inc. Trieda A	W, -3.40%	26.69%	5.5	$4,029	-28%	-74%	N / A
Dick's Sporting Goods Inc.	DKS, -0.30%	26.14%	7.4	$6,376	2%	0%	9.9
UWM Holdings Corp. Trieda A	UWMC, -0.78%	23.26%	18.3	$357	-3%	-35%	10.0
Spoločnosť Palo Alto Networks Inc.	PANW, -1.34%	22.99%	4.2	$54,475	6%	-2%	55.2
Ginkgo Bioworks Holdings Inc. Trieda A	DNA, + 1.95%	22.82%	6.2	$3,376	-6%	-63%	N / A
Lucid Group Inc.	LCID, -0.84%	22.07%	8.4	$27,819	-10%	-56%	N / A
ChargePoint Holdings Inc. Trieda A	CHPT, + 5.89%	21.92%	3.9	$6,179	8%	-5%	N / A
Spoločnosť Teladoc Health Inc.	TDOC, + 0.69%	21.56%	7.9	$5,120	-12%	-66%	N / A
Spoločnosť Nordstrom Inc.	JWN, + 2.17%	21.55%	2.1	$2,861	-30%	-21%	7.2
GlobalFoundries Inc.	GFS, + 0.29%	20.43%	8.1	$31,478	-5%	-10%	22.8
QuantumScape Corp. Trieda A	QS, + 3.75%	20.31%	10.1	$4,008	-4%	-48%	N / A
Novavax Inc.	NVAX,	20.03%	4.0	$2,546	-17%	-77%	8.0
AMC Entertainment Holdings Inc. Trieda A	CMA, -0.30%	19.95%	1.8	$5,122	-54%	-64%	N / A
Shift4 Payments Inc. Trieda A	ŠTYRI, -0.57%	19.70%	14.3	$2,491	1%	-16%	28.2
GameStop Corp. Trieda A	GME, + 1.71%	19.41%	6.6	$8,566	-31%	-24%	N / A
Zdroj: FactSet

Kliknutím na symboly získate viac informácií o každej spoločnosti. Kliknite tu pre podrobného sprievodcu Tomiho Kilgore množstvom informácií dostupných zadarmo na stránkach s cenovými ponukami MarketWatch.

Najvýkonnejšou akciou na zozname v tomto roku bola Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-1.34%,
ktorých prítomnosť na zozname môže byť prekvapením.

Priebežné 12-mesačné odhady ziskov a tržieb spoločnosti sa zvyšujú a na základe kalendárneho roka sa medzi analytikmi oslovenými spoločnosťou FactSet zhodne očakáva, že jej príjmy sa v roku 28 zvýšia o 2022 %.

Od roku 2022 do roku 2024 analytici očakávajú zložené ročné tempo rastu tržieb Palo Alto na úrovni 21.6 %. Možno je to vysoký pomer ceny a zisku 55.2, ktorý investorov vystrašil. Koniec koncov, vážený forwardový P/E pre sektor informačných technológií S&P 500 klesol na 20.5 z 28.1 na konci roka 2021, podľa FactSet. Pre celý S&P 500
SPX,
-1.13%,
forwardový P/E klesol na 16.7 z 21.4 na konci minulého roka.

(Spoločnosti s „N/A“ v stĺpci P/E ratio sú tie, u ktorých sa neočakáva, že budú generovať zisky počas nasledujúcich 12 mesiacov.)

Tabuľka obsahuje „dni na krytie“, čo je počet dní, ktoré by predajcovia nakrátko potrebovali na pokrytie svojich pozícií na základe trojmesačných priemerných denných objemov obchodovania. Pri zvažovaní, ktoré akcie by mohli byť kandidátmi na krátke stlačenie, Matthew Tuttle, generálny riaditeľ Tuttle Capital Management v Greenwichi, Connecticut, v predchádzajúcom rozhovore povedal, že začína s „pravidlom 10/10“. To znamená krátky úrok vo výške aspoň 10 % a aspoň 10 dní potrebných na to, aby predajcovia nakrátko pokryli svoje pozície.

Brad Lamensdorf, ktorý spoluspravuje AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
HDGE,
+ 1.05%,
poukázal na ďalšie náklady, ktorým predajcovia nakrátko čelia. Počas rozhovoru 15. septembra Lamensdorf povedal, že investor, ktorý si želá shortovať akcie Apple, zaplatí za požičanie akcií len nominálny poplatok za „všeobecnú záruku“. Okrem toho bude dlžník akcií musieť zaplatiť dividendu Apple investorovi, ktorý akcie požičia. Dividendový výnos spoločnosti Apple je 0.59 % – „nie veľa, ale je tu prenos,“ povedal Lamensdorf.

Uviedol však vysoké ročné poplatky za požičanie akcií niektorých z vyššie uvedených veľmi krátkych akcií:

• Pre AMC stojí požičanie akcií 16.73 %.

• V prípade GME sú náklady nižšie: 7.88 %.

• Požičanie akcií Carvana Co. stojí približne 2 %.
  CVNA,
  + 2.63%
  na krátky.

• Pre Palo Alto a Dick's Sporting Goods Inc.
  DKS,
  -0.30%,
  akcie si možno požičať ako „všeobecný kolaterál“.

AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF je navrhnutý ako hedgingový nástroj a tento rok sa mu darilo celkom dobre, návratnosť 12 % do 14. septembra, zatiaľ čo index S&P 500 klesol o 16 % (s reinvestovanými dividendami). Môžete si prečítať viac o stratégii shortovania Lamensdorfu tu.

Lamensdorf už skôr varoval, že percento predajov nakrátko k celkovému počtu akcií dostupných na obchodovanie „viac ako 30 % až 40 % je neuveriteľne vysoké“, pretože zvyšuje pravdepodobnosť stláčania akcií nakrátko.

Nenechajte si ujsť: Je to skvelý čas na získanie výhodných akcií. Tu je 21 príkladov, ktoré vám môžu zarobiť veľa peňazí.

A: Očakáva sa, že 20 bankových akcií bude ťažiť najviac z rastúcich úrokových sadzieb, keďže Federálny rezervný systém bojuje s infláciou

Vypočujte si Raya Dalia v MarketWatch's Najlepšie nové nápady na festivale peňazí v dňoch 21. a 22. septembra v New Yorku. Priekopník hedžových fondov má silné názory na to, kam smeruje ekonomika.