Tieto 3 dividendové akcie sú postavené odlišne

„Prečo robia rozhovor s týmto chlapom? Nevie... nič."

Pozastavil som NetflixNFLX
pseudodokument a hľadal som rýchlu, premyslenú odpoveď mojej manželke. Ako rezidentný investičný stratég domu bola moja povesť v ohrození.

„Ten chlap na tom zarobil veľa peňazí GameStop
GME
(GME). Myslím. Alebo veľa stratil. Oni nám to povedia na konci."

Eat the Rich: The GameStop Saga sú rýchle a zábavné hodinky. Pamätáte si príbeh:

• Hedžové fondy boli masívne short GME (viac ako 100 % jej akcií bolo predaných nakrátko).
• Internetoví bratia a dievčatá sa to naučili a začali nakupovať.
• Hedžový fond Melvin Capital bol stlačený a úplne zlyhal.
• Robinhood (HOOD) odstránil svoje tlačidlo kúpiť pre GME, údajne (a no tak, pravdepodobne) kvôli tlaku zo strany Citadel Securities... ktorá bola hlboko investovaná a v posteli s inými hedžovými fondmi, ktoré sú krátke GME.
• Malí chlapci, ktorí sa držali, prišli o všetko.

Dnes pripomíname príbeh GME, pretože máme vysokokvalitné dividendové akcie, ktoré sú v súčasnosti:

1. Vytváranie nových 52-týždňových maxim.
2. Silne skratované.

Na vyprahnutom trhu, ktorý je pripravený na prasknutie, tento platiteľ mohol lietať.

Tu sú mená, čísla a výnosy týchto troch hviezdnych študentov medvedieho trhu.

Heritage Financial (HFWA)

Výnos z dividend: 3.2%

Rok 2022 nebol láskavý k širšiemu finančnému sektoru, hoci regionálne banky vo všeobecnosti absorbovali menej trestov ako megabanky a iné diverzifikované finančné inštitúcie. Dáva to zmysel – majú úžitok z toho, že môžu účtovať vyššie úrokové sadzby na produkty, ale nie sú zaťažené inými podnikmi, ako sú napríklad obchodné pulty.

Ale Heritage Financial (HFWA) bol obzvlášť odolný a zaznamenal zisky vo vysokých jednociferných číslach, zatiaľ čo index regionálnych bánk klesol o 15 %.

Heritage Financial je holdingová spoločnosť zodpovedná za Heritage Bank, komunitnú banku s 50 pobočkami v štátoch Washington a Oregon. Cestovné je celkom typické: spotrebné produkty, ako sú sporiace a bežné účty, kreditné karty a pôžičky na bývanie; obchodné pôžičky; a riešenia správy majetku.

HFWA patrí medzi najväčších príjemcov rastúcich sadzieb; úvery rástli v tomto roku zatiaľ dvojciferným tempom; a banka sa môže pochváliť mimoriadne lacným vkladovým základom. Analytici KBW tiež poznamenávajú, že Heritage prináša ďalšie talenty, aby využili narušenie trhu v severozápadnom Pacifiku.

Medzitým sa HFWA obchoduje za atraktívnych 11.8-násobok odhadovaných ziskov – zhruba v súlade s finančným sektorom a oveľa lacnejšie ako 500 indexu S&P 16.2. Dividendový výnos 3 % plus je dobrý, nie veľký. Ale rast dividend je miesto, kde ho chceme vidieť – približne 10 % klip za posledných päť rokov – a často navyšuje svoju štvrťročnú distribúciu malým zvláštna dividenda.

Unum Group (UNM)

Výnos z dividend: 3.4%

Vo februári som na tú poisťovňu upozornil Unum Group (UNM) bol je prehliadaný trhom.

Dlho to tak nebolo.

Je pravda, že Unum je niečo ako špecialista: je to špičková zdravotná poisťovňa v USA aj vo Veľkej Británii a poskytuje aj životné poistenie, poistenie závažných chorôb a úrazov.

Vietor do plachiet spoločnosti Unum bola neustále vysoká zamestnanosť a rastúce mzdy, ktoré organicky zlepšili prémie spoločnosti. Rastu zisku pomohli aj nižšie pomery benefitov. Výsledkom je, že UNM sa tento rok podarilo spáliť operačné odhady a poslať akcie k výnosom, ktoré zničia trh.

UNM tento rok odmenila investorov zvýšením dividend o 10 %, čo je výrazne nad 7.5 % päťročnými CAGR, takže výnosy stále dosahujú zhruba dvojnásobok S&P, a to aj napriek svojmu prudkému rastu.

Cena je tiež skvelá, ale je fér sa opýtať, či je UNM hodnota alebo len lacná. Akcie sa obchodujú za veľmi lacných 6.3-násobok odhadovaných ziskov – mimoriadne neinšpirujúce odhady ziskov. Zatiaľ čo Unum by mal rok 2022 uzavrieť so 41% skokom v ziskoch, očakávania pre rok 2023 sú medziročne prakticky rovnaké.

Viacnásobná expanzia by stále mohla spôsobiť ťažkú ​​prácu, ale zmysluplný rast si môže vyžadovať príliš veľa.

Cal-Maine Foods
Upokojiť
(KLID)

Výnos z dividend: 3.1%

Teraz, Cal-Maine Foods (CALM) is presne druh spoločnosti, od ktorej by ste v takomto prostredí očakávali letieť vysoko. Je to hra o základných spotrebiteľských výrobkoch – pestovateľ vajec, ktorý je zodpovedný za približne štvrtinu vajec, ktoré Američania skonzumujú.

Aj keď je v kuchyni veľa vecí, ktoré môžete nahradiť alebo sa bez nich zaobísť, keď je niečo málo, vajcia medzi ne v skutočnosti nepatria – dopyt má tendenciu zostať konštantný bez ohľadu na to, aké sú ceny.

A v roku 2022 ceny prerástli cez strechu.

Inflácia narobila spravodlivý diel škôd, určite. Ale vážne prepuknutie vtáčej chrípky zabilo tento rok milióny sliepok, hádzanie opičieho kľúča do výroby.

Vyššie ceny vajec znamenali vyššie ceny akcií pre akcie CALM, ktoré sa tento rok predbiehali o takmer 50 %. A napriek tomuto rozbehu má akcia stále a málo odvolanie, športové forwardové P/E 15.9 oproti trhovým 16.2.

Ďalší menej očakávaný zdroj potenciálnych výnosov? Ako sa diskutovalo, krátke stlačenie! Svižný graf CALM má veľa stávok na Wall Street proti producentovi vajec; viac ako 13 % akcií Cal-Maine v obehu sa v súčasnosti predáva krátko – zvyčajne sa oplatí sledovať čokoľvek nad 10 %.

defenzívne? Áno. Potenciálny kandidát na short-squeeze? Áno. Ale hra s dlhodobým príjmom? Nie veľmi. CALM má variabilnú dividendu – v skutočnosti tak variabilnú, že spoločnosť v niektorých štvrťrokoch vypláca nulovú hotovosť.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne