Tieto 3 ETF vám umožnia hrať horúci polovodičový sektor, kde Nvidia, Micron, AMD a ďalšie rýchlo rastú predaje

Dôvod, prečo môžu byť výrobcovia čipov jednou z najlepších technologicky orientovaných hier: Dopyt po polovodičoch používaných vo vozidlách a všetkých druhoch zariadení stúpa.

Nižšie je zobrazená obrazovka 44 akcií držaných tromi fondmi obchodovanými na burze, ktoré sú zamerané na polovodičový priemysel.

Tieto tri fondy majú rôzne prístupy. Po prvé, tu sú ich priemerné ročné výnosy za rôzne obdobia oproti výnosom SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
a Invesco QQQ Trust
QQQ,
ktorý sleduje index Nasdaq-100:

Polovodičové ETF prekonali SPY a QQQ o veľké rozdiely za všetky obdobia. Ich výkon bol podobný, ale zmiešaný s VanEck Semiconductor ETF
SMH
prevzatie ceny za trojročné a 15-ročné obdobie.

IShares Semiconductor ETF
SOXX
má najlepšie priemerné výnosy za päť rokov a 10 rokov. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
je na druhom mieste počas troch rokov, ale za ostatnými dvoma zaostáva počas všetkých ostatných období v tabuľke.

Tu je viac o polovodičových ETF:

• SOXX je najväčší s celkovými aktívami 9.9 miliardy dolárov. Drží 30 akcií v PHLX Semiconductor Index – 30 najväčších amerických spoločností kótovaných na burze (vrátane amerických depozitných potvrdení pre neamerické spoločnosti), ktoré vyrábajú počítačové čipy alebo poskytujú zariadenia či služby používané na ich výrobu. ADR sú obmedzené na 10 % portfólia. ETF je vážené podľa trhovej kapitalizácie s limitmi 8 % pre päť najväčších podielov a 4 % pre zvyšok. Je vysoko koncentrovaný, s piatimi najlepšími akciami (Broadcom Inc.
  Avgo,
  Spoločnosť Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  a Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ), ktoré tvoria 35 % portfólia.

• XSD má aktíva v hodnote 1.6 miliardy dolárov a vlastní 40 akcií polovodičových spoločností rôznych veľkostí zahrnutých do indexu S&P Total Market Index. Portfólio je štvrťročne vyvážené a vyvážené. Podľa FactSet rovnaká váha „nakláňa jeho portfólio preč od veľkých, známych spoločností a smerom k menším rastúcim spoločnostiam“.

• SMH má aktíva v hodnote 1.3 miliardy USD a vlastní 25 akcií kótovaných v USA alebo ADR, vybraných prostredníctvom upravenej metodiky váženej limitom, ktorá neobmedzuje percento spoločností mimo USA v portfóliu. Takže najväčším holdingom je Taiwan Semiconductor, ktorý tvorí 10.5 % portfólia, zatiaľ čo len 4 % portfólia SOXX.

Ku každému z prístupov ETF je potrebné niečo povedať a dlhodobí investori, ktorí hľadajú najširší pohľad na toto odvetvie, môžu byť dobre držiacimi akcie všetkých troch.

Teraz sa pozrime na budúce pomery ceny a zisku na základe konsenzuálnych odhadov na nasledujúcich 12 mesiacov medzi analytikmi oslovenými spoločnosťou FactSet, ako aj očakávané zložené ročné miery rastu predaja na akciu, zisku na akciu a voľného peňažného toku na akciu prostredníctvom 2023:

Spoločnosť	Ticker	Vpred P / E	Dvojročný odhadovaný predaj CAGR	Dvojročný odhad EPS CAGR	Dvojročný odhad FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
Trust SPDR S&P 500 ETF	SPY	20.82	6%	9%	12%
Dôvera spoločnosti Invesco QQQ	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Zdroj: FactSet

Čo vyniká, je najvyššie hodnotenie P/E pre QQQ a najvyššie očakávané EPS a CAGR s voľným peňažným tokom pre XSD do roku 2023.

XSD je tiež najdrahšie z troch polovodičových ETF na základe forwardového P/E. Na tomto základe je opäť podstatne lacnejší ako QQQ a očakáva sa, že rast EPS a FCF bude oveľa rýchlejší.

Polovodičová sériová obrazovka

Ak vezmeme tri portfóliá ETF dohromady a odstránime duplikáty, zostane nám zoznam 45 akcií. Pre 2023 z nich sú k dispozícii konsenzuálne odhady pre predaj na akciu a zisk na akciu v kalendárnom roku 44. Pre niektorých nie sú dostupné odhady voľného peňažného toku a sú označené ako „N/A“. Ak sa očakáva, že spoločnosť vykáže záporné príjmy za kalendárny rok, EPS CAGR bude tiež označené ako „N/A“. Pre viac podrobností o ktorejkoľvek zo spoločností kliknite na symboly.

Zoznam 44 akcií polovodičového priemyslu je zoradený podľa odhadovaných dvojročných predajov CAGR do roku 2023:

Spoločnosť Wolfspeed Inc.
WOLF
Analytici očakávajú, že najrýchlejšie tempo rastu predaja dosiahne do roku 2023. Očakáva sa však, že ročný zisk dosiahne až v roku 2023, takže EPS CAGR je označený ako „N/A“.

Každá obrazovka je obmedzená, ale môže vám pomôcť začať s vlastným výskumom. Kliknutím na symboly získate viac informácií o každej spoločnosti. Kliknutím sem získate podrobného bezplatného sprievodcu množstvom informácií od Tomiho Kilgora na stránke cenovej ponuky MarketWatch.

Nenechajte si ujsť: Tieto akcie S&P 500 zaznamenali kráter, ale analytici si myslia, že 12 to dokáže otočiť s odrazmi až o 70 %