Odvetvie polovodičových čipov predstavuje pre investorov náročnú orientáciu. Kombinácia silných protivietorov a ekonomicko-štrukturálnych podpôr otriasa odvetvím protichodnými smermi a prinajmenšom v krátkodobom horizonte nemusia byť najlepšie investičné možnosti jasné.
Najprv vezmite protivietor. Niektoré z najsilnejších sa točia okolo Číny, druhej najväčšej ekonomiky sveta a hlavného spotrebiteľa polovodičových čipov. Krajina bola až donedávna pod prísnou politikou blokovania COVID, čo narušilo dodávateľské aj distribučné reťazce a zároveň obmedzilo priemyselnú a technickú výrobu. Zatiaľ čo sa logistické problémy zmierňujú, keďže čínska vláda ustupuje od „nulového COVID“, Bidenova administratíva zaujala tvrdý postoj k obchodu s technológiami s Čínou a uvalila obmedzenia na čínske nákupy čipov a technológií od amerických spoločností.
Priemysel sa mohol v týchto problémoch zorientovať – no momentálne tiež čelí všeobecnému nedostatku dopytu. Keďže pandemické obmedzenia sa na celom svete zmierňujú, dopyt po systémoch vzdialeného prístupu klesol – a to bol veľký faktor spotreby čipov v rokoch 2020 a 2021.
Pozitívom je, že svetová ekonomika sa stále digitalizuje a polovodičové čipy sú stále nevyhnutným produktom. Nové a zavedené technológie – ako sú elektrické a/alebo autonómne vozidlá, 5G širokopásmové pripojenie a pravidelné vylepšenia smartfónov, tabletov a počítačových zariadení – stále spotrebúvajú čipy nenásytnou rýchlosťou. A to znamená, že investori môžu nájsť príležitosti na nákup.
Poďme sa teda pozrieť na nejaké zásoby čipov. Pomocou platformy TipRanks sme vytiahli najnovší prehľad troch, ktoré ukazujú trio atribútov, ktoré by mali pritiahnuť záujem investorov: hodnotenie nákupu, dvojciferný potenciál rastu na budúci rok a nedávnu lásku od niektorých 5- hviezdni analytici. To všetko prispieva k niektorým horúcim nákupom v horúcom odvetví. Tu sú podrobnosti.
Spoločnosť Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Monolithic Power Systems so sídlom v Kirklande vo Washingtone sa účtuje ako „najrýchlejšie rastúca spoločnosť vyrábajúca výkonové polovodiče“. Jej produktové rady zahŕňajú napájacie moduly, meniče napájania, správu batérií, ovládače motorov, senzory a induktory pre elektronické systémy, ktoré sa nachádzajú v rôznych aplikáciách vrátane automobilového priemyslu, internetu vecí, optoelektroniky, biomedicíny, cloud computingu a telekomunikácií. Produkty Monolithic sa nachádzajú ako kľúčové komponenty v ponukách mnohých OEM v celej ekonomike a diverzifikovaný prístup spoločnosti viedol za posledných niekoľko rokov k stabilným ziskom v hornom aj spodnom riadku.
V poslednom ohlásenom štvrťroku, 3. štvrťroku 2022, spoločnosť Monolithic vykázala pôsobivý 53% medziročný nárast príjmov z 323.5 milióna USD na 495.4 milióna USD. Postupne to bol nárast o 7.5 %. Čistý zisk podľa GAAP dosiahol 124.3 milióna USD alebo 2.57 USD na akciu. GAAP EPS medziročne vzrástol o 78 %. Podľa non-GAAP ukazovateľov EPS vo výške 3.53 USD vykázal 71% r/r nárast.
Táto spoločnosť nielenže priniesla investorom návratnosť výnosy a zisky; Monolitický tiež drží krok spoľahlivo dividenda platba. Platba je v súčasnosti stanovená na 75 centov za kmeňovú akciu a spoločnosť ju posledných 9 rokov neustále zvyšuje. Pri súčasnej sadzbe sa dividenda anualizuje na 3 doláre na akciu, hoci výnos je skromných 0.75 %.
Vo svojom pokrytí týchto akcií pre Credit Suisse analytik Chris Caso poznamenáva štrukturálne aj historické dôvody optimizmu na akcie. Píše: „Máme pocit, že udržateľnú výhodu MPWR poháňajú dva faktory. Jedným z nich je ich vlastný proces BCD, ktorý historicky preukázal, že MPWR môže poskytnúť efektívnejšie produkty na správu napájania v menších rozmeroch. Ďalšou výhodou je menšia veľkosť MPWR, vďaka čomu sú o niečo svižnejšie – a dizajn víťazí vo veľkých oblastiach, ako je výkon servera a EV majú schopnosť výrazne posunúť ihlu pri veľkosti MPWR.
„Naše odhady sú počas 1. polroka 23 pod konsenzom, pretože jednoducho zaujímame konzervatívnejší pohľad na trhové podmienky. Toto nás nevystraší. Akcie v 1. polroku 19 vzrástli, aj keď konsenzuálne odhady klesali, pretože strana nákupu bola (opäť) pred predajnou stranou a investori využili príležitosť kúpiť jedno z najkvalitnejších mien v priestore, keď bolo v predaji,“ pokračoval 5-hviezdičkový analytik.
Z tohto pohľadu Caso hodnotí MRWR ako Outperform (nákup), s cenovým cieľom 475 USD, ktorý naznačuje jednoročný nárast ceny akcií o 24 %. (Ak chcete sledovať Casov rekord, kliknite tu.)
Táto čipová spoločnosť získala 11 nedávnych recenzií analytikov a všetky sú pozitívne – podporujú konsenzus Strong Buy. Akcie sa predávajú za 383.29 USD a ich priemerná cieľová cena 454.27 USD znamená 18% potenciálny rast v horizonte jedného roka. (Pozrite si prognózu akcií Monolithic Power na TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Ďalej je to Analog Devices, spoločnosť známa svojimi produktovými radmi v oblasti čipov na spracovanie signálu a konverziu dát. Analog ponúka široké portfólio produktov s čipmi a zariadeniami použiteľnými pre zosilňovače, RF a mikrovlnné systémy, procesory a mikrokontroléry, správu napájania, audio produkty, priemyselné ethernetové riešenia, rozhrania a izolácie, monitory napájania a systémy hodín a časovania. Zákaznícka základňa spoločnosti, ktorá má viac ako 100,000 2, je primárne B12B. Analog využil svoje diverzifikované produkty a veľkú zákaznícku základňu na generovanie približne XNUMX miliárd USD ročných príjmov.
Pohľad na poslednú štvrťročnú správu Analog rozpráva príbeh. Vo svojom zverejnení za štvrtý kvartál fiškálneho roka 4 mala spoločnosť hornú líniu 2022 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 3.25 % a výrazne prevyšuje prognózu 39 miliardy USD. Na spodnom riadku, Analog ukázal upravenú EPS 2.73 USD, čo predstavuje medziročný zisk 58 % – a opäť výrazná prekonanie prognózy, takmer o 6 %.
Zisky spoločnosti boli poháňané silnou výkonnosťou vo všetkých štyroch hlavných segmentoch podnikania – v automobilovom, komunikačnom, spotrebiteľskom a priemyselnom odvetví. Automobilový priemysel viedol so 49% medziročným rastom.
Táto akcia upútala pozornosť analytika Susquehanny Christophera Rollanda, ktorý poukázal na množstvo faktorov, ktoré podporujú pozitívne hodnotenie. „Spoločnosť ADI, najmä akvizíciou spoločností Linear a Maxim, sa stala jednou z veľkých spoločností s analógovým katalógom v tomto odvetví,“ povedal 5-hviezdičkový analytik. „Okrem toho sa stali „nástrojmi proti Texasu“, opierajúc sa o distribúciu, stimuly „tvorby hodnoty“, výrobu tretích strán s dvojitým zdrojom a analógové inovácie (napr. bezdrôtové BMS). Príležitosti v oblasti elektrických vozidiel (BMS), komunikácií (5G RF) a špeciálnych analógových (medicína, prístrojové vybavenie, letectvo) by mali pomôcť udržať popredné marže a rast v odvetví.“
Tieto komentáre zdôrazňujú pozitívne (kúpiť) hodnotenie akcie, zatiaľ čo Rollandov cenový cieľ 205 USD naznačuje jednoročný potenciál rastu o 26%. (Ak chcete sledovať Rollandov rekord, kliknite tu.)
Analog Devices dostáva od spoločnosti Street konsenzuálne hodnotenie Mierny nákup na základe 18 nedávnych recenzií analytikov, ktoré zahŕňajú 13 na nákup a 5 na podržanie. Akcie majú priemernú cieľovú cenu 195.84 USD, čo naznačuje 20% nárast oproti súčasnej obchodnej cene 166 USD. (Pozrite si predpoveď akcií Analog Devices na TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Náš zoznam zásob čipov uzavrieme s GlobalFoundries, kalifornskou firmou, ktorá ponúka služby výroby čipov a dizajnu zmluvným zákazníkom v rade odvetví vrátane internetu vecí, automobilového priemyslu, výpočtovej techniky a káblových sietí. Ako už názov napovedá, GlobalFoundries pôsobí po celom svete a medzi jej prevádzky patria zlievarne triesok, dizajnérske centrá a výskumné a vývojové zariadenia.
Rok 2022 bol prvým úplným kalendárnym rokom GlobalFoundries ako verejne obchodovanej spoločnosti a jej posledná finančná správa za 3Q22 bola piata od vstupu na verejné trhy. GFS vo svojich verejných vydaniach vykázala iba zisky; horná línia v 3Q22 bola 2.07 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 4 %, 12 % r/r a 21 % od prvej verejnej štvrťročnej správy.
na spodnom riadku čistý príjem prišiel na rekordných 336 miliónov dolárov, zatiaľ čo adj. EPS dosiahol 67 centov v porovnaní so 7 centami v 3Q21 a 58 centmi v 2Q22. Stručne povedané, existuje globálna potreba kremíkových polovodičových čipov a GlobalFoundries využíva páky, ktoré potrebujú generovať solídne zisky v tržbách a ziskoch.
Všimol si to aj Tristan Gerra zo spoločnosti Baird a na Global Foundries má býčí pohľad. Tento 5-hviezdičkový analytik načrtáva niekoľko dôvodov, prečo táto spoločnosť zaujíma zdravú pozíciu z hľadiska budúcich ziskov: „GF sa šikovne pohybuje v súčasných vodách, najmä s takmer výstupom z počítačov (z 25 % z roku 2020 na 2 % v súčasnosti) a presúva sa do rýchlo rastúce trhy v kombinácii s cenovou disciplínou. Kapacita GF je pre rok 2022 a 2023 nadmerne upísaná. LTA už predstavujú 75 % a 51 % kapacity v roku 2024 a 2025. Očakáva sa, že ďalšie LTA budú zverejnené online a budú obsahovať mierne zvýšenie cien na rok 2023 a zdôraznia schopnosť spoločnosti GF ponúkať diferencované riešenia. Expozícia GF voči Číne je malá, menej ako 10 %, bez vplyvu exportných obmedzení USA.“
Berúc tento postoj k svojmu logickému koncu, Gerra dáva akciám hodnotenie Outperform (Buy) a jeho cenový cieľ 100 USD implikuje nárast o 80 % na nasledujúcich 12 mesiacov. (Ak chcete sledovať záznam Gerry, kliknite tu.)
Konsenzuálny rating Strong Buy na akciách GFS je založený na 10 nedávnych recenziách analytikov s rozpisom 9 ku 1 uprednostňujúcim nákup pred držaním. Akcie sa predávajú za 55.55 USD a priemerná cieľová cena 75.09 USD naznačuje potenciálny zisk 35 % v nasledujúcom roku. (Pozrite si predpoveď akcií GlobalFoundries na TipRanks.)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne stanovísk analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html