Tieto 4 zlaté fondy sú najhoršími nákupmi, aké môžete teraz urobiť

Pre niektorých ľudí je to takmer reflex nakupovať zlato, keď inflácia zasiahne alebo sa zvýši volatilita. V časoch, ako sú tieto, sa jednoducho hrnú do žltého kovu – žiadne otázky.

Ale kúpiť zlato ako bezpečný prístav je hrozný nápad, a to z jedného jednoduchého dôvodu: nejde to.

Rok požiaru na smetisku, ktorý teraz prežívame, je vynikajúcim príkladom neefektívnosti zlata ako zabezpečenia inflácie: zatiaľ čo inflácia prudko stúpala (v auguste je na úrovni 8.3 %), zlato je preč. na druhú stranu, od 6.4. januára klesol o 1 %.

Ten mizerný výkon nie je len jednorazový. Zlato v skutočnosti má za posledné desaťročie klesla o 7 %. Inými slovami, ak by ste to držali počas toho času, stiahlo by to vaše výnosy.

Inými slovami, je to v podstate opak bezpečného prístavu!

A ak hľadáte dividendy, zlato je obzvlášť zlá voľba. Zlaté tehličky a mince, samozrejme, platia nula s nákladmi na ich skladovanie a zabezpečenie. ETF, ktoré sledujú ceny zlata, ako napr SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) oslobodí vás od týchto nákladov, ale stále nezískate tok príjmov.

Jedinou možnosťou pre dividendových investorov je teda nákup akcií zlatokopov priamo alebo prostredníctvom ETF, ktoré ich držia, ako napr. VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), ktorá vlastní väčšie zlaté firmy a tie, ktoré sú viac zamerané na prieskum VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Problémom je, že ich výplaty nestačia na to, aby nám pulzovali rýchlejšie, pričom GDX vynáša 2.4 % a GDXJ platí 2.8 %. Ďalším problémom je, že držanie ťažiarov zlata je riskantné, pretože sú vystavení politickej neistote v krajinách, kde prevádzkujú bane, zlým výsledkom ich prieskumného úsilia a ďalším potenciálnym nástrahám, ktoré sú jedinečné pre toto odvetvie.

Tieto faktory tento rok určite zavážili na GDX a GDXJ, pretože výrazne zaostali za už aj tak sklamaním samotného zlata.

Vysoký výnos uzavreté fondy (CEF), ktorej sa venujeme výlučne v mojom Zasvätenie CEF služby, môže byť ďalšou možnosťou investovania do zlata a zbierať aj vysoký výnos. Ale nedržím zlaté CEF v portfóliu služby – a pravdepodobne nikdy nebudem – z rovnakého dôvodu, aký sme videli pri cenách zlata a ETF na ťažbu zlata: mizerný výkon.

Zvážte GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Má nadrozmerný výnos 11.7 % a približne polovicu svojho portfólia investuje do kovopriemyselných a ťažobných spoločností. Aj keď je to oveľa lepšie ako GDX a GDXJ, je to tiež zlato s nízkou výkonnosťou a zdá sa, že každý deň testuje nové minimá.

Záchranná milosť CEF bola trocha šťastia; väčšina druhej polovice jej portfólia je v energetických spoločnostiach a tieto investície pomohli podporiť porazených. Z tohto dôvodu je oveľa lepšie úplne vynechať zlato a investovať do „čistého“ energetického CEF, akým je napr. Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), čo je za rok, keď je takmer všetko dole, mierne hore.

Zistenie je celkom jasné: zlato nefunguje ako investícia, najmä pre tých z nás, ktorí hľadajú príjem. Aj keď si myslíte, že inflácia ešte chvíľu zostane horúca, v minulom aj minulom roku desaťročia dokázali, že zlato nie je spoľahlivým zaistením inflácie.

Môj pohľad na zlato: Zabudnite na to! A držať sa CEF, ktoré držia akcie domácností

Namiesto hrania so zlatom je najlepšie zostať pri amerických akciách – najmä ak ich kupujete prostredníctvom CEF, ktoré vám vďaka vysokým dividendám poskytujú väčšinu vášho ročného výnosu v hotovosti. Priemerné výnosy CEF sú dnes okolo 7 %.

Zoberme si napríklad CEF, ako je napr Liberty All-Star Growth Fund (ASG). Napriek „rastu“ vo svojom názve sa tento výrazne zameriava na príjem s aktuálnym výnosom 8.9 %. ASG vlastní zmes akcií strednej kapitalizácie, ako je napríklad spoločnosť zaoberajúca sa správou nehnuteľností FirstService (FSV), a domáce meno s veľkými písmenami ako Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) a vízum
V
(V).

Na rozdiel od našich zlatých hier, ASG priniesla v poslednom desaťročí zdravý výnos a za ten čas takmer strojnásobila peniaze investorov!

ASG má politiku vyplácania 8% svojej čistej hodnoty aktív (NAV) ako dividendy ročne, takže jej dividenda trochu kolíše, ale táto politika tiež zabezpečuje, že fond má hotovosť na získanie výhodných ponúk počas výpredajov, ako je tento. čo poháňa jeho budúci rast. Zľava ASG na NAV vo výške 2 % v porovnaní s 52-týždňovým priemerom poistné 5 %, pridáva ďalší rast.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov s bezpečnými dividendami 8.4%."

Zverejňovanie: žiadne