Keďže akciový trh je už tretí týždeň v červených číslach a varovania pred recesiou pribúdajú, trhy sú volatilnejšie ako kedykoľvek predtým.
Napriek siedmim po sebe idúcim zvýšením sadzieb Federálnym rezervným systémom v tomto roku boli údaje o novembrovej inflácii o niečo horšie, ako sa očakávalo, čo omladilo obavy investorov.
"Ekonomické čísla, ktoré boli dnes oznámené, poukazujú na problémy, ktoré majú investori dnes, keď slabé čísla prinášajú obavy z recesie a silné čísla vyvolávajú strach Fedu," povedal Louis Navellier, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Navellier & Associates, ktorá investuje do rastu.
Investori sa hrnú do investícií s vysokými výplatami dividend, aby ochránili svoje portfóliá pred výkyvmi na trhu. Zatiaľ čo verejne obchodované investičné fondy do nehnuteľností (REIT) s vysokými dividendovými výnosmi vyčnievajú, je dôležité odlíšiť zásadne zdravé REIT od pascí na výnosy.
Niektoré z REIT s najvyšším výnosom dividend sú uvedené nižšie.
Správa kapitálu Annaly
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: ouzom) je jednou z najväčších rezidenčných hypoték REIT v USA s celkovými aktívami viac ako 86 miliárd USD. Je tiež jedným z najvýkonnejších REIT – jeho akcie za posledných päť dní vzrástli o 5.1 %.
Hoci má REIT za sebou ťažký rok uprostred makroekonomických a sektorových protivietorov, pri súčasných cenových hladinách to vyzerá sľubne. Miliardár, investor s pevným príjmom Bill Gross, často označovaný ako Bond King, kupuje akcie Annaly Capital Management. Očakáva, že ziskové marže REIT sa zlepšia, keď Fed v nadchádzajúcich mesiacoch spomalí tempo zvyšovania sadzieb.
Annaly Capital vypláca 3.52 USD na dividendách ročne, čo predstavuje výnos 15.65 %. Vo fiškálnom treťom štvrťroku, ktorý sa skončil 30. septembra, zisk na akciu (EPS) REIT dosiahol 1.05 USD, čím prekonal odhady analytikov o 6.5 %.
ARMOR Rezidenčné REIT
so sídlom v Marylande ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) má dividendový výnos 20.37 %, jeden z najvyšších v sektore. Spoločnosť ARMOR Residential, ktorá sa v súčasnosti obchoduje za 5.89 USD, vypláca dividendy vo výške 1.20 USD ročne, rozdelené do 12 rovnakých splátok. Aj keď to môže byť lákavé, financie REIT vykresľujú iný príbeh. V skutočnosti sa výplaty dividend spoločnosti ARMOR Residential za posledné tri roky znížili o 18% zloženú ročnú mieru rastu (CAGR).
Účtovná hodnota REIT klesla postupne o 19.59 % na 5.83 USD vo fiškálnom treťom štvrťroku, ktorý sa skončil 30. septembra, v dôsledku rýchlo ochladzujúceho trhu s nehnuteľnosťami. Čistý úrokový výnos spoločnosti ARMOR Residential dosiahol v poslednom štvrťroku 25.1 milióna USD, čo je o 21.8 % menej ako konsenzus 34.8 milióna USD. Komplexná čistá strata sa medzikvartálne zvýšila o viac ako 63 % na 152.7 milióna USD, zatiaľ čo čisté úrokové výnosy za toto obdobie klesli o viac ako 10 miliónov USD.
Keďže predaj domov zaznamenal najpomalší rast od novembra 2010 (okrem mesačného poklesu v máji 2020 z dôvodu pandémie COVID-19), analytici očakávajú, že zisky REIT budú počas nasledujúcich piatich rokov klesať o 11.4 % ročne.
Pozrite sa na: Tento fond by mal produkovať mierne výnosy, ak sa trh s nehnuteľnosťami nezrúti – a veľkolepé výnosy, ak áno
Hypotekárny kapitál Invesco
S anualizovaným dividendovým výnosom 19.77 % Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: rozšírenie IVR) je tretí na tomto zozname. Hypotekárny REIT (mREIT) sa zameriava na financovanie rezidenčných a komerčných hypoték v rámci amerického Invesco Mortgage Capital. Priemerný štvorročný dividendový výnos je 24.43 %.
Ale REIT má dosť pochmúrnu históriu vyplácania dividend. Za posledné tri roky sa výplaty dividend spoločnosti Invesco Mortgage Capital znížili na 42.6 % CAGR. Napriek silným trendom na trhu s nehnuteľnosťami výrazne znížila svoje ročné výplaty dividend z 10.70 USD v roku 2020 na 3.50 USD v minulom roku.
Spoločnosť Invesco Mortgage Capital tiež znížila svoju štvrťročnú distribúciu dividend o 27.7 % v porovnaní s štvrťrokom na 65 centov v poslednom štvrťroku v porovnaní s výplatou 90 centov na akciu v druhom fiškálnom štvrťroku. REIT v súčasnosti platí 2.60 USD ročne rozdelených do štyroch štvrťročných splátok.
mREIT bol tento rok porazený agresívnym zvyšovaním sadzieb, pričom jeho spodná línia zostala v červených číslach.
„Účtovná hodnota klesla, pretože ocenenia držby našej agentúry RMBS (cenné papiere kryté hypotékami na bývanie) boli stlačené nižšie v dôsledku výrazne vyšších úrokových sadzieb, zvýšenej volatility, zníženej likvidity a všeobecného tónu rizikového kapitálu na finančných trhoch,“ povedal generálny riaditeľ Invesco Mortgage Capital John Anzalone. povedal. "Vzhľadom na rýchlo sa vyvíjajúce prostredie menovej politiky zostáva náš výhľad na sektor v blízkej budúcnosti opatrný."
Hlavné mesto ostrova orchideí
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: CRO) je špeciálna finančná spoločnosť investujúca do agentúrnych cenných papierov krytých hypotékou na bývanie. mREIT vypláca dividendy vo výške 1.92 USD ročne, čo prináša 17.3% zo súčasnej ceny.
Ale znepokojivá história Orchid Island Capital z neho robí ukážkový príklad pasce na výnosy. Akcie orchideí klesli za posledných päť rokov o viac ako 75 % a len za posledný rok o viac ako 50 %.
Okrem toho výplaty dividend REIT klesli na 11.9% CAGR za posledné tri roky a na 17.1% CAGR za posledných päť rokov. Orchid Island Capital znížil dividendu na akciu o viac ako 50 % z 3.9 USD v roku 2021 na menej ako 2 USD v tomto roku.
Viac o nehnuteľnostiach od Benzinga
Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html