Tieto 4 REITy môžu byť vystavené riziku zníženia dividendy

Rastúce úrokové sadzby a vysoká inflácia spôsobili, že trh s nehnuteľnosťami sa rýchlo ochladil, keďže sadzby hypoték sa pohybujú blízko desaťročných maxím.

Trh s bývaním bol svedkom horšieho než očakávaného poklesu dopytu, pričom čakajúci predaj domov sa v septembri medziročne znížil o 31 %. Komerčné nehnuteľnosti sa tiež snažia získať dynamiku z pandémie, keďže práca na diaľku sa stala novou normou.

Nie je žiadnym prekvapením, že väčšina verejne obchodovaných investičných trustov v oblasti nehnuteľností (REITs) zápasia. Index S&P United States REIT klesol medziročne o 26.42 % v porovnaní s poklesom benchmarkového indexu S&P 500 o 1,815 XNUMX % za toto obdobie.

Keď sa Federálny rezervný systém pripravuje na potenciálne zvýšenie úrokových sadzieb už štvrtýkrát za sebou v tomto roku budúci mesiac, zisky takýchto problémových REIT môžu dostať úder, čo spôsobí, že znížia svoje dividendy.

AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)

AGNC, ktorá sa špecializuje na cenné papiere kryté hypotékami agentúr (MBS), je jednou z najväčších interne spravovaných hypotekárnych REIT na bývanie v USA Nie je však žiadnym tajomstvom, že rezidenčné REIT boli v posledných mesiacoch porazené, čo spôsobilo, že príjmy a zisky AGNC klesli. prudko klesnúť.

Spoločnosť AGNC v súčasnosti vypláca 1.44 USD ročne ako dividendy, čo prináša pôsobivých 17.6 % z aktuálnej ceny akcií. Jeho dividendy však za posledné tri roky klesli pri zloženom ročnom raste (CAGR) 10.96 %.

Keďže sa straty spoločnosti hromadia, môže v nadchádzajúcich štvrťrokoch ďalej znížiť výplatu dividend. Celková strata AGNC Investment na akciu dosiahla 2.01 USD za fiškálny tretí štvrťrok, ktorý sa skončil 30. septembra. Hmotná čistá účtovná hodnota na kmeňovú akciu AGNC medzikvartálne klesla o 20.6 % na 9.09 USD. Ekonomická návratnosť za štvrťrok bola záporná 17.4 %.

Armor Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)

Rezidenčný REIT so sídlom v Marylande má tiež problémy kvôli náročným trhovým podmienkam. Vo fiškálnom treťom štvrťroku dosiahla celková strata Armor Residential 155.7 milióna dolárov alebo 1.26 dolárov na akciu. Jej účtovná hodnota na akciu klesla o 24.36 % na 5.83 USD.

Príbeh pokračuje

Armor Residential rozdeľuje akcionárom mesačne 0.10 USD na akciu ako dividendy. Spoločnosť Armor, ktorá sa momentálne obchoduje za 5.34 USD, vypláca 1.20 USD ako dividendy ročne s výnosom 22.47 %. Ale výplaty dividend Armor Residential za posledné tri roky klesli na 18.29% CAGR. Spoločnosť znížila svoju ročnú dividendu na akciu z 2.16 USD v roku 2019 na 1.20 USD v roku 2020, a to aj napriek prekvitajúcemu priestoru v oblasti nehnuteľností počas éry COVID. Nie je prekvapením, že akcie spoločnosti Armor Residential sa za posledný rok prepadli o viac ako 50 %.

Vlastnosti EPR (NYSE: EPR)

EPR má viac ako 6.6 miliardy dolárov v celkových investíciách do nehnuteľností v USA a Kanade. Má významnú expozíciu v oblasti divadelných nehnuteľností s investíciami v hodnote viac ako 2 miliardy USD v rámci 18 prevádzkovateľov.

REIT vypláca 3.20 USD ročne ako dividendy, čo prináša 8.24 % zo súčasnej ceny. Výplaty dividend nadnárodnej spoločnosti REIT však za posledné tri roky klesli na CAGR 10.54 %.

Očakáva sa, že dividendy spoločnosti budú v najbližšom období ďalej klesať, keďže spoločnosť čelí bankrotu prevádzkovateľa kín Cineworld Group plc. Akcie EPR klesli počas dňa takmer o 10 % po tom, čo Cineworld v auguste vyhlásil bankrot v kapitole 11.

Tretím najväčším nájomcom EPR Properties je Regal Entertainment Group, dcérska spoločnosť Cineworld. Výnosy z prenájmu od Regal Entertainment tvoria 13.5 % celkových výnosov z prenájmu EPR za druhý fiškálny štvrťrok, ktorý sa skončil v júni.

Okrem potenciálnych strát vyplývajúcich z vyhlásenia konkurzu nájomcu sa očakáva, že príjmy EPR budú z dlhodobého hľadiska klesať, keďže tradičné kiná sú čoraz viac nahrádzané špičkovými (OTT) zábavnými platformami, ako sú Netflix a Amazon Prime video. . EPR Properties by mohla čoskoro znížiť výplatu dividend.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Claros Mortgage, pridružená spoločnosť Mack Real Estate Credit Strategies LP, sa špecializuje na komerčné nehnuteľnosti na hlavných trhoch v USA. Spoločnosť vstúpila na burzu vlani v novembri. Odvtedy však akcie klesli o viac ako 13 %. Len za posledné tri mesiace akcie Claros Mortgage stratili 14.27 %.

Claros Mortgage Trust by mal oznámiť svoje výsledky za tretí štvrťrok po zatvorení trhu 9. novembra. Analytici očakávajú, že tržby spoločnosti medziročne klesnú o 36.1 % na 65.59 milióna USD v predchádzajúcom štvrťroku, zatiaľ čo jej finančné prostriedky z operácií (FFO ) sa očakáva medziročný pokles o 16.54 %.

Claros Mortgage Trust vypláca dividendy vo výške 1.48 USD ročne, čo predstavuje 9.19 % zo súčasnej ceny. Napriek tomu REIT len nedávno začal rozdeľovať dividendy akcionárom, pričom prvá dividenda bola oznámená 30. decembra 2021. Vzhľadom na svoje nepriaznivé vyhliadky rastu ziskov však Claros Mortgage nemusí byť schopná udržať výplatu dividend, čo bude mať za následok zníženie dividend. .

Pozrite si viac o investovaní do nehnuteľností od Benzinga:

Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.