Americký energetický sektor si v tomto roku užíval obrovské zisky, pričom veľké ropné spoločnosti zaznamenávali rekordy vľavo, vpravo a uprostred. A Wall Street hovorí, že párty bude pokračovať aj v nasledujúcom roku. Podľa nedávneho Výskumná správa Moody's, zisky amerického priemyslu sa v roku 2023 celkovo stabilizujú, ale zostanú relatívne vysoké. Analytici poznamenávajú, že ceny komodít klesli z veľmi vysokých úrovní na začiatku roka 2022, ale predpovedali, že ceny pravdepodobne zostanú cyklicky silné do roku 2023. To v kombinácii s miernym rastom objemov podporí silné vytváranie peňažných tokov pre producentov ropy a plynu. .
Moody's odhaduje, že EBITDA amerického energetického sektora za rok 2022 dosiahne 623 miliárd USD, ale v roku 585 klesne na 2023 miliárd USD. Analytici však tvrdia, že nízke kapitálové výdavky, rastúca neistota ohľadom expanzie budúcich dodávok a vysoká prirážka za geopolitické riziko budú pokračovať na podporu cyklicky vysokých cien ropy. Medzitým bude naďalej podporovať silný exportný dopyt po LNG v USA vysoké ceny zemného plynu.
S niektorými z najsilnejších ziskov na trhu, americké energetické spoločnosti pravdepodobne zostanú dobrými nákupmi aj v nasledujúcom roku. Niektorí odborníci však teraz tvrdia, že aj ich susedia na severe si zaslúžia druhý pohľad.
Súvisiace: OPEC ponecháva výhľad globálneho dopytu po rope nedotknutý
Po veľkom roku spätných odkupov akcií a dividend, Kapitálové trhy BMO Analytici predpovedali, že kanadskí producenti ropy a zemného plynu sú pripravení odmeňovať akcionárov ešte viac v roku 2023 vďaka ich schopnosti generovať dostatok hotovosti v spojení s ich zníženou chuťou na akvizície.
BMO odhaduje, že 35 najvýznamnejších energetických spoločností vygeneruje v roku 54 voľný peňažný tok vo výške 39.7 miliárd kanadských dolárov (2023 miliardy dolárov), čo je o 16 % menej ako v tomto roku. Analytici však tvrdia, že časť hotovosti, ktorá prúdi akcionárom, bude pravdepodobne vyššia, pretože spoločnosti budú míňať menej na splácanie dlhov.
Podľa analytikov väčšina veľkých a stredných výrobcov očakáva, že v druhej polovici roku 2023 budú bez čistého dlhu. Čistý dlh predstavuje hrubý dlh spoločnosti mínus hotovosť a hotovostné aktíva
Energetický index TSX od začiatku roka vzrástol o 45.4 %, čo nie je ďaleko od 49.8 % výnosu jeho bratov v Spojených štátoch, Energetický index S&P 500.
S&P/TSX ENERGIA
Zdroj: S&P
Kanadské energetické zásoby
BMO poznamenáva, že kanadské energetické akcie sa v poslednom čase dostali pod väčší tlak ako ich americké náprotivky počas posledného výpredaja cien ropy v dôsledku mnohých faktorov vrátane zľavy za ich ťažkú ropu a tiež zľavy 29 dolárov za barel kvôli vzdialenosti od amerických rafinérií. Analytici varovali, že zľava sa môže následne zhoršiť vypnutie Keystone Pipeline.
BMO poklepalo Spoločnosť Bonterra Energy Corp. (OTCPK: BNEFF) a Kanadské prírodné zdroje (NYSE: CNQ) ako dobré nákupy.
Bonterra Energy Corp., konvenčná ropná a plynárenská spoločnosť, sa zaoberá vývojom a produkciou ropy a zemného plynu v západokanadskej sedimentárnej panve. Medzi jeho hlavné vlastnosti patria polia Pembina a Willesden Green Cardium nachádzajúce sa v centrálnej Alberte. Spoločnosť čelila vážnej kríze v roku 2020, keď pandémia COVID-19 zničila ceny ropy. Našťastie pôžička podporovaná vládou pomohla Bonterre prekonať temné časy. Bonterre sa podarilo splatiť úver spolu s dlhom 150 miliónov kanadských dolárov za posledný rok k tretiemu štvrťroku. Podľa generálneho riaditeľa Pata Olivera spoločnosť očakáva, že splatí svoj zostávajúci bankový dlh vo výške 38 miliónov kanadských dolárov do tretieho štvrťroka 2023, po ktorom bude mať nové možnosti, ako je iniciovanie dividend, zvýšenie produkcie alebo ďalšie splácanie dlhu.
Medzitým najväčší kanadský producent ropy Canadian Natural Resources minulý mesiac oznámil, že zvýši výnosy akcionárov na 80 % až 100 % voľného peňažného toku z 50 %, keď zníži čistý dlh na 8 miliárd kanadských dolárov. BMO hovorí, že sa to pravdepodobne stane koncom budúceho roka.
Odporúčame Arc Resources (OTCPK: AETUF), Enbridge Inc. (NYSE: ENB) a Energia Cenovus (NYSE: CVE).
ARC Resources Ltd. skúma, vyvíja a vyrába ropu, zemný plyn a kvapalný zemný plyn v Kanade. Máme radi spoločnosť kvôli jej veľmi konzervatívnej úrovni dlhu a lepšiemu úverovému ratingu ako väčšina jej kolegov. Ďalej jeho februárová fúzia s Spoločnosť Seven Generations Energy Ltd. za 2.7 miliardy dolárov na sklade, vďaka ktorým sa zlúčený subjekt stal najväčším kanadským producentom kondenzátu a tretím najväčším producentom zemného plynu, sa ukázal ako ziskový. Minulý mesiac spoločnosť Arc Resources vyhlásila a Štvrťročná dividenda 0.15 CAD/akcia, dobré pre 25 % nárast z predchádzajúcej dividendy 0.12 CAD. Výnos akcií je teraz 3.34 %.
Enbridge Inc. pôsobí ako spoločnosť zaoberajúca sa energetickou infraštruktúrou. Spoločnosť pôsobí v piatich segmentoch: Plynovody, Preprava a stredný prúd plynu, Distribúcia a skladovanie plynu, Výroba obnoviteľnej energie a Energetické služby. Minulý mesiac Enbridge povedal akcionárom, že to očakáva generovať silný obchodný rast v roku 2023, predpovedá celoročný EBITDA vo výške 15.9 miliardy kanadských dolárov a 16.5 miliardy kanadských dolárov. Enbridge pripisuje zisk príspevku z aktív vo výške 3.8 miliardy USD, ktoré sa majú uviesť do prevádzky v tomto roku, ako aj silnému očakávanému využitiu aktív naprieč hlavnými podnikmi.
Spoločnosť Cenovus Energy Inc. vyvíja, vyrába a predáva surovú ropu, kvapalný zemný plyn a zemný plyn v Kanade, Spojených štátoch a ázijsko-pacifickej oblasti. Cenovus Energy v súčasnosti vracia 50 % prebytočného voľného peňažného toku akcionárom a uviedla, že ho zvýši na 100 % prebytočného voľného peňažného toku, keď úroveň čistého dlhu klesne na 4 miliardy kanadských dolárov čistého dlhu.
Minulý týždeň, Cenovus vedený na výrobu 800 840 – 3 582 boe/deň v budúcom roku, čo predstavuje medziročný nárast o viac ako 642 %, vrátane produkcie ropných pieskov 125 140 – 610 660 boe/deň a konvenčnej produkcie 28 XNUMX – XNUMX XNUMX boe/deň. Spoločnosť uviedla, že celková ťažba ropy po prúde sa odhaduje na XNUMX XNUMX až XNUMX XNUMX barel/deň, čo predstavuje medziročný nárast takmer o XNUMX %.
Autor: Alex Kimani pre Oilprice.com
Ďalšie najlepšie čítania z Oilprice.com:
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/cashed-canadian-oil-producers-set-000000918.html