Títo traja potenciálni „nahí plavci“ ohrozujú akcie a finančné trhy

Ale niektoré, napr šéfredaktor a zakladateľ Kobeissi Letter Adam Kobeissi, Ktorý pribil júnový top, buďte opatrní. „Kým nebudeme mať dôkazy, že inflácia vyvrcholila a že Fed zmierňuje svoju jastrabskú rétoriku, veríme, že akcie sa predajú,“ hovorí klientom.

Tento sentiment potvrdzuje aj hlavný trhový stratég spoločnosti Miller Tabak + Co. Matt Maley, ktorý vidí „obrovský skok v ekonomickom raste“, ktorý je potrebný na to, aby sa akcie výrazne zotavili zo súčasných úrovní, nehovoriac o dosiahnutí nového historického maxima.

Maley poskytuje aj naše volanie dňa, kde varuje pred potenciálne drsným septembrovým/októbrovým obdobím s šancami, že by sa mohla rozvinúť druhá časť medvedieho trhu, ktorá odhalí „nahých plavcov“.

Požičiava si zo známeho citátu Warrena Buffetta z Berkshire Hathaway z roku 1992, keď hurikán Andrew odhalil nedostatočne rezervované poisťovne. „Až keď odliv zhasne, zistíte, kto plával nahý,“ povedal legendárny investor.

Pokiaľ ide o týchto „plavcov“, Maley si myslí, že investori by sa mali mať na pozore pred trhom s kryptomenami, po nedávnych správach, že služba ťažby bitcoinov Poolin pozastavil výbery. Stratég si spomína na letný výpadok kryptomien, ktorý sa zhodoval so zastavením výberu zo strany poskytovateľa kryptopôžičky Celsia, ktorý bol nakoniec nútený vyhlásiť bankrot.

"To zase spôsobilo vážne predaje na akciovom trhu," pretože niektorí investori s pákovým efektom museli predať technologické akcie s veľkou kapitalizáciou, aby získali peniaze na splnenie svojich požiadaviek na krypto maržu, povedal Maley. Ak teda bitcoin
BTCUSD,
+ 3.12%
sa začína predierať pod júnové minimá, čo by mohlo znamenať problémy aj pre iné rizikové aktíva, varoval.

Ďalším potenciálnym problémom „plavca“, ktorý ho znepokojuje, je veľký skok vo firemnom dlhu za posledných 2.5 roka – americké spoločnosti v súčasnosti držia takmer 11 biliónov dolárov v nesplatených dlhových cenných papieroch. Celkový dlh amerických spoločností predstavuje viac ako 22.5 bilióna dolárov, čo je takmer dvojnásobok v rokoch 2007-2008, uviedol stratég.

Mesačný kvantitatívny sprísňovací program Fedu sa má tento mesiac zdvojnásobiť, čo znamená, že centrálna banka nebude naberať štátne pokladnice, čo môže znížiť ceny. A keďže firemný dlh je oceňovaný z dlhu štátnej pokladnice, výnosy oboch by mohli naďalej rásť a mohlo by dôjsť k potenciálnemu nárastu úverových trhov, povedal Maley.

Divoká karta akciového trhu: Čo investori potrebujú vedieť, pretože Fed znižuje súvahu rýchlejším tempom

Nakoniec hovorí, že ich znepokojili niektoré tlačové správy, podľa ktorých by sa európske energetické trhy mohli zastaviť, pokiaľ vlády nerozšíria likviditu tak, aby pokryla výzvy na dodatočné vyrovnanie vo výške 1.5 bilióna dolárov.

„Čo ak by sa vyvinul vážny problém s rizikom protistrany... a ľudia by prestali obchodovať s jedným alebo viacerými subjektmi? To by mohlo spôsobiť problémy aj na trhu s fyzickými dodávkami… Ako sme sa dozvedeli počas GFC, vždy, keď problém „rizika protistrany“ zdvihne svoju škaredú hlavu, je to vždy zlé pre rizikové aktíva,“ povedal. (Regulátory vrátane Bank of England už podniká kroky v snahe predchádzať týmto problémom.)

Maley hovorí, že aj keď žiadny z týchto problémov nemusí čoskoro nastať, „ak sa trhliny na týchto trhoch začnú rozširovať, vyslalo by to veľký varovný signál pre investorov na mnohých rôznych trhoch s rizikovými aktívami.

Trhy

Akciové futures
ES00,
+ 0.56%

YM00,
+ 0.30%

NQ00,
+ 0.60%
poukazujú na a štvrtý deň ziskov na Wall Street, s cenami ropy
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.02%
hore, dolár
DXY,
-0.79%
padajúce a zlaté
GC00,
+ 0.62%
je vyšší. Bitcoin
BTCUSD,
+ 3.12%
sa drží tesne nad 22,000 XNUMX $.

Buzz

Bristol-Myers Squibb
BMY,
+ 1.12%
akcie po FDA prudko rastú schválila svoj liek Sotyktu na psoriázu.

Twitter
TWTR,
+ 0.81%
píše sa v najnovšom liste o ukončení zmluvy od potenciálneho nápadníka Tesly
TSLA,
+ 3.60%
Elon Musk, je tiež „neplatný“.

európske ceny energií dosiahol najnižšiu hodnotu za mesiac v nádeji, že energetická vojna ruského prezidenta Vladimira Putina ochabuje. Medzitým, po tom, čo si Ukrajina vynútila nedávne opätovné dobytie východného územia, ruskí televízni experti urobili začal spochybňovať vojnu.

Najdôležitejšie údaje za tento týždeň zahŕňajú augustový CPI, po ktorom nasledujú maloobchodné tržby a prieskum spotrebiteľskej nálady University of Michigan.

Aktivistický investor Dan Loeb naznačil, že áno už netlačte na Disney 
DIS,
+ 2.54%
odčleniť svoju športovú sieť ESPN.

To najlepšie z webu

Ďalší znak hroziacej recesie? „finančné zdravie“ Američanov

Ruskí vojaci utiekli z Charkova „ako olympijskí šprintéri“

5 míľ počkajte, kým uvidíte zosnulú kráľovnú

Graf

Investori reagujúci na septembrový prieskum Deutsche Bank majú celkom jasno v tom, kam podľa nich S&P 500 smeruje:

Tickery

Tu sú najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX ráno východného času:

Náhodné čítanie

Boli tisíce včiel kráľovnej povedala o svojej smrti.

Zhasnuté ranné svetlá pre Eiffelovu vežu?

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.