Pri inflácii na úrovni 6.4 % mnohí investori hľadajú investície, ktoré dokážu prekonať mieru inflácie. The Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) nielen pomáha investorom poraziť infláciu, ale ju viac ako zdvojnásobuje s masívnym dividendovým výnosom 14.5 %.
SDIV je tiež príťažlivý pre investorov hľadajúcich príjem, pretože na rozdiel od mnohých iných dividendových akcií a ETF, ktoré vyplácajú dividendy štvrťročne, tento ETF vypláca dividendu každý mesiac.
Existujú však aj niektoré potenciálne nevýhody, o ktorých by si investori mali byť vedomí. Poďme sa ponoriť do detailov tohto ETF s oku lahodiacim výnosom.
Stratégia SDIV ETF
SDIV sa snaží vo všeobecnosti zodpovedať výsledkom a výnosom Solactive Global SuperDividend Index pred poplatkami a výdavkami. Jej stratégiou je investovať do niektorých z celosvetovo najvýnosnejších dividendových akcií.
Investovanie do týchto akcií s vysokým výnosom dáva SDIV 14.5 % výnos, čo je dvojnásobok miery inflácie, takmer deväťnásobok priemerného výnosu S&P 500 a viac ako trojnásobok bezrizikového výnosu, ktorý môžu investori získať za 10 rokov. pokladnice.
Je potrebné povedať niečo o záznamoch SDIV, pokiaľ ide o konzistentnosť dividend – od svojho založenia v roku 2011 vypláca SDIV mesačnú dividendu každý mesiac počas 11 rokov v rade.
Top Holdings SDIV: Preklenutie zemegule
SDIV je mimoriadne diverzifikovaný. Vlastní 130 akcií a jej 10 najlepších akcií tvorí len 13.9 % aktív. Okrem toho žiadny podiel vo fonde nepresahuje 1.7 %. Podiely SDIV sú navyše ďalej diverzifikované – geograficky aj z hľadiska odvetví, z ktorých pochádzajú.
Len 29.7 % podielov fondu sa nachádza v Spojených štátoch amerických, takže ak ste americký investor, ktorý hľadá medzinárodnú angažovanosť, SDIV vám to dá v piky. Druhou najväčšou geografickou expozíciou fondu je Brazília (14 %), po ktorej nasleduje Hongkong (11.2 %), Čína (9.7 %) a Veľká Británia (6.0 %). Vysoká úroveň investícií ETF do medzinárodných akcií mu dáva veľkú diverzifikáciu, no v poslednom čase to bol aj protivietor, keďže silný dolár bol pre medzinárodné akcie výzvou.
Jedna ďalšia poznámka o geografii je, že zatiaľ čo vystavenie viac ako 20 % Číne a Hongkongu dohromady bolo v minulom roku protivetrom kvôli čínskej politike nulovej COVID, toto vystavenie by mohlo byť tento rok zadným vetrom, keď sa Čína dostáva z týchto blokád.
Čína je tiež jednou z mála veľkých svetových ekonomík, ktoré v súčasnosti uvoľňujú menovú politiku. Čínska centrálna banka vlieva likviditu na domáce trhy, aby stimulovala hospodársku aktivitu, čo by mohlo SDIV v budúcnosti podporiť.
Mnohé z najvýznamnejších akcií SDIV sú mená, ktoré väčšine investorov nemusia byť hneď známe. Najvyšší holding, BW LPG, a ďalší 10 najlepší holding, Golden Ocean, sa podieľajú na lodnom priemysle. Výnosy BW LPG sú neuveriteľných 14.7 % a Golden Ocean 17.1 % na základe posledných 12 mesiacov. BW LPG má sídlo v Singapure a Golden Ocean sídli na Bermudách, čo poukazuje na rôznorodú povahu majetkových účastí SDIV.
Top 10 holding Omega Healthcare Investors je zdravotnícky REIT so sídlom v USA s výnosmi 9.8 %. Ďalšia pozícia v top 10, Arbor Realty (NYSE: ABR), je spoločnosť so sídlom v USA, ktorá investuje do štruktúrovaných finančných produktov na trhu s nehnuteľnosťami. Akcie ABR aktuálne vynášajú 12.2 %.
Energetika je odvetvie spojené s vysokými dividendovými výnosmi, takže nie je prekvapujúce, že je dobre zastúpené v Global X SuperDividend ETF prostredníctvom holdingov, ako je brazílsky ropný gigant Petrobras – aj keď si všimnite, že ide o preferované akcie Petrobras, nie o kmeňové akcie – Antero Stredný prúd a diverzifikovaný plyn a ropa.
Nižšie nájdete prehľad najvýznamnejších podielov SDIV pomocou nástroja TipRanks' Holdings.
Riziká, ktoré treba zvážiť
Zatiaľ čo výnos SDIV 14.5% je ťažké prekonať, tento ETF nie je bez rizík, ktoré by si investori mali uvedomiť. Tieto riziká potvrdzuje výkonnosť fondu v nedávnej minulosti, na čo upozorním v ďalšej časti. Napriek tomu, ako môžete vidieť z vyššie uvedeného zoznamu podnikov, tu nie je veľa modrých mien.
Keď majú akcie také vysoké výnosy, v mnohých prípadoch to môže byť znakom toho, že niečo nie je v poriadku a že trh neverí, že výplata dividend je udržateľná. Väčšina spoločností neplánuje mať 14% dividendový výnos, takže v mnohých prípadoch môže byť vysoký výnos, ako je tento, znakom klesajúcej ceny akcií.
Je samozrejmé, že investori chcú nájsť akcie s atraktívnym dividendovým výnosom, pretože výplata dividend sa rok čo rok zvyšuje, nie preto, že cena akcií časom klesá.
Rýchly pohľad na niektoré podiely SDIV ilustruje tento bod. Akcie Golden Ocean klesli za posledné desaťročie takmer o 75 %, zatiaľ čo akcie Omega Healthcare Investors si počínali lepšie, no stále stratili 4.7 % v rovnakom časovom období.
Investori, ktorí sa hnali za vysokými výnosmi v týchto menách, nielenže za posledných 10 rokov výrazne zaostali na širšom trhu, ale v prípade Golden Ocean stratili aj značnú časť istiny.
Omega Healthcare Investors a Golden Ocean majú inteligentné skóre 5 a 7 z 10, takže trh je z hľadiska ich vyhliadok odtiaľto neutrálny. Smart Score je vlastný kvantitatívny systém bodovania akcií spoločnosti TipRank, ktorý hodnotí akcie na základe ôsmich rôznych trhových faktorov, ako sú hodnotenia analytikov na Wall Street, transakcie zasvätených spoločností, aktivity hedžových fondov a ďalšie. Akcie s inteligentným skóre 8 alebo vyšším získajú hodnotenie „Vynikajúce“.
Výkon SDIV
SDIV od začiatku zaostáva za širším trhom so stratou 3.7 % oproti zisku 1.3 % pre S&P 500. SDIV tiež stratil 26.4 % v roku 2022, čo bolo o niečo horšie ako S&P 500.
Za posledných päť rokov SDIV klesol o 63.5 % a za posledné desaťročie klesol o 67 %. Medzitým S&P 500 za posledných päť rokov vzrástol o 38.8 % a 147.5 % za posledných 10 rokov.
Takže zatiaľ čo držitelia SDIV získali v priebehu rokov niekoľko atraktívnych výplat dividend, hodnota ich investície sa časom výrazne znížila a nedosahovala výkonnosť na širšom trhu. Investori tiež museli v tomto období platiť každý rok pomer nákladov vo výške 0.58 %.
Investor Takeway
Masívna 14.5% dividendová výplata SDIV je veľmi príťažlivá pre investorov orientovaných na príjem a jej mesačný výplatný plán túto príťažlivosť vylepšuje. Nie je tu však veľa blue chipov a výkonnosť ETF za posledné desaťročie nebola skvelá.
To neznamená, že ETF odtiaľto nemôže prekonať výkonnosť a SDIV si tiež zaslúži uznanie za 11-ročnú sériu mesačných výplat, ale investori by si mali byť vedomí potenciálnych rizík.
To je dôvod, prečo investorom, ktorí sa zaujímajú o SDIV ao generovanie určitého významného príjmu zo svojho portfólia na mesačnej báze, by najlepšie poslúžilo, keby sa SDIV stal jednou zložkou dobre diverzifikovaného portfólia. Investori by mohli napríklad zvýšiť výnos svojho portfólia pridaním malej časti do SDIV, ale bol by som opatrný pri vytváraní veľkej alokácie na základe vyššie uvedených faktorov.
prezradenia
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html