Tento fond s výnosom 7.3 % zabezpečuje ochranu vášho portfólia

Vzhľadom na to, že trhy sú zatiaľ v tomto roku rozbehnuté, je prirodzené myslieť na veci jednoducho mohol byť trochu navrchu.

Chápem to – a pravdou je, že tento trh nie je bez rizika krátkodobého stiahnutia.

Tu je dobrá správa: ak vás táto možnosť znepokojuje, existuje niekoľko uzavreté fondy (CEF) tam vonku, ktoré sú dokonale navrhnuté pre toto riziko. A obchodujú s atraktívnym zhodnotením a zároveň vyplácajú veľké dividendy. Jeden konkrétny ticker sa ponoríme o niečo ďalej. Je to „zlatý“ fond, ktorý prináša stabilných 7.3 % a mapuje stabilný priebeh akejkoľvek volatility, ktorú by sme mohli v blízkej dobe zasiahnuť.

Najprv si však povedzme o riziku stiahnutia späť a o tom, ako sú tieto fondy pripravené reagovať.

Trhy teraz poháňa nahor veľa vecí. Po prvé, ekonomike sa darí oveľa lepšie, ako sme sa obávali. Po druhé, inflácia meraná indexom spotrebiteľských cien (CPI) a preferovaným cenovým indexom výdavkov na osobnú spotrebu (PCE) Fedu klesá. Opätovné otvorenie Číny môže navyše znamenať, že prerušenia pandémie sú konečne zažehnané. A akcie, ktoré sa vždy pozerajú do budúcnosti, to oceňujú.

Odkedy sa vakcíny začali predávať začiatkom roku 2021, čo znamenalo začiatok konca najničivejšej fázy pandémie, HDP prudko vzrástol, keď sa ekonomická aktivita zotavila, čím sa znížila nezamestnanosť. Cenou však bola vyššia inflácia.

Trhy na chvíľu považovali vlny zdanlivo protichodných údajov, ktoré sme videli za posledných pár rokov, za mätúce. Koniec koncov, moderné akciové trhy sa nikdy nemuseli vysporiadať s globálnou pandémiou (akcie boli počas španielskej chrípky v roku 1917 príliš úzke a ekonomicky nedôležité).

Nedávno viac výskumov pomohlo ekonómom, manažérom hedžových fondov a každodenným obchodníkom pochopiť, čo tieto údaje znamenajú. Výsledkom je, že ekonomika rýchlo rastie, pretože viac ľudí pracuje a míňa, a tento dopyt spôsobil prudký rast cien.

Odhodlaný Fed by mohol obmedziť zisky akcií

Čo nás privádza k dnešku. Spotrebiteľský dopyt je stále vysoký, ale spoločnosti sa konečne prispôsobujú a pomáhajú zmierniť inflačné tlaky. Ale nie sme úplne mimo, pretože sa stále musíme obávať o Federálny rezervný systém. Ak inflácia nebude klesať dostatočne rýchlo na to, aby zmiernila obavy Fedu, januárové zisky by sa mohli obrátiť. Powellov tvrdý prejav na jeho poslednej tlačovke, zdôrazňujúci, že Fed bude musieť držať sadzby vyššie počas významného obdobia, to len podčiarkuje.

Kryté CEF fungujú dobre pre trhy, ako je tento

Keď sa trhy zotavujú, najlepším riešením je plne investovať do diskontovaných CEF s vysoko kvalitnými aktívami, ktoré boli prepredané. Portfólio nášho Zasvätenie CEF Služba teraz obsahuje 16 CEF hodnotených nákupom a zodpovedajú tejto definícii T, pričom dividendy prinášajú až 12.3 % a niektoré zľavy dosahujú dvojciferné čísla.

Ak sa však stále cítite trochu nervózne, keď držíte „čistý“ akciový CEF, zvážte taký, ktorý používa stratégiu krytých hovorov. (To znamená, že manažéri fondu predávajú opciu na nákup akcií fondu k budúcemu dátumu a cene. Fond si ponechá poplatok, ktorý si účtuje, nazývaný „prémia“, bez ohľadu na to, čo sa stane).

Tieto fondy sú inteligentnými nákupmi v časoch krátkodobej volatility z troch dôvodov.

1. Nepoužívajú nedostatočne výkonné dlhodobé-krátke stratégie, ktorých údržba je nákladná.
2. Nezaoberajú sa hotovosťou a nepočítajú s poklesmi trhu, čo často vedie k tomu, že fond príliš dlho sedí, keď sa poklesy náhle obrátia.
3. Ich stratégia krytých hovorov vám umožní plne investovať do dlhodobých ziskov (a dividend). Tento prístup tiež funguje najlepšie v časoch volatility, pričom generuje extra hotovosť pre fond na podporu dividendy.

Takže ak to Fed tentoraz preženie, náhly výbuch volatility by mohol pomôcť týmto fondom výrazne narásť, pričom by ich toky príjmov boli udržateľnejšie ako kedykoľvek predtým.

Existuje veľa fondov, ktoré využívajú túto stratégiu, ale Fond Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) je dobrý spôsob, ako ísť, ak chcete ťažiť z krytých hovorov a zároveň sa držať cenných papierov. SPXX dnes vynáša 7.3 % a ako názov napovedá, vlastní celý index S&P 500, takže sa dostávate do kontaktu so známymi menami veľkých kapacít, ako sú Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) a UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

SPXX funguje ako indexový fond (čo je skvelé z dlhodobého hľadiska), ale tiež predáva call opcie vo svojom portfóliu, aby mohol preniesť prémie z týchto opcií na vás, akcionára. Fond sa obchoduje s miernou (2%) prémiou voči NAV, čo je viac než spravodlivé vzhľadom na skutočnosť, že koncom roka 16 sa obchodoval s prémiou 2022%, keďže výpredaj stúpol.

Ako ďalší bonus, predané opcie SPXX zvyšujú jeho držbu hotovosti, chránia celkovú hodnotu portfólia počas krátkodobých poklesov na trhu, čo z neho robí ideálne zaistenie, ak Powell zruinuje párty.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."

Zverejňovanie: žiadne