Toto aktívum zničí všetky ostatné v roku 2023, hovorí manažér hedžového fondu, ktorý zabil jednu veľkú výzvu v roku 2022

Kupperman sa v našej ponuke zdvojnásobuje volanie dňa, keďže predpovedá, že rok 2023 bude „rokom, keď ropa rozdrví všetky ostatné“ investície, pričom barel ropy môže dosiahnuť 200 dolárov, čo uvádza vo svojom Blog AdventuresInCapitalism (H / t Quoth Raven)

Olej
CL00,
-1.16%
 
CL.1,
-1.16%
má skončiť so ziskom okolo 6 % za rok, ktorý zaznamenal nárast amerických benchmarkových futures na viac ako 130 dolárov za barel po ruskej invázii do Európy, pred neustálym poklesom kvôli obavám z recesie, keď centrálne banky bojovali o obmedzenie inflácie. Ropa West Texas Intermediate sa v stredu ráno obchodovala tesne pod hranicou 80 dolárov za barel.

Od začiatku roku 2022 peňažný manažér vysvetlil: „Došlo k minimálnemu rastu výdavkov na prieskum, zatiaľ čo celosvetový dopyt naďalej rástol a rástol. Odloženie mojej témy bolo spôsobené najmä neočakávaným vyčistením inventára SPR spolu s tým, že Čína prešla do režimu offline kvôli choroboplodným zárodkom. Zdalo sa, že tieto dva trendy sa v roku 2023 zvrátia,“ povedal a dodal, že ruská produkcia ropy je „trvalo oslabená a pravdepodobne bude voľným pádom“.

Všimnite si, že čínska rýchlo miznúca politika nulového COVID urobila v utorok ďalší odvážny krok, keď vláda oznámila, že začne vydávať pasy. To však vyvolalo aj obavy zo šírenia COVID a dopadu inflácie (viac nižšie).

Kuppermanovi sa vyplatili energetické investície — Valaris
VAL,
-2.59%
a Tidewater
TDW,
+ 2.11%
— ktoré podľa neho budú pravdepodobne v roku 2023 naďalej viesť vyššie energetické trhy vzhľadom na ich ocenenia. A hoci jeho pozície s futures na ropu a opciami s futures nefungovali dobre, je trpezlivý.

„Znova si myslím, že je dôležité zopakovať, že ak ste svoje portfólio neotestovali stresom na ceny ropy severne od 200 dolárov, budete veľmi trpieť, keď sa to stane,“ povedal manažér.

Kupperman tiež predvídal pokračujúcu silu trhu s nehnuteľnosťami v roku 2022, ale teraz hádže mená, ktoré držal v sektore, ktorý sa prevalil kvôli rastúcim úrokovým sadzbám. „Zatiaľ čo zostávam optimistický, počkám, kým sa stavebné aktivity dostanú na dno a začnú sa zotavovať,“ povedal.

Manažér tiež vysvetlil technický smer hovoru, že mal pravdu. Vzhľadom k tomu, 2019, búšil do stola nad tým, čo nazval spoločnosťami „Ponziho sektora“ — Lyft
LYFT,
+ 2.53%,
Uber
Uber,
+ 0.82%
a Pelotón
PTON,
-3.19%
ktorý nemal „žiadnu schopnosť ani túžbu stať sa ziskovým“.

Prečítajte si: Akcie Lyft sa po prvýkrát uzatvárajú pod 10 USD; tri štvrtiny jeho ocenenia boli tento rok vymazané

Predpovedal, že tieto spoločnosti budú v roku 2022 ochabovať a stiahnu takzvaný „Tiger-40“ – vysokokvalitné, ale široko vlastnené technologické akcie s veľkou kapitalizáciou, ako je Microsoft.
MSFT,
-1.03%,
Amazon.com
AMZN,
-1.47%,
Meta platformy
META,
-1.08%,
Roblox
RBLX,
-0.65%
a DoorDash
DASH,
-3.26%,
založené na top 40 podieloch hedžového fondu Tiger Global Management. Poznamenáva, že „nadmerne vlastnený“ fond využívala väčšina veľkých portfóliových manažérov.

„Je to pravdepodobne spôsobené očakávaným ekonomickým spomalením v dôsledku rýchlo rastúcich úrokových sadzieb. Dalo by sa povedať, že trh prechádza obdobím prehnaných zárobkov a penalizácie cien svojich akcií – napriek tomu, že mnohé z týchto spoločností obchodujú s nízkymi jednocifernými násobkami ziskov počas celého cyklu,“ povedal Kupperman.

Nie celkom presné bolo jeho volanie po a „matka všetkých sektorových rotácií“ na rok 2022, keď investori odídu z týchto popredných mien. Hodnotné mená nefungovali tak dobre, ako dúfal.

„Zatiaľ čo moja expozícia zostáva tlmená, mám úžasný nákupný zoznam názvov s takmer monopolnou hodnotou, ktoré si môžem kúpiť, keď Prichádza Pauza, ak to bude zrejmé že dlhý koniec úplne nepodlieha panike. Strávil som veľkú časť roka budovaním tohto zoznamu, ale urobil som len málo okrem toho, že som sa ďalej učil lepšie mená,“ povedal.

Celkovo bol rok 2022 rokom vyhnúť sa nášľapným mínam a „bojovať v iný deň“, povedal Kupperman. „Zatiaľ chcem zostať konzervatívny, držať sa nízkorizikových nastavení a zostať vysoko likvidný. Myslím si, že rok 2023 bude ťažký na dlho, najmä keď ropa rozdrví všetko ostatné,“ povedal.

Prečítajte si zvyšok jeho blogu, kde nájdete ďalšie pozície, ktoré vyšli a nevyšli.

Prečítajte si: Tu je päť „prvých ukazovateľov“ akciového trhu, ktoré by mohli rozhodnúť o osude vášho portfólia v roku 2023

Trhy

zásoby
SPX,
-1.20%
 
DJIA,
-1.10%
 
COMP,
-1.35%
sú mierne vyššie ako výnosy dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
3.878%
stiahnuť späť. dolár
DXY,
+ 0.35%
je plochý, ale prudký nárast proti rubľu 
USDRUB,
+ 3.93%
keďže západné sankcie zrejme začínajú štípať a ropa
CL.1,
-1.16%
 je nižšia.

Ak chcete získať ďalšie novinky o trhu a užitočné obchodné nápady pre akcie, opcie a kryptomeny, prihláste sa na odber MarketDiem podľa Investor's Business Daily.

Buzz

Najviac prepredané, aké kedy boloa zasiahnutý ďalším znížením cieľovej ceny — Baird to 252 USD z 316 USD za akciu — Akcie Tesly
TSLA,
+ 3.31%
sú vyššie prvýkrát v niekoľkých reláciách.

A akcie AMC Entertainment
CMA,
-4.59%,
ktorej generálny riaditeľ Adam Aron sa chce vzdať výplaty za rok 2023 a prinútiť ostatných vedúcich pracovníkov, aby urobili to isté, rastú stratu za tri zasadnutia. Ale preferované akcie spoločnosti AMC
APE,
-23.56%
je nižšia asi o 10 %.

Akcie spoločnosti Kala Pharmaceuticals rastú o viac ako 40 % po tom, čo biofarmaceutická spoločnosť uviedla FDA prijala svoj nový skúmaný liek na liečbu defektu rohovky. 

Akcie hongkonskej cestovnej skupiny Trip.com kótované v USA
TCOM,
-2.57%
po tom, čo Čína zrušila cestovné obmedzenia, hoci obavy z novej vlny infekcií viedli krajiny ako Japonsko a Taliansko k sprísneniu pravidiel pre prichádzajúcich čínskych cestujúcich. O podobných krokoch údajne zvažujú aj USA.

Prečítajte si: Číňania rušia lety do zahraničia, keďže Peking ruší ďalšie cestovné obmedzenia

Americký minister dopravy Pete Buttigieg sľúbil, že bude držať Southwest Airlines
LUV,
-5.16%
 zodpovedný v súvislosti s „rozpadom“ dovolenkového letu, v dôsledku ktorého boli zrušené tisíce letov.

Zakladateľ FTX Sam Bankman-Fried si od Alamedy požičal 546 miliónov dolárov kúpiť takmer 8% podiel v obchodnej aplikácii Robinhood bez provízie
KAPUCŇA,
,
Vyplýva to zo správy odvolávajúcej sa na súdne dokumenty.

Čakajúce predaje domov sú splatné o 10:XNUMX východného času.

To najlepšie z webu

Riaditeľ Chemours s odvolaním sa na „kultúru prebudenia“ rezignuje v súvislosti s interrupčnými výhodami pre zamestnancov

Hybridné fungovanie? Ako to robí City of London (vyžaduje sa predplatné)

Cintorín celebrít v Paríži sa stal útočiskom pre divokú zver

Graf

Tickery

Toto boli najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny:

Náhodné čítanie

Keď Niagarské vodopády zamrzne.

Ako a kalendár nahých obyvateľov zachránil toto umierajúce španielske mesto.

Mugger sa pokúša vziať slepým reportérom BBC iPhone, spektakulárne zlyhá.

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.

Vypočujte si Najlepšie nové nápady v podcaste Money s reportérom MarketWatch Charlesom Passym a ekonómkou Stephanie Keltonovou.