Táto rada pre medvedí trh môže byť veľmi účinná, ak ju robíte správnym spôsobom

Ľudia, ktorí veľmi pozorne sledujú trh, majú tendenciu konať. Nudia sa a sú nepokojní a chcú niečo robiť, aj keď nie sú priaznivé podmienky. Tento sklon vedie k najbežnejšej rade na medvedom trhu: budovať pozície priemerovaním.

Teoreticky je to skvelý nápad. Nikto nemôže načasovať trh s veľkou presnosťou, takže dobrý spôsob, ako vybudovať pozíciu, je robiť menšie nákupy počas dlhšieho časového obdobia a dúfajme, že skončíte s celkom dobrou priemernou vstupnou cenou.

Niet pochýb o múdrosti postupného zadávania pozícií, najmä na zlom trhu, ale realizácia tejto stratégie môže byť náročná. Najčastejšou chybou je priemerovanie do príliš veľkej a rýchlej pozície. Keď sú pozície na slabom trhu príliš veľké, existuje zvýšené riziko panického predaja.

Problém je v tom, že účastníci trhu majú tendenciu veľmi silne konať predčasne. Chcú konať a tiež sa chcú pokúsiť načasovať presné minimá a kombinácia týchto dvoch tendencií je taká, že konajú príliš skoro.

Nakupovať neskôr a nie skoro je lepšie

V predchádzajúcich stĺpcoch som diskutoval o svojom názore, že je lepšie nakupovať neskôr ako skôr. Ak nakupujete po dosiahnutí nízkej úrovne, existujú presné úrovne podpory a je pravdepodobnejšie, že sa udrží vzostupná hybnosť. Keď sa rozhodnete pre pokles, musíte dúfať, že klesajúca dynamika sa zastaví a zvráti. Keď je trh prepredaný, môže dôjsť k určitým dobrým protitrendovým odrazom, ale je mimoriadne ťažké predpovedať trhové minimá v budúcnosti.

Spriemerovanie do pozícií na medvedom trhu pravdepodobne spôsobí výraznejšie škody na účtoch ako čokoľvek iné. Veľkým nebezpečenstvom je nesprávne načasovanie a pozícia sa nepríjemne zväčší a odmieta sa odraziť. To vyvoláva silné emócie a vyvoláva panické reakcie.

Je tiež dôležité si uvedomiť, že existuje riziko, že možno vsádzate na nesprávne akcie. Nie každá akcia, ktorá sa potopí na medvedom trhu, sa odrazí, keď sa podmienky zlepšia. Ak budete neustále pridávať, keď to klesá, pripravujete sa o veľkú stratu. To je ďalší dôvod, prečo je dôležité hľadať nejakú silu predtým, ako pridáte na pozíciu.

Som veľkým fanúšikom postupného prístupu k obchodovaniu a investovaniu, ale príliš veľa ľudí to robí zle. Sú príliš sústredení na kupovanie slabosti a snažia sa načasovať dno. Musíte byť ochotní pridať na sile a nielen na slabosti. Ľudia majú tendenciu chcieť kupovať slabosť, pretože existuje ilúzia, že dostanú výhodnú kúpu, ale pri investovaní zarobíte veľké peniaze nie kúpou nízkej hodnoty, ale kúpou trvalého vzostupného trendu.

Toto je kritický bod, ktorý väčšina účastníkov trhu prehliada. Len preto, že akcia dosiahla minimum, neznamená to, že pôjde veľmi hore. Nízke nákupy nie sú skvelou stratégiou, ak neexistuje žiadna významná vysoká cena na predaj v primerane krátkom časovom rámci.

Dôrazne odporúčam použiť stratégiu „priemerný v“, ale upravil by som ju dvoma spôsobmi. Najprv použite na obchodovanie pozície krátkodobú volatilitu. Ak zaznamenáte odskok, znížte pozíciu a po zlepšení podmienok sa pozrite na rebuy. Po druhé, snažte sa vybudovať základnú pozíciu skôr na sile ako na slabosti. Nekupujte len donekonečna, pretože cena klesá. Nechajte akcie dokázať, že majú určitú relatívnu silu, než jej uveríte.

Spriemerovanie do pozície je štandardné poradenstvo pre medvedí trh, ale musí byť vykonané správne, aby bolo efektívne.