Táto smrteľná chyba by mohla rozdrviť vaše dividendy v roku 2023

Ak ti môžem dať len jeden rada na začiatok roku 2023 znie takto: urobte nie zverte svoje dividendové príjmy ETF!

Je to jedna z najväčších chýb, ktoré ľudia robia – najmä vzhľadom na tohtoročné zisky trhu. Títo hráči prvej úrovne (nesprávne!) si myslia, že na rastúcom trhu môžu nakupovať celkom dobre čokoľvek a byť A-OK.

Nie tak.

V skutočnosti rastúci trh, keď je najpravdepodobnejšie nakupovať investície nízkej kvality, ohrozuje vaše portfólio pri ďalšom poklese. Opýtajte sa kohokoľvek, kto si v roku 2021 kúpil krypto alebo bezziskovú technológiu!

A dividendové ETF sú na vrchole veľmi top z nášho zoznamu aktív, ktorým sa treba vyhnúť nielen teraz, ale vždy. To je dôvod, prečo sme ryžovali Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) minulý august. Bolo to príliš preplnené modrými žetónmi, ktorých dividendy rástli ľadovcovým tempom.

Dnes sa ponoríme do dvoch ďalších populárnych dividendových ETF: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) a ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Toto duo je základom dividend pre mnohých ľudí, pretože sa podobne ako SCHD zameriavajú na americké akcie s veľkou kapitalizáciou, ktoré pravidelne zvyšujú svoje výplaty. Názvy ako Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(PEP) a 3 M (MMM) naplniť portfóliá týchto dvoch fondov.

Znie to celkom bezpečne, však?

NOBL je ešte lepší – ako už názov napovedá, vlastní Dividend Aristocrats, spoločnosti S&P 500, ktoré rástli svoje výplaty 25 alebo viac rokov. Nahoďte nízke poplatky (len 0.06 % pre VIG a 0.35 % pre NOBL) a, no, čo sa vám nepáči?

Vlastne veľa.

Po prvé, oba tieto fondy by majú zabudovanú výhodu, pretože rastúca dividenda je hnacím motorom cien akcií č. Toto je dôvod, prečo my vždy cieľové dividendy, ktoré nielen rastú, ale zrýchľujúci vo výberoch, ktoré robíme u mňa Skryté výnosy poradenské. „Dividendové magnety“ týchto akcií časom ťahajú ceny akcií vyššie!

Môžete vidieť, ako stúpajúca výplata zdvihla akcie z Skryté výnosy držanie Reliance Steel & Aluminium (RS) za posledné desaťročie. V tom čase dividenda RS vzrástla o 192%. Nasledovala cena akcií, ktorá vzrástla o 252 % a ľahko predbehla VIG a NOBL.

Všimnite si tiež, že rastúca dividenda spoločnosti pomohla zvýšiť cenu jej akcií počas kolapsu v roku 2022. Je to preto, že aj na klesajúcom trhu je pre investorov ťažké ignorovať zvýšenie dividend o 27 %. ako ten, ktorý RS oznámila vo februári 2022.

Nedostatočné výplaty ETF s „dividendovým rastom“ ich ťahajú nadol

Ale späť k našim ETF s rastom dividend. Vzhľadom na dôraz, ktorý kladú na zvyšovanie výplat, porazili trh by byť pre nich hračka, však?

Nesprávne. Ako môžete vidieť nižšie, VIG a NOBL zaostávali za indexom S&P 500 – fialovou farbou sú znázornené výkony indexu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
) -za posledné desaťročie, napriek ich rastúcim výplatám. A na rozdiel od Reliance, tento pár minulý rok klesol so zvyškom trhu.

Zaujíma vás, prečo by ste sa obťažovali skúmaním dividendových ETF – najmä keď sa pozriete na ich súčasné výnosy: obe platia okolo 1.9 %, len o niečo viac ako 1.6 % od SPY.

Horšie je, že oba tieto fondy (ako všetky ETF) sú uzamknuté v podkladovom indexe: NOBL musí vlastniť všetkých dividendových aristokratov a VIG je pribitý k indexu S&P US Dividend Growers Index, ktorého cieľom je napodobňovať výkonnosť amerických firiem, ktoré zvyšovali svoje výplaty ročne aspoň 10 rokov za sebou.

Inými slovami, ani jeden fond, pripútaný k indexom, aké sú, sa nemôže vyhnúť dividendovej katastrofe AT & T
T
(T), ktorý sme už predtým rýžovali kvôli jeho centom za rok. Potom minulý rok znížila svoju výplatu v rámci odčlenenia svojho podnikania WarnerMedia. Jeho členstvo v aristokratoch bolo čoskoro zrušené.

Ale pravdou je, že AT&T ťahalo dole NOBL roky-a keďže ETF nedokázalo prelomiť svoj podkladový index, nebolo ho možné predať!

To je hlavný dôvod, prečo sa vyhýbame dividendovým ETF a namiesto toho sa držíme akcií so zrýchľovaním výplat. Spravovaním našich vlastných portfólií sa môžeme vyhnúť svetovým AT&T – a namiesto toho vložiť svoje peniaze do Reliances.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne