To je to, čo Warren Buffett, sebaoznačený „tak-tak investor“, hovorí, že je jeho „tajná omáčka“

A ako sa analytici z Wall Street zatmia, s hovoriť o zónach smrti investorov v Morgan Stanley, nejaké kvapôčky múdrosti jedného z najsledovanejších investorov na svete, možno dorazili v pravý čas.

U Warrena Buffetta výročný list - očividne jeden z jeho najkratších v histórii so 4,455 XNUMX slovami – do Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
akcionárom, nám obyčajným smrteľníkom hodí kosť tým, že venuje nejaký vysielací čas tomu, čo sa mu nepodarilo.

„Za 58 rokov vedenia Berkshire nebola väčšina mojich rozhodnutí o alokácii kapitálu o nič lepšia ako taká. V niektorých prípadoch boli moje zlé ťahy zachránené veľkou dávkou šťastia. (Pamätáš si naše úteky pred katastrofami v USAir a Salomon? Určite áno.),“ povedal Buffett.

„Naše uspokojivé výsledky sú výsledkom asi tuctu skutočne dobrých rozhodnutí – to by bolo asi jedno každých päť rokov – a niekedy zabudnutej výhody, ktorá uprednostňuje dlhodobých investorov, ako je Berkshire,“ povedal.

Buffett sa potom pustil do predností dlhodobého investovania a „tajnej omáčky“, vďaka ktorej bol konglomerát celkom dobrý v tom, čo robí. Diskutoval o Coca-Cole
KO,
+ 0.59%,
jedna z jeho dlhoročných držieb, pričom poznamenal, že Berkshire dokončil sedemročný nákup týchto 400 miliónov akcií v auguste 1994.

„Celkové náklady boli 1.3 miliardy dolárov – vtedy to bola v Berkshire veľmi významná suma. Hotovostná dividenda, ktorú sme dostali z Coca-Coly
KO,
+ 0.59%
v roku 1994 to bolo 75 miliónov dolárov. Do roku 2022 sa dividenda zvýšila na 704 miliónov dolárov. Rast nastal každý rok, rovnako istý ako narodeniny. Všetko, čo sme s Charliem [Mungerom] museli urobiť, bolo preplatenie štvrťročných šekov na dividendy Coke. Očakávame, že tieto kontroly s vysokou pravdepodobnosťou porastú,“ povedal.

Buffett poznamenal, že jeho investícia do Coca-Coly mala na konci roka 25 hodnotu 2022 miliárd dolárov, zatiaľ čo American Express
AXP,
+ 0.48%,
ktorej ročné dividendy sa zvýšili zo 41 miliónov dolárov na 302 miliónov dolárov, mala teraz hodnotu 22 miliárd dolárov. "Každý podiel v súčasnosti predstavuje približne 5 % čistého majetku Berkshire, čo je podobné tomu, ako to bolo kedysi dávno,“ povedal.

Mudrc z Omahy sa potom obrátil k tomu, čo by sa stalo, keby vložil peniaze do podobného aktíva, ktoré si práve zachovalo svoju pôvodnú hodnotu, povedzme 1.3 miliardy dolárov do „vysokohodnotného 30-ročného dlhopisu“. Povedal, že by to predstavovalo nezmenených 80 miliónov dolárov ročného príjmu, čo je pre Berkshire pokles.

„Poučenie pre investorov: Burina vädne, keď kvitnú kvety. Postupom času je potrebných len niekoľko víťazov, aby dokázali zázraky. A áno, pomáha začať skoro a dožiť sa aj 90-ky,“ povedal Buffett.

Tiež: "Od mŕtvych ľudí sa môžete veľa naučiť." Charlie Munger, 99-ročný partner Warrena Buffetta, dáva múdrosť investovania.

Investičná analytička eToro Callie Cox na Twitteri uviedla, že investori by mali venovať pozornosť skutočnosti, že päť najlepších portfólií Berkshire držia v priemere 17 rokov. „Chceš byť ďalším Buffettom? Ešte chvíľu vydrž,“ uviedla na Twitteri.

"Buffett tiež hovorí o tom, ako si myslí, že čas je konkurenčná výhoda." Pre mnohých z nás je investovanie ako zasadenie dubu. Semená zasievate s tým, že klíčky neuvidíte celé roky, pretože pestovanie stromu si vyžaduje čas. Ako vidíte, akciový trh bol zriedkavým príkladom niečoho, čo sa časom stáva istejšie,“ napísala v blogovom príspevku začiatkom tohto mesiaca.

Aj keď to v dnešnej dobe nie je najjednoduchší pohľad, Cox poznamenal, že držiteľ hypotetického, bezpoplatkového fondu S&P 500 na akékoľvek 20-ročné obdobie od roku 1950 by zarobil asi 7 % ročne, namiesto toho, aby stratil peniaze. "Spočítajte si to - investovanie na 20 rokov pri 7% ročnom raste môže takmer štvornásobne zvýšiť vašu počiatočnú investíciu."

A investori paralyzovaní nečinnosťou by si mali pamätať: „S&P 500 prešiel za posledných sedem desaťročí 11 ekonomickými recesiami, a napriek tomu sa odvtedy vrátil v priemere o 8 % ročne,“ povedal Cox.

Prečítajte si: Blíži sa vám dôchodok? Tu je návod, ako previesť svoje portfólio z rastu na príjem.

Trhy

zásoby
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
sú vyššie, kým výnosy dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
uvoľňujú späť, ako dolár
DXY,
-0.48%
sklzy a ceny ropy
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
otočiť nižšie.

Ak chcete získať ďalšie novinky o trhu a užitočné obchodné nápady pre akcie, opcie a kryptomeny, prihláste sa na odber MarketDiem podľa Investor's Business Daily. Prečítajte si tiež blog MarketWatch o živých trhoch, aby ste držali krok s najnovšími správami.

Buzz

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
akcie vzrástli o 15 % po a správy že Pfizer 
PFE,
-0.89%
is údajne v rozhovoroch o získaní biotechnológie pre jej cielenú liečbu rakoviny.

Akcie Li Auto
LI,
+ 0.63%
po zisku čínskeho výrobcu elektrických vozidiel (EV) vzrástli o viac ako 4 %. prišlo viac ako dvojnásobok toho, čo sa očakávalo. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express patrí medzi osem spoločností, ktoré započítali Buffettovu Berkshire Hathaway ako ich najväčším investorom koncom roka 2022. Konglomerát však cez víkend odhalil aj jedno Prevádzkové zisky klesli o 8 % v dôsledku nedostatočnej výkonnosti železníc. Keď už hovoríme o, Union Pacific bude hľadať nového generálneho riaditeľa po tlaku zo strany hedžového fondu.

Výsledková sezóna sa ešte neskončila, tento týždeň sa očakávajú výsledky veľkých mien v maloobchode – Target
TGT,
+ 1.37%,
Dolár strom
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe
NÍZKY,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
po boku obľúbeného meme vlastníka filmového reťazca AMC
CMA,
+ 3.55%.

A: Aká veľká je búrka v cloudovom softvéri? Salesforce, Zoom a Snowflake sa vám chystajú povedať.

Januárové objednávky tovaru dlhodobej spotreby klesli o 4.5 %, čo je hlbší pokles, než sa očakávalo. Ešte stále je január čakajúci na predaj domov o 10:10, po ktorom nasledujú poznámky guvernéra Fedu Phillipa Jeffersona o 30:XNUMX

To najlepšie z webu

"Nosíme len prikrývky": Britské pobúrenie nad cenami energií a najväčšia priemyselná akcia za posledné desaťročia

Aké je Švajčiarsko poraziť búrlivú infláciu inde.

Odysea jedného prepusteného technického pracovníka: 5 mesiacov, 25 pohovorov a 100 žiadostí o zamestnanie

Graf

Tu je jeden pohľad na úsilie centrálnej banky za posledných niekoľko rokov:

Tickery

Toto boli najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX:

Náhodné čítanie

Turecký futbalový zápas sa zmení na plyšovú sprchu pre deti postihnuté zemetrasením.

Nezahrávajte sa s tým Kung-fu mníšky z Nepálu.

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.

Vypočujte si Najlepšie nové nápady v podcaste Money s reportérom MarketWatch Charlesom Passym a ekonómkou Stephanie Keltonovou