Tento liek sa začína pekne zotavovať

Rovnako ako mnohé biofarmaceutické akcie, Aurinia Pharmaceuticals (AUPH) potrebovala starostlivosť počas veľkej časti roku 2022. Teraz to však pre spoločnosť vyzerá lepšie a akcie sa začali oživovať.

Akcie sa obchodujú za menej ako osem dolárov za akciu a ich trhová kapitalizácia je približne 1.1 miliardy dolárov. Pozrime sa na niektoré pozitíva pre Auriniu a preskúmajme myšlienku krytej kúpy, ktorá bude mať solídne potenciálne výnosy – aj keď akcie vrátia dobrú časť svojich nedávnych ziskov počas trvania opcie.

Hlavným aktívom spoločnosti je liek s názvom Lupkynis, ktorý je známy aj ako voklosporín. Táto zlúčenina sa stala prvou perorálnou liečbou lupusovej nefritídy schválenou Úradom pre potraviny a liečivá, keď bola schválená pred dvoma rokmi. Počiatočné predaje boli spočiatku trochu sklamaním, ako sa to často stáva v počiatočných fázach zavádzania nového marketingu. Zdá sa však, že Lupkynis získava na sile. Začiatkom januára vedenie poskytlo predbežný odhad predaja za štvrtý štvrťrok, ktorý bol výrazne nad očakávaniami analytikov. Celkovo sa príjmy vo fiškálnom roku 2022 takmer strojnásobia na niečo vyše 130 miliónov dolárov.

Wall Street v súčasnom fiškálnom roku očakáva len malý rast príjmov. Lupkynis bol schválený v Spojenom kráľovstve začiatkom decembra, čo by malo byť okrajovo užitočné pre rast predaja. Dôležité je, že spoločnosť začala v roku 2023 získavať niektoré kľúčové patentové výhry, ktoré pravdepodobne predĺžia exkluzivitu okolo Lupkynis až do roku 2037.

Štyri analytické firmy, vrátane RBC Capital, zatiaľ tento rok opätovne vydali rating akcií na nákup. Ponúkané cenové ciele sa pohybovali od 11 do 14 USD za akciu. Zdá sa, že špekulácie o odkúpení okolo spoločnosti v roku 2023 naberú na obrátkach. Spoločnosť má tiež niekoľko sľubných, ale veľmi skorých kandidátov na vývoj, ktorý skončil v roku 2022 s približne 375 miliónmi dolárov v čistej hotovosti.

Stratégia možnosti:

Zaujmem konzervatívny prístup a vyberiem cenu call strike o viac ako 10 % pod súčasnou obchodnou úrovňou, vzhľadom na doterajší pekný rast akcií v tomto roku. Ak chcete vytvoriť počiatočnú pozíciu v AUPH pomocou stratégie krytých hovorov, postupujte takto: Výberom októbrových 7 $ call strike vytvorte krytý call príkaz s čistým debetom v rozmedzí 5.30 až 5.40 $ za akciu (čistá cena akcií – opčná prémia). Táto stratégia poskytuje ochranu proti poklesu vo výške približne 35 % a potenciálny rast o niečo viac ako 20 %, aj keď táto akcia klesne počas trvania opcie približne o 15 %.