Táto hra môže pomôcť investorom vyhnúť sa dramatickým minimám

Je to trieda fondov obchodovaných na burze, ktorá je navrhnutá tak, aby zabránila tomu, aby vaše portfólio zasiahlo dramatické minimá – ale môže to vyžadovať určitú úroveň sofistikovanosti.

Myšlienka: Začleniť krátkodobé pákové hry vrátane stratégií krytých call a zvrátenia rizika s cieľom pomôcť investorom prispôsobiť ich vlastné obranné stratégie podobné hedgingu.

Môže však prísť s neplánovanou cenou. Podľa Bena Slavina z BNY Mellon môžu mať emitenti a poradcovia problém držať krok s neustálym rastom a zmenami produktov. 

„Súprava nástrojov sa za posledných pár rokov nesmierne rozšírila a bude naďalej rásť,“ povedal pre CNBC globálny šéf ETF spoločnosti.ETF Edge" minulý týždeň. „To znamená, že negatív sa skutočne snaží analyzovať všetky tieto rôzne produkty. Naozaj pochopte, čo vlastníte, a vysvetlite to investorom alebo dokonca poradcom, ktorí sa snažia držať krok s nuansami medzi týmito produktmi.“

Poskytovatelia likvidity a správcovia aktív môžu mať problémy aj s rozširovaním produktov, dodal.

Stále však môže byť prínosom pre investorov, ktorí majú chuť na nízke riziko.

Andrew McOrmond, výkonný riaditeľ WallachBeth Capital, sa pripojil k Slavinu na „ETF Edge“, aby vysvetlil, ako môžu investori držať defenzívne pozície, ktoré sa vyhýbajú riziku pomocou pákových produktov. 

Hranie pákovej hry

Kryté hovory poskytujú ochranu klientom, ktorí chcú minimalizovať straty, povedal McOrmond. Tieto krátkodobé pákové hry lepšie definujú výsledky, no investori môžu zase prísť o zisky.

„Ak predávate opcie a trh sa pohne proti vám, budete chránení – ale len znížite svoj vzostupný [potenciál],“ vysvetlil s tým, že kryté hovory sú „jedinou možnosťou“ pre averziu k riziku. klientov, pretože hedging je pre jednotlivca komplikovaný.

McOrmond vidí najnovšie trhové rally ako potenciálne dobrú príležitosť na „zaistenie“. V júli, Nasdaq vyskočil o 12 % a S&P 500 je až o viac ako 8%.

Tlmenie úderu

First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF, pod tickerom BUFR, bol navrhnutý tak, aby poskytoval zhodnotenie kapitálu a obmedzoval riziko poklesu pre investorov, podľa finančná poradenská spoločnosť. 

"To meno je perfektné," povedal McOrmond o Cboe Vest Fund. "Si tlmený na oboch stranách."

Defenzívna stratégia využíva rebríky na zachovanie kapitálu a opčné goliere „ukladajú“ investíciu na zmiernenie strát, ktorým môžu investori čeliť.

Slavin tiež navrhuje fond nárazníkových ETF s odvolaním sa na záujem a aktivitu v tomto priestore.

First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF tento mesiac vzrástol o viac ako 5 %.

Zverejnenie: : Ani Andrew McOrmond, ani Ben Slavin nemajú vlastníctvo produktov First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF.

Vylúčenie zodpovednosti