Tento REIT sa môže pochváliť 5.3% výnosom z dividend a masívnym nákupom zasvätených osôb

Po troch týždňoch poklesu akcie minulý týždeň zaznamenali oživenie, ktoré sa zdalo byť poháňané všadeprítomným a nevyváženým medvedím sentimentom, ktorý natiahol ceny smerom nadol, čo spôsobilo, že v určitom momente bol náhly návrat nevyhnutný. Len preto, že sentiment je príliš napnutý, nezabezpečuje to dlhovekosť býčieho odrazu. Klesajúci trend, ktorý sa začal v januári, je stále veľmi aktuálny a veľký prepad v pondelok je toho chladným dôkazom.

Federálny výbor pre voľný trh sa stretne 20. až 21. septembra a všeobecne sa očakáva zvýšenie sadzby federálnych fondov o ďalších 0.75 percentuálneho bodu. Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell a niekoľko regionálnych prezidentov Federálneho rezervného systému minulý týždeň opätovne potvrdili svoje odhodlanie zvýšiť sadzby tak dlho, ako to bude potrebné, aby inflácia klesla na jej 2-percentný cieľ.

Keď Fed zvyšuje sadzby, každý mesiac predáva aj dlhopisy v hodnote 120 miliárd dolárov, aby znížil veľkosť svojej súvahy. Vplyv pociťujú dlhodobé sadzby, pričom výnos 10-ročného amerického dlhopisu končil v pondelok na 3.42 % a uzavrel na svojom vysokom výnose 3.49 % z 15. júna.

REIT Rebound

Napriek tomu, že dlhodobé úrokové sadzby sa naďalej plazili vyššie, fondy na investície do nehnuteľností boli minulý týždeň najvýkonnejšou skupinou medzi výnosnými akciami. Odraziť od prepredaných podmienok, iShares Cohen & Steers REIT (ICFICF
+4.2 %) dosiahol najvyšší týždenný výkon v skupine; a Limit hypotekárnych nehnuteľností iShares (REM +3.0 %) bol aj minulý týždeň nadpriemerný.

Dividendový investor Forbes portfólio si minulý týždeň pripísalo 1.75 %, pričom najlepšie výsledky dosiahli naše najnovšie prírastky. Z oživenia REIT sme mali veľký úžitok. Billboardová a tranzitná reklama REIT Outfront Media (OUT +14%) nemali žiadne správy špecifické pre spoločnosť, ale očividne sa trh blíži k nášmu hodnoteniu, že akcie sú veľmi lacné. Podobný príbeh bol aj s distribučným centrom REIT Stag-Industrial (STAG +5.5 %), ktorá prináša 4.6 % a vypláca dividendy na konci každého mesiaca.

Nový nákup: Veľký výnos v meste anjelov

So sídlom v Santa Monice v Kalifornii Douglas Emmett (DEI) je realitný investičný fond a jeden z najväčších vlastníkov a prevádzkovateľov kancelárskych a viacrodinných nehnuteľností triedy A v bohatých častiach Los Angeles, Kalifornia. Ide o kancelársky REIT, takže akcie boli mučivo trestané odkedy Covid zasiahol v r. začiatkom roku 2020, pričom od januára 2020 stratila polovicu svojej hodnoty. Zdá sa, že trh uvalil príliš prísnu zľavu na hodnotu tejto spoločnosti, ktorá vlastní budovy v Beverly Hills, Santa Monica a ďalších luxusných lokalitách v oblasti Los Angeles. Prenajíma stabilným nájomcom, z ktorých najväčší sú Warner Media, UCLA, talentová agentúra William Morris Endeavour a Morgan Stanley.MS
. To všetko sú nájomníci, ktorí potrebujú mať v týchto lokalitách pekné kancelárske priestory, aj keď ľudia neprichádzajú každý deň.

Medziročné porovnania vyzerajú priaznivo. Očakáva sa, že tržby v tomto roku vzrastú o 8 % na 992 miliónov USD, pričom finančné prostriedky z operácií (FFO) vzrastú o 9.7 % na 2.04 USD na akciu. Pri 10-násobku FFO sa Douglas Emmett obchoduje o 40 % pod svojou päťročnou priemernou forwardovou cenou/FFO násobkom 16.6.

Zdá sa, že zasvätení sú presvedčení, že Douglas Emmett má príliš nízku cenu štyria riaditelia a generálny riaditeľ získali viac ako 8.5 milióna dolárov v hodnote zásob DEI za posledných 10 dní. Členka predstavenstva Shirly Wang, ktorá je veľkým darcom pre UCLA, len minulý štvrtok získala akcie DEI v hodnote 6 miliónov dolárov za 21.17 dolárov, čo je o menej ako 10 centov viac, ako keď akcie v piatok uzavreli.

Výnos Douglasa Emmetta 5.3 % a ďalšia dividenda vo výške 0.28 USD na akciu je vaša, ak vlastníte akcie, ktoré sa blížia k dátumu 29. septembra bez dividendy.

Aktuálne portfólio PZI: Akcie uvedené nižšie sú zoradené od najvyššej po najnižšiu na modeli určenom na posúdenie hodnoty. Akcie sú odmeňované za vyššiu mieru rastu dividend a výnosov, ako aj za vysoké výnosy a nízke výplatné pomery. Prevádzkový peňažný tok za posledných 12 mesiacov musí byť kladný a dostatočný na pokrytie dividendy. Obchodujú tiež so zľavami na viaceré päťročné priemerné oceňovacie miery, ktoré zahŕňajú cenu k predaju (P/S), cenu k účtovnej hodnote (P/BV), cenu k očakávanému zisku bežného roka (P/E), cenu k peňažnému toku na akciu (P/CF) a hodnota podniku/EBITDA.

Kliknutím sem získate okamžitý prístup k Dividendový investor Forbes modelové portfólio s piatimi novými nákupmi v oblasti chemikálií, baníctva, reklamy, maloobchodu a REIT.

John Dobosz je redaktorom Dividendový investor Forbes, ktorá poskytuje týždenné portfólio vysoko výnosných, hodnotných výnosových akcií, REIT a MLP a Správa o prémiových príjmoch Forbes, ktorá každý utorok a štvrtok posiela obchodné odporúčania na predaj opcií na dve akcie vyplácajúce dividendy.

Poznámka: Forbes Dividend Investor je určený na poskytovanie informácií zainteresovaným stranám. Keďže nemáme žiadne znalosti o individuálnych okolnostiach, cieľoch a/alebo koncentrácii alebo diverzifikácii portfólia, od čitateľov sa očakáva, že pred nákupom akýchkoľvek uvedených alebo odporúčaných aktív alebo cenných papierov vykonajú vlastnú povinnú starostlivosť. Nezaručujeme, že investície uvedené v tomto bulletine prinesú zisky alebo že sa vyrovnajú minulej výkonnosti. Hoci celý obsah je odvodený z údajov, o ktorých sa predpokladá, že sú spoľahlivé, nemožno zaručiť presnosť. John Dobosz a členovia personálu Forbes Dividend Investor môžu zastávať pozície v niektorých alebo všetkých uvedených aktívach/cenných papieroch. Copyright 2022 od Forbes Media LLC.