Táto malá farmaceutická spoločnosť by sa mohla rozvinúť do pekného obchodu

Glycomimetics (GLYC) je vývojár liekov v klinickom štádiu, ktorého cieľom je vytvoriť takzvané glykobiologické terapie rakoviny.

Tento má však háčik. Je to malý biotechnologický názov. Ale napriek trhovej kapitalizácii približne 150 miliónov dolárov majú opcie voči tejto akcii slušnú likviditu a sú celkom lukratívne. Spoločnosť má tiež veľký potenciál.

Moja hlavná obava: Glyco by sa dalo kúpiť za značnú prémiu, v takom prípade by som mohol nechať na stole veľa peňazí. Povedz la vie.

Spoločnosť má jedno klinické aktívum, uproleselan, na akútnu myeloidnú leukémiu a ďalšie, ktoré je klinicky vyliečené, ale hľadá partnera pre vývoj. Uproleselan získal označenie „zrýchlený postup“ od Úradu pre potraviny a liečivá, označenia za prelomovú terapiu od regulačných orgánov v USA a Číne a označenie „orphan“ od FDA a Európskej agentúry pre lieky.

Tento kandidát priniesol povzbudivé údaje v skorých klinických štúdiách. Na základe týchto výsledkov bol uproleselan zaradený do viacerých štúdií v poslednom štádiu, vrátane dvojito zaslepenej, placebom kontrolovanej štúdie fázy 3, aby sa vyhodnotil pri liečbe 388 pacientov s recidivujúcou akútnou myeloidnou leukémiou. Pacienti sú randomizovaní v pomere 1:1, aby dostali buď úvodné kolo uproleselanu a chemoterapie, po ktorých nasledujú tri ďalšie cykly uproleselanu a chemoterapie – alebo úvodné kolo placeba a chemoterapie, po ktorých nasledujú tri ďalšie cykly placeba a chemoterapie.

Doterajšie výnosy boli potenciálne prelomové. Celkový spúšťač udalosti prežitia sa pôvodne predpokladal približne na 22 mesiacov – vynikajúce vzhľadom na to, že Astellas' (ALPMF) Xospata a Jazz Pharmaceuticals' (JAZZ) Vyxeos boli schválené s mediánom miery prežitia 9.3 mesiaca a 9.5 mesiaca, ktoré boli spustené po 17.8 a 20.5 mesiacoch. V aktualizácii poskytnutej v novembri 2022 však vedenie naznačilo, že medián následného sledovania sa teraz očakáva po 34.5 mesiacoch, čo poskytuje výrazné zlepšenie oproti ostatným dvom terapiám.

V skutočnosti boli tieto správy také povzbudivé, že FDA sa rozhodla vykonať analýzu užitočnosti, v ktorej nezávislý výbor na monitorovanie údajov preskúma údaje pri 80 % plánovaných udalostí do konca prvého štvrťroka 2023, aby určil, či by sa v štúdii malo pokračovať. 100 % spustených udalostí (blízko konca roka 2023) alebo odlepte údaje skôr kvôli presvedčivým dôkazom o výhode. Odslepenie by spustilo okamžité vyplnenie novej aplikácie lieku spoločnosťou. Toto zverejnenie vyvolalo v posledných mesiacoch výrazné a opodstatnené oživenie akcií.

Okrem toho sa zlúčenina GlycoMimetics hodnotí ako terapia prvej línie v štúdii fázy 262/2 s 3 pacientmi, v ktorej budú novodiagnostikovaní jedinci randomizovaní tak, aby dostali buď úvodné kolo uproleselanu a chemoterapie, po ktorých nasledujú tri kolá uproleselanu a chemoterapie -ALEBO- úvodné kolo chemoterapie, po ktorom nasledujú tri kolá chemoterapie. Časť 2. fázy bola plne zaregistrovaná v decembri 2021 a predbežné odčítanie sa očakáva niekedy v roku 2023.

Spoločnosť ukončila tretí štvrťrok s hotovosťou a obchodovateľnými cennými papiermi v súvahe o niečo viac ako 50 miliónov dolárov. To by ju malo financovať do roku 2023, ale nebol by som prekvapený, keby spoločnosť v nasledujúcom alebo dvoch štvrťrokoch získala dodatočný kapitál. Keby som bol finančným riaditeľom, pravdepodobne by som toto zvýšenie vykonal, ak FDA odkryje štúdiu, ktorá sa uskutoční niekedy v tomto štvrťroku.

Stratégia možnosti:

Akumulujte pozíciu v GLYC pomocou stratégie pokrytej výzvy. Výberom júnových 2.50 USD hovorov vytvoríte krytý hovorový príkaz s čistým debetom v rozmedzí 1.60 až 1.70 USD za akciu (čistá cena akcií – opčná prémia). Táto stratégia poskytuje ochranu proti poklesu vo výške takmer 35 % a 50 % potenciálu rastu, aj keď táto akcia počas trvania opcie nerobí nič.

(Upozorňujeme, že v dôsledku faktorov vrátane nízkej trhovej kapitalizácie a/alebo nedostatočného verejného obchodovania považujeme tieto akcie za akcie s nízkou kapitalizáciou. Mali by ste si uvedomiť, že takéto akcie sú vystavené väčšiemu riziku ako akcie väčších spoločností vrátane vyšších volatilita, nižšia likvidita a menej verejne dostupných informácií a že takéto príspevky môžu mať vplyv na ceny akcií.)