Tento nemilovaný fond tryská dividendy (môžeme kúpiť za ceny na rok 2020)

Existuje skupina platiteľov dividend, ktorých firmám sa darí lepšie ako pred chaosom COVID, ale ich akcie sú ešte dnes smiešne lacné.

Najlepšie zo všetkého je, že my, ktorí hľadajú príjem, môžeme získať tieto akcie s ešte výraznejšou zľavou, než môžu bežní ľudia – a zároveň získať zdravú dividendu vo výške 6.6 %.

Trik? Kúpte si ich cez a uzavretý fond (CEF) ako ten, o ktorom budeme diskutovať nižšie.

Ale nepredbiehajme. Investície, ktoré sa chystáme kúpiť prostredníctvom tohto CEF, sú realitné investičné fondy (REIT), ktoré vlastnia a prenajímajú rôzne typy nehnuteľností, od nákupných centier po sklady a veže mobilných telefónov.

Krása REIT z pohľadu dividend spočíva v tom, že sú to v podstate „prechodové“ subjekty, ktoré vyberajú nájomné (ktoré v súčasnosti rýchlo rastú) od svojich nájomníkov a odovzdávajú nám ich ako dividendy. V skutočnosti majú REIT silnú motiváciu, aby tak urobili: neplatia žiadnu daň z príjmu právnických osôb pokiaľ nám rozdajú 90 % svojich zárobkov ako dividendy.

Pozrite sa na tieto údaje z NARAR
EIT, Národná asociácia trustov pre investície do nehnuteľností. Je to celkom presvedčivý dôkaz, že REIT sú opäť na vzostupe – niečo, čo by som rád nazýval „tichý realitný boom“.

Takmer všetky typy REIT vykazujú vyššie finančné prostriedky z operácií (FFO, hlavná metrika cash-flow REIT), ako boli pred pandémiou:

Ak ste prívržencom REIT (a ako dividendový investor sa stavím, že áno), viete, že počas pandémie utrpeli obzvlášť tvrdý zásah, najmä kancelárske REIT, keďže sa ukázalo, že prechod na prácu z domu by ich obchodné modely zastarali.

Ibaže tak sa veci v skutočnosti nevyvíjali, ako môžeme vidieť z vyššie uvedeného grafu. Trh to však prehliada. Tu prichádza na rad naša nákupná príležitosť.

Nie, vďaka medvediemu trhu v roku 2022 sa mnohé zo ziskov z oživenia REIT v rokoch 2020/21 vymazali a sektor vzrástol o úbohé 4 % na základe celkovej návratnosti v porovnaní s vrcholom trhu vo februári 2020. pred začiatkom blokád.

Keďže príjem z prenájmu, ktorý REIT dostávajú, prudko vzrástol a cena skutočných REIT je stabilná, cena, ktorú platíme za príjem z prenájmu REIT, je teraz nízka. A to aj napriek tomu, že príčiny súčasného poklesu trhu (Fed, inflácia) nie sú pre REIT také zlé. Ľudia stále potrebujú nehnuteľnosti, bez ohľadu na to, kde sú úrokové sadzby, a inflácia spôsobuje rast nájmov, z čoho majú REIT ešte väčší prospech.

Pevná hra CEF za „dvojitú zľavu“, 6.6 % príjem z REIT

Ako investori CEF môžeme získať špičkové REIT ešte lacnejšie, ako je trhová cena, keď nakupujeme prostredníctvom fondu Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI).

Všimnite si slovo „kvalita“ v názve – a to nie je marketing. Portfólio RQI sa zameriava konkrétne na REIT, ktoré zaznamenali rastúci voľný cash flow, napr Americká veža (AMT), Prologis
PLD
(PLD) a Verejné úložisko
PSA
(PSA).

To všetko sú spoločnosti, ktoré už roky a počas každého trhového počasia dosahujú vysoké celkové výnosy. Pozrite sa na výkonnosť jej piatich najlepších akcií za posledných päť rokov.

Rastúci príjem a zisky pre investorov RQI

Toto portfólio realitných spoločností zvyšujúcich hotovosť je dôvodom, prečo RQI dosiahla za posledné desaťročie priemerný ročný celkový výnos 11.4 %, čo je viac ako dvojnásobok v porovnaní so širším trhom REIT..

Obchoduje tento fond s vysokou výkonnosťou, vysokou kvalitou a vysokými príjmami za prémiu, ktorú si zaslúži? Sotva. Vďaka obavám trhu sa znížila na 3.3% zľavu, čo nám dáva pekné „bonusové“ úspory navyše k obchodom, ktoré dostávame na už tak lacnom trhu REIT.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov s bezpečnými dividendami 8.4%."

Zverejňovanie: žiadne