Pôsobenie Lewisa Altfesta vo finančnom priemysle trvá sedem desaťročí. Má niekoľko rád pre investorov, ktorí nie sú zvyknutí na pohyby cien akcií, z ktorých sa krúti žalúdok.
Altfest Personal Wealth Management založil v roku 1983 po tom, čo pracoval ako generálny partner a riaditeľ výskumu Lord Abbett & Co. Predtým bol analytikom niekoľkých firiem vrátane Lehman Brothers.
Nižšie Altfest upravuje svoju metodiku pre obrazovku dividendových akcií, aby investorom pomohol prekonať turbulentné trhy.
Altfest, ktorého firma spravuje približne 1.5 miliardy dolárov pre súkromných klientov, mal zo svojho úteku z krajiny nasledujúcu radu pre dlhodobých investorov, ktorí môžu mať problém čakať na medvedom trhu na lepšie časy: „Medvede prichádzajú na zadné paluby a hľadajú jedlo. My sa ich nebojíme. Zaklopeme na zadné okno a oni utekajú. Moja rada pre mladých znie, nebojte sa medvedieho trhu s akciami! Môže to chvíľu trvať, kým medveď utečie, ale vždy sa to stane.“
Na otázku o obavách jeho klientov v tomto roku Altfest povedal, že väčšina „ešte neprešla do panického režimu“ a že sú to zvyčajne novší klienti, ktorí sú najviac nervózni zo súčasného prostredia, v ktorom rastúce úrokové sadzby tlačia na akcie a ocenenia dlhopisov.
Poznamenal, že budovaním hotovostných zostatkov a držbou krátkodobých dlhopisov koncom roka 2021 bol v pozícii, aby využil pokles cien v tomto roku.
Povedal: „Vyhýbali sme sa volatilite“, čo sa odráža v nižšie uvedenej metodike preverovania akcií.
Keď sme požiadali o príklad investície, ktorá sa tento rok dobre držala, Altfest pomenoval Lazard Global Listed Infrastructure Fund
GLIFX,
+ 0.12%.
Takto sa mu darilo do 28. júna s indexom S&P 500
SPX,
+ 0.12%
pridané pre referenciu (s reinvestovanými dividendami pre obe):
Altfest uviedol, že z dlhodobého hľadiska sa on a jeho kolegovia zaujímali o biotechnológiu, „ktorá bola zasiahnutá a má ružovú budúcnosť“ a medzinárodnú alokáciu, „najmä rozvoj trhov“. Spomenul iShares Biotechnology ETF
IBB,
+ 0.65%
a Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
-0.06%
ako dva široké nástroje, ktoré on a jeho tím investičných manažérov používajú na široké pôsobenie v týchto oblastiach trhu.
Skríning amerických dividendových akcií
Ešte v januári Altfest povedal, že investori „nakupujú vysoko“. Index S&P 500 začal rok s forwardovým pomerom ceny k zisku 21.5 – forwardový pomer P/E amerického benchmarkového indexu odvtedy klesol o 24 % na 16.4.
Pre mnohých klientov Altfestu je príjem prvoradým cieľom. V posledných rokoch to viedlo k zameraniu sa na akcie s atraktívnymi dividendovými výnosmi. Aj pri tohtoročných rastúcich úrokových sadzbách je výnos z 10-ročných amerických štátnych dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
3.103%
je 3.17 %, čo nie je príliš atraktívne, pretože dlhopisom chýba dlhodobý rastový potenciál akcií.
Vzhľadom na to, že ceny akcií tak výrazne klesli, as ohľadom na slabnúcu ekonomiku, Altfest urobil niekoľko zmien vo svojich odporúčaných počiatočných kritériách preverovania dividendových akcií. Teraz navrhuje začať s dividendovým výnosom aspoň 3.5 % (zvýšenie z jeho predchádzajúcich 3 %), s odhadmi zvýšenia tržieb a zisku o 3 % až 4 % (pokles z predchádzajúceho rozmedzia 4 % až 5 %).
Chce sa tiež držať stratégie s nízkou volatilitou s beta 1 alebo menej. Beta je meradlom cenovej volatility v priebehu času. Pre túto obrazovku beta menšia ako 1 znamená, že cena akcie bola za posledný rok menej volatilná ako S&P 500.
Takto sme preverili index S&P 500 z hľadiska kvalitných dividendových akcií:
- Beta za posledných 12 mesiacov 1 alebo menej v porovnaní s cenovým pohybom celého indexu: 324 spoločností.
- Dividendový výnos minimálne 3.5 %: 64 spoločností.
- Odhadovaný zisk na akciu v roku 2024 vzrastie najmenej o 4 % od roku 2023 na základe konsenzuálnych odhadov analytikov oslovených spoločnosťou FactSet. Altfest navrhol ísť až sem, pretože by sa tak vyhlo skresleniu aktuálnych odhadov od skutočných výsledkov EPS. Tým sa zoznam znížil na 45 spoločností.
- Odhadovaný predaj na rok 2024 vzrastie najmenej o 4 % od roku 2023 na základe konsenzuálnych odhadov analytikov oslovených spoločnosťou FactSet. Odhady príjmov a tržieb boli založené na kalendárnych rokoch, nie na fiškálnych rokoch spoločností, ktoré sa často nezhodujú s kalendárom. Tento posledný filter zúžil zoznam na 19 akcií.
Tu sú zoradené podľa dividendového výnosu:
| Spoločnosť | Ticker | Dividendový výnos | Očakávaný nárast EPS – 2024 | Očakávaný nárast predaja – 2024 |
| Vornado Realty Trust | VNO,
-1.73% | 7.19% | 43% | 8% |
| Oneok Inc. | OK,
-0.83% | 6.56% | 5% | 8% |
| Spoločnosť Philip Morris International Inc. | POPOLUDNIE,
-1.30% | 4.88% | 9% | 6% |
| Walgreens Boots Alliance Inc. | wba,
-0.04% | 4.66% | 6% | 4% |
| Medzinárodné obchodné stroje Corp | IBM,
-0.62% | 4.65% | 4% | 5% |
| Spoločnosť Pinnacle West Capital Corp. | PNW,
-1.12% | 4.65% | 6% | 4% |
| Federal Realty Investment Trust | FRT,
-1.37% | 4.35% | 14% | 7% |
| VF Corp. | VFC,
-1.98% | 4.34% | 10% | 7% |
| Realty Income Corp. | O,
+ 0.22% | 4.30% | 7% | 11% |
| Trust Financial Corp. | TFC,
-1.63% | 3.97% | 10% | 5% |
| Kimco Realty Corp. | Kim,
-1.13% | 3.93% | 16% | 5% |
| US Bancorp | USB,
-0.55% | 3.92% | 7% | 4% |
| Darden Restaurants Inc. | DRI,
-0.61% | 3.92% | 11% | 6% |
| Spoločnosť Southern Co. | Tak,
+ 0.18% | 3.85% | 9% | 4% |
| Hlavná finančná skupina Inc. | PFG,
-0.66% | 3.76% | 7% | 5% |
| Spoločnosť Cardinal Health Inc. | CAH,
-0.01% | 3.68% | 8% | 5% |
| Digital Realty Trust Inc. | DLR,
-5.66% | 3.63% | 20% | 7% |
| Morgan Stanley | PANI,
+ 0.51% | 3.58% | 13% | 4% |
| Ventas Inc. | VTR,
+ 0.67% | 3.52% | 59% | 7% |
| Zdroj: FactSet |
Kliknutím na symboly začnete svoj vlastný prieskum o ktorejkoľvek zo spoločností.
kliknite tu podrobného sprievodcu množstvom informácií od Tomiho Kilgora zadarmo na stránke cenovej ponuky MarketWatch.
Prehľad akcií založený na obmedzenom počte faktorov slúži len ako východiskový bod pre ďalší výskum. Ak máte záujem o niektorú z akcií na zozname, mali by ste sa sami dozvedieť viac o podnikaní spoločností a dlhodobých perspektívach, aby ste si vytvorili vlastný názor.
Ďalšie stredoročné pokrytie:
Tento skúsený správca peňazí to všetko videl. A týchto 19 dividendových akcií prešlo jeho prísnou kontrolou kvality práve teraz.
Pôsobenie Lewisa Altfesta vo finančnom priemysle trvá sedem desaťročí. Má niekoľko rád pre investorov, ktorí nie sú zvyknutí na pohyby cien akcií, z ktorých sa krúti žalúdok.
Altfest Personal Wealth Management založil v roku 1983 po tom, čo pracoval ako generálny partner a riaditeľ výskumu Lord Abbett & Co. Predtým bol analytikom niekoľkých firiem vrátane Lehman Brothers.
Nižšie Altfest upravuje svoju metodiku pre obrazovku dividendových akcií, aby investorom pomohol prekonať turbulentné trhy.
Altfest, ktorého firma spravuje približne 1.5 miliardy dolárov pre súkromných klientov, mal zo svojho úteku z krajiny nasledujúcu radu pre dlhodobých investorov, ktorí môžu mať problém čakať na medvedom trhu na lepšie časy: „Medvede prichádzajú na zadné paluby a hľadajú jedlo. My sa ich nebojíme. Zaklopeme na zadné okno a oni utekajú. Moja rada pre mladých znie, nebojte sa medvedieho trhu s akciami! Môže to chvíľu trvať, kým medveď utečie, ale vždy sa to stane.“
Na otázku o obavách jeho klientov v tomto roku Altfest povedal, že väčšina „ešte neprešla do panického režimu“ a že sú to zvyčajne novší klienti, ktorí sú najviac nervózni zo súčasného prostredia, v ktorom rastúce úrokové sadzby tlačia na akcie a ocenenia dlhopisov.
Poznamenal, že budovaním hotovostných zostatkov a držbou krátkodobých dlhopisov koncom roka 2021 bol v pozícii, aby využil pokles cien v tomto roku.
Povedal: „Vyhýbali sme sa volatilite“, čo sa odráža v nižšie uvedenej metodike preverovania akcií.
Keď sme požiadali o príklad investície, ktorá sa tento rok dobre držala, Altfest pomenoval Lazard Global Listed Infrastructure Fund
+ 0.12% .
+ 0.12%
GLIFX,
Takto sa mu darilo do 28. júna s indexom S&P 500
SPX,
pridané pre referenciu (s reinvestovanými dividendami pre obe):
faktov
Altfest uviedol, že z dlhodobého hľadiska sa on a jeho kolegovia zaujímali o biotechnológiu, „ktorá bola zasiahnutá a má ružovú budúcnosť“ a medzinárodnú alokáciu, „najmä rozvoj trhov“. Spomenul iShares Biotechnology ETF
+ 0.65%
-0.06%
IBB,
a Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
ako dva široké nástroje, ktoré on a jeho tím investičných manažérov používajú na široké pôsobenie v týchto oblastiach trhu.
Skríning amerických dividendových akcií
Ešte v januári Altfest povedal, že investori „nakupujú vysoko“. Index S&P 500 začal rok s forwardovým pomerom ceny k zisku 21.5 – forwardový pomer P/E amerického benchmarkového indexu odvtedy klesol o 24 % na 16.4.
Pre mnohých klientov Altfestu je príjem prvoradým cieľom. V posledných rokoch to viedlo k zameraniu sa na akcie s atraktívnymi dividendovými výnosmi. Aj pri tohtoročných rastúcich úrokových sadzbách je výnos z 10-ročných amerických štátnych dlhopisov
3.103%
TMUBMUSD10Y,
je 3.17 %, čo nie je príliš atraktívne, pretože dlhopisom chýba dlhodobý rastový potenciál akcií.
Vzhľadom na to, že ceny akcií tak výrazne klesli, as ohľadom na slabnúcu ekonomiku, Altfest urobil niekoľko zmien vo svojich odporúčaných počiatočných kritériách preverovania dividendových akcií. Teraz navrhuje začať s dividendovým výnosom aspoň 3.5 % (zvýšenie z jeho predchádzajúcich 3 %), s odhadmi zvýšenia tržieb a zisku o 3 % až 4 % (pokles z predchádzajúceho rozmedzia 4 % až 5 %).
Chce sa tiež držať stratégie s nízkou volatilitou s beta 1 alebo menej. Beta je meradlom cenovej volatility v priebehu času. Pre túto obrazovku beta menšia ako 1 znamená, že cena akcie bola za posledný rok menej volatilná ako S&P 500.
Takto sme preverili index S&P 500 z hľadiska kvalitných dividendových akcií:
Tu sú zoradené podľa dividendového výnosu:
Kliknutím na symboly začnete svoj vlastný prieskum o ktorejkoľvek zo spoločností.
kliknite tu podrobného sprievodcu množstvom informácií od Tomiho Kilgora zadarmo na stránke cenovej ponuky MarketWatch.
Prehľad akcií založený na obmedzenom počte faktorov slúži len ako východiskový bod pre ďalší výskum. Ak máte záujem o niektorú z akcií na zozname, mali by ste sa sami dozvedieť viac o podnikaní spoločností a dlhodobých perspektívach, aby ste si vytvorili vlastný názor.
Ďalšie stredoročné pokrytie:
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-his-rigorous-quality-screen- right-now-11656507855?siteid=yhoof2&yptr=yahoo