Čas na nákup akcií XOM uprostred akcií Exxon?

Exxon Mobil (XOM) poraziť šance. Po odstránení z indexu Dow Jones Industrial Average v auguste 2020 po 92 rokoch využila akcia návrat cien ropy v roku 2022 ako katalyzátor na preukázanie svojej hodnoty. Získali však akcie XOM opäť trón energetického priemyslu? A zásoby ropy už dosiahli vrchol? Alebo Exxon Mobil len začína?

X

Akcie XOM dosiahli v piatok historické maximum 119.63.

Zásoba je v a 5% nákupná zóna po útek zo základne 26. januárapo tom, čo Rusko oznámilo, že budúci mesiac zníži svoju ťažbu ropy o 500,000 XNUMX barelov denne. Táto správa poslala ceny ropy vyššie.

Ceny ropy zvyšujú akcie XOM

Ceny ropy tiež podporili údaje o inflácii v Číne, ktoré ukázali, že spotrebiteľské ceny v januári vzrástli, čo je znakom toho, že znovuotvárajúca sa ekonomika krajiny naberá na sile. Okrem toho v pondelok najväčší svetový vývozca ropy, Saudská Arábia, prvýkrát za šesť mesiacov zvýšil ceny ropy pre ázijské trhy.

Ceny ropy v Spojených štátoch vzrástli v marci 2022 s druhým nárastom v júni a najnižšie klesli v decembri. Analytici odhadujú, že ropa bude v roku 90 v priemere nad 2023 USD za barel. Tento rok sa ropa zatiaľ pohybovala v rozmedzí 70 až 80 USD.

Akcie XOM ropného giganta začali napredovať začiatkom roka 2022, najskôr v reakcii na rastúce ceny ropy a potom ako reakcia na ruský útok na Ukrajinu. Ale keď ceny ropy v júli 100 klesli späť pod 2022 dolárov za barel, Exxon Mobil viedol poplatok zo septembrových miním, aby investorom ukázal, že jeho zvýšená produkcia, rastúca ziskovosť a plánované rozšírenie jeho rafinérskeho podnikania neboli len náhoda.

Exxon uviedol, že plán by mal do roku 2027 zdvojnásobiť potenciál výnosov a peňažných tokov oproti úrovniam z roku 2019 v dôsledku „projektov s vysokou návratnosťou a nízkymi nákladmi na dodávku“.

Spoločnosť tiež uviedla, že do roku 2027 sa očakáva nárast ťažby o 500,000 4.2 barelov ropného ekvivalentu denne na 50 milióna barelov ropného ekvivalentu denne. Viac ako XNUMX % z celkového množstva má pochádzať z americkej Permskej panvy v Texase a Novom Mexiku, Guyane, Brazílii a projektov na skvapalnený zemný plyn, do ktorých spoločnosť investuje.

Exxon vyplatil 30 miliárd dolárov na dividendách a spätných odkupoch v roku 2022. Spoločnosť koncom januára uviedla, že do roku 35 odkúpi až 2024 miliárd dolárov akcií XOM.

Bude Exxon viesť oživujúci sa energetický sektor?

„Náš úspech vnímame ako rovnicu ‚a‘, v ktorej dokážeme vyrábať energiu a produkty, ktoré spoločnosť potrebuje, a byť lídrom v znižovaní emisií skleníkových plynov z našich vlastných prevádzok, ako aj z prevádzok iných spoločností,“ Darren Woods, generálny riaditeľ , uvádza sa v decembrovej tlačovej správe.

Energia tvorila v auguste 2.5 len 500 % indexu S&P 2020, keď bol Exxon odstránený z Dow. Energia teraz tvorí takmer 5 % indexu S&P 500.

Stratégia Exxonu však naráža na prekážky.

Prezident Joe Biden a ďalší demokrati naďalej kritizujú veľké ropné spoločnosti, že sedia na svojich ziskoch. V novembrovej správe amerického dozorného výboru Snemovne reprezentantov sa uvádza, že Big Oil nemá v úmysle upustiť od palív otepľujúcich atmosféru pre viac solárnych, veterných, vodíkových a iných alternatív, ale namiesto toho sa pokúša „zelenať“. Greenwashing je, keď spoločnosť klame ľudí marketingom, že sú viac ohľaduplní k životnému prostrediu, než v skutočnosti sú.

Biden zaútočil na ropných gigantov v minulotýždňovom prejave o stave Únie, pričom uviedol, že ich zisky v roku 2022 boli „poburujúce“ a kritizoval ich spätné odkupy akcií. Povedal, že urobili príliš málo, príliš neskoro na to, aby znížili vysoké ceny energií, keďže ropa v lete 100 presiahla 2022 dolárov za barel.

a Chevron (CVX) pokračuje v boji s Exxon Mobil o vedúce postavenie v energetickom priemysle, rovnako ako zahraniční ropní giganti ako napr Mušla (SHEL) a BP (BP).

Exxon Stock: Fundamentálna analýza

Spoločnosť 31. januára informovala lepšie, ako sa očakávalo, Q4 zisk na akciu, ale premeškané odhady predaja. Zarobila 3.40 USD na akciu.

Ropný gigant je jednou z najziskovejších amerických spoločností.

Spoločnosť Exxon vykázala za celý rok 55.7 rekordné zisky vo výške 2022 miliardy dolárov, čo je nárast z 32.7 miliardy dolárov v roku 2021 a jej najvyšší príjem od roku 2013.

Permská panva poskytla rekordnú produkciu viac ako 560,000 30 barelov ekvivalentu ropy denne. Exxon Mobil vlani medziročne zvýšil produkciu Guyany a Permu o viac ako XNUMX %.

Kapitálové výdavky a výdavky na prieskum sa v roku 22.7 zvýšili na 2022 miliardy USD zo 16.6 miliardy USD v roku 2021.

Akcie XOM majú 89 Zložené hodnotenie. Jeho Hodnotenie EPS je priemerných 77 a čiastočne odráža stratu v roku 2020. Spoločnosť vypláca investorom ročný dividendový výnos 3.1 %.

Technická analýza akcií XOM

Exxon Mobil zarába impozantných 93 Relatívna pevnosť, čo znamená, že za posledných 93 mesiacov prekonala 12 % akcií v databáze IBD.

Nachádza sa v nákupnej zóne a plochá základňa z 114.76 nákupný bod, V závislosti na MarketSmith rozpoznávanie vzorov. Akcie sú späť nad 21-dňový exponenciálny kĺzavý priemer, kde našla podporu.

Výdavky spoločnosti Exxon: Reinvestovanie do podnikania?

Spoločnosť vybudovala obrovský peňažný tok a tieto peniaze reinvestovala do svojho rafinérskeho podnikania a do ložísk bridlíc.

Minulé leto Biden obvinil ropné spoločnosti z rastúcej ceny plynu a vyčlenil 500 miliónov dolárov na projekty čistej energie v ťažobných oblastiach v USA Prezident tiež kritizoval Exxon za nezvyšovanie kapitálových výdavkov a obvinil ho z udržiavania nízkych dodávok ropy a vysokých cien benzínu. . Biden tiež otvoril strategické zásoby ropy v USA, čím zvýšil ponuku na trh, v snahe udržať ceny benzínu na nízkej úrovni.

Priemerná cena plynu v USA bola v pondelok 3.42 dolára, po raketovom prekročení 5 dolárov za galón v lete 2022, podľa údajov AAA.

"Uistíme sa, že každý pozná zisky Exxonu," povedal Biden novinárom počas návštevy Los Angeles v júni. "Exxon tento rok zarobil viac peňazí ako Boh."

Odpoveď spoločnosti Exxon: „Exxon Mobil investuje viac ako ktorákoľvek iná spoločnosť do rozvoja dodávok ropy a plynu v USA. To zahŕňa investície v USA vo výške viac ako 50 miliárd USD za posledných päť rokov, čo má za následok takmer 50 % nárast našej produkcie ropy v USA počas tohto obdobia.“

Zatiaľ žiadni významní analytici neznížili alebo neupgradovali akcie Exxon za posledných pár mesiacov, hoci Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities a Truist Securities nedávno zvýšili svoju cieľovú cenu akcií.

Budúcnosť Exxonu

Spoločnosť Exxon tiež v júli pri pobreží Guyany objavila ďalšie dve ložiská ropy, čím sa celkovo zvýšilo sedem objavov ropných vrtov v lokalite a okolí. „Investičná stratégia Guyany naďalej prináša pozitívne výsledky,“ povedal Exxon.

V správe z 9. februára ropná spoločnosť uviedla, že je pripravená začať s reorganizáciou, ktorá rozdelí Exxon Mobil na tri podniky s cieľom znížiť náklady. Nové podniky sú Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain a Global Trading.

V rámci novej štruktúry bude skupina obchodných riešení pozostávať z menších obchodných jednotiek vrátane finančných služieb, obstarávania a služieb zákazníkom. Skupina dodávateľského reťazca bude zahŕňať logistiku a materiálový manažment. Obe divízie nadobudnú účinnosť 1. mája. Globálny obchodný biznis bude zahŕňať obchodovanie s nákladmi a surovinami a nadobudne účinnosť do konca roka.

Plán navrhuje ušetriť 9 miliárd dolárov na ročných nákladoch do konca roku 2023 v porovnaní s úrovňami v roku 2019.

Tento rok sa sťahujeme na novú stránku ústredia

Spoločnosť tiež plánuje do polovice roku 2023 premiestniť svoje sídlo z Irvingu v Texase do Houstonu.

Dopyt po rope sa z dlhodobého hľadiska znižuje, keďže sa využívajú alternatívne zdroje energie. Nezávislé americké spoločnosti zaoberajúce sa bridlicovou ropou obmedzujú svoje výdavky, aby udržali svoje súvahy na pozitívnom základe. To ponecháva dvere otvorené pre ropné spoločnosti, aby získali podiel na trhu.

Exxon sa stal väčším bridlicovým hráčom, zvýšil svoje podiely v Permskej panve a zvýšil akcie XOM.

Súperi sa tiež sťahujú, aby rozšírili zásoby bridlíc. V júli 2020 Chevron oznámil, že kupuje nezávislého producenta ropy a zemného plynu Noble Energy z Houstonu v rámci celoakciovej transakcie v hodnote 5 miliárd dolárov. Noble má 92,000 XNUMX akrov v povodí Delaware v Perme bohatom na ropu.

A v októbri 2020 ConocoPhillips (COP) súhlasila s kúpou Concho Resources v rámci celoakciovej transakcie v hodnote 9.7 miliardy USD. Vznikol tak najväčší nezávislý producent ropy v USA.

Veľké ropné drapáky so zmenou klímy

Exxon sa zaviazal, že do roku 2050 bude mať z prevádzky nulové čisté emisie uhlíka. Tento záväzok však nezahŕňa emisie spotrebiteľov využívajúcich ropu a iné fosílne palivá.

V roku 2021 spoločnosť Chevron oznámila, že do roku 2050 bude mať čisté nulové emisie zo svojich prevádzok. Ale nesplnila prísľub dosiahnuť čistú nulu pre všetky operácie.

V decembri Exxon spustil jedno z najväčších recyklačných zariadení v Severnej Amerike, ktoré je schopné spracovať viac ako 80 miliónov libier plastového odpadu ročne.

Je XOM Stock Exxon kúpou?

Rovnako ako v prípade iných ropných akcií, Exxon bude stúpať a klesať s cenami ropy. Takže aj keď Exxon vyzerá dobre na základe fundamentov a technických parametrov, ceny ropy môžu náhle klesnúť, čím sa znížia aj akcie XOM.

Podielové fondy pridávajú zásoby ropy, pričom v decembri ich vlastnilo 3,240 3,065 akcií, oproti XNUMX XNUMX v septembri. The DOKÁŽE SCHUDNÚŤ investičná stratégia hľadá pre presvedčenie zvýšenie inštitucionálneho vlastníctva.

Investori by sa mohli rozhodnúť kúpiť fond obchodovaný na energetickej burze ako spôsob, ako sa pohybovať v sektore a zároveň sa vyhnúť riziku špecifickému pre akcie. Fond SPDR pre vybraný sektor energetiky (XLE) a iShares US Energy ETF (IYE) sú dve ETF súvisiace s energiou. Tieto ETF sú však stále vystavené výkyvom cien ropy.

Exxon a Chevron sú hlavné váhy v XLE.

Zrátané a podčiarknuté: Akcie XOM sú v nákupnej zóne a sú blízko 52-týždňového maxima. Exxon neustále prekonáva turbulentný trh. Bude si to však vyžadovať opätovné investície do ropy, zachytávania uhlíka a alternatívnych energií, aby sa zabezpečilo, že si udrží svoju vedúcu pozíciu.

Investori si môžu pozrieť zoznamy akcií IBD a ďalší obsah IBD, aby našli desiatky najlepších akcií.

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ:

Získajte zadarmo informačné vestníky IBD: Príprava na trh Technická správa | Ako investovať

Čo je CAN SLIM? Ak chcete nájsť víťazné akcie, lepšie to poznáte

IBD Live: Učte sa a analyzujte rastové akcie s kladmi

Nástroje MarketSmith môžu pomôcť individuálnemu investorovi

Hľadáte ďalších veľkých víťazov na trhoch s akciami? Začnite týmito 3 krokmi