Tipy od popredných finančných poradcov na nestálych a nestálych trhoch

Koniec a začiatok roka sú kľúčové obdobia pre finančné a daňové plánovanie, ak máte akciové opcie a obmedzené akciové jednotky (RSU), zúčastňujete sa plánu nákupu akcií zamestnancov (ESPP) a/alebo držíte akcie spoločnosti. V roku 2022 môže byť plánovanie na konci roka zložité z dôvodu poklesu trhu, volatilných cien akcií a neistoty v zamestnaní.

Decembrový webinár, ktorý organizoval myStockOptions.com, zdroj o všetkých aspektoch odmeňovania akcií, predstavil nápady a tipy na plánovanie na koniec a začiatok roka od skupiny troch popredných finančných a daňových poradcov s odbornými znalosťami v tejto oblasti. Tento článok sumarizuje niektoré z kľúčových bodov, ktoré urobili.

Význam viacročného plánovania

„Keď začíname s klientom, hneď začíname s myšlienkou viacročného plánovania,“ poznamenal člen panelového webinára John Barringer z Výkonné plánovanie bohatstva v Denveri, Colorado. „Každému stretnutiu s klientmi pristupujeme ako ku koncu roka. Existuje toľko prekrývajúcich sa problémov: obchodné okná, nové granty, pridelenie."

Viacročné plánovanie je obzvlášť cenné pri akciovom porovnávaní, pretože môžete kontrolovať načasovanie predaja akcií a uplatňovania opcií a viete, kedy sa RSU pridelia. Správne plánovanie je kľúčové, napríklad ak uvažujete o možnostiach alebo predaji akcií na konci roka 2022.

Na začiatok si musíte byť vedomí hraničných hodnôt na roky 2022 a 2023 pre vyššie daňové sadzby z kompenzačných príjmov a kapitálových ziskov, postupné vyraďovanie rôznych daňových úľav a prirážku Medicare z investičných príjmov. Ak si myslíte, že vaše daňové sadzby budú v roku 2023 a neskôr vyššie, mali by ste zvážiť, či do roku 2022 urýchliť príjem.

Panelistka webinára Rebecca Conner, zakladateľka SeedSafe Financial v Austine v Texase načrtla svoj systematický prístup k viacročnému plánovaniu. „Pre všetkých našich klientov robíme len to, čo každý rok očakávame, a potom uvidíme, s čím sa môžeme hrať,“ vysvetlila. „Ak dostávajú RSU, ako aj nekvalifikované alebo motivačné opcie na akcie, zmapujeme RSU v priebehu rokov a kde si myslíme, že bude zdaniteľný príjem. Potom uvidíme, ako sa nám podarí rozbaliť ďalšie veci a začleniť ich do nich v priebehu nasledujúcich niekoľkých rokov.“

Cvičenia akciových opcií: Premenné, ktoré treba zvážiť

Ako Rebecca priznala, dátumy priznania RSU sú pevné, takže nemôžete kontrolovať, kedy dostanete príjem RSU pri priznaní. Naopak, vy si vyberáte, kedy využijete akciové opcie, vďaka čomu sú premennou, s ktorou sa môžete hrať pri viacročnom plánovaní.

Príklad: Ste spoločným registrátorom so zdaniteľným príjmom vo výške 290,000 2022 USD v roku 2023 a predpokladaným zdaniteľným príjmom v približne rovnakej výške v roku 24, čím sa dostanete do 100,000 % daňovej skupiny. Máte tiež rozpätie 2023 2022 USD na svoje nekvalifikované akciové opcie (platnosť grantu vyprší v marci 50,000). Uplatnením dostatočného množstva opcií v roku 340,000 na vygenerovanie dodatočného príjmu vo výške 2023 32 USD (za rok vám poskytneme XNUMX XNUMX USD) môžete potom uplatniť zostávajúce opcie na začiatku roka XNUMX a vyhnúť sa vyššej XNUMX % daňovej skupine v oboch rokoch.

Mnohí poradcovia však zdôrazňujú, že dane by nemali byť vaším jediným hľadiskom pri plánovaní na konci roka. „Na konci roka nenecháme daňovníka vrtieť psom,“ varovala Rebecca. „Hlavnou otázkou je, koľko peňazí ste ochotní stratiť na opciách? Nikdy nie sú zárukou. Je dôležité si uvedomiť, že to môže byť mesačný záber. Ak to môžeme považovať za akcie veľmi malej spoločnosti s vysokou volatilitou, čo by ste tomu chceli venovať? Rozpoznáme, čo by naši klienti chceli z tohto pohľadu.“

Ďalšími faktormi pri plánovaní uplatnenia opcií na akcie na konci roka sú obdobia držania kapitálových ziskov a ziskov vašej spoločnosti okná obchodovania s akciami, ako diskutoval panelista webinára John Owens, riaditeľ finančného plánovania v Brooklyn FI v New Yorku. "Jednou z vecí, ktoré sú na prvom mieste, je prechádzanie toho, ako vyzerá časová os," povedal. „Ak robíte cvičenie povedzme 8. decembra, možno nebudete môcť predať tieto akcie za účelom dosiahnutia dlhodobých kapitálových ziskov budúci rok, pretože obchodné okno vašej spoločnosti je v tom čase zatvorené. Musíme porozumieť potrebám klientov v oblasti peňažných tokov a tomu, ako dlho chcú vlastne akcie držať.“

Stimulačné akciové opcie: Dilema na konci roka

Poradcovia zdôraznili, že na klesajúcom trhu je dôležité prehodnotiť cvičenia motivačných akciových opcií (ISO), ktoré ste vykonali na začiatku roka, ak stále držíte akciu. Predajom týchto akcií ISO pred koncom roka sa odstráni spread pri cvičení Výpočet AMT, čím sa eliminuje potreba platiť zaň AMT. Uskutočnenie tohto pohybu však tiež znamená, že nespĺňate doby držania ISO výhodné daňové zaobchádzanie.

Diverzifikácia na nestálych a nestálych trhoch

Potreba diverzifikácie je spoločnou témou pri plánovaní investícií. Spôsobujú klesajúce trhy a volatilita v roku 2022 túto potrebu na konci roka viac či menej naliehavú?

„Myslím si, že to naozaj závisí od toho, k čomu sa klient ukotví,“ povedal John Owens. „Ak sa pridržiavajú ceny akcií, ktorá bola pred rokom o 80 % vyššia, môže byť ťažké prinútiť ich predať. Ale snažím sa to roztočiť tak, že hovorím hej, akcie vašej spoločnosti môžu klesať, ale klesá aj širší akciový trh, takže predávate niečo so zľavou, aby ste si kúpili niečo so zľavou. Stále sa dostávate nahor a je to diverzifikovanejšie nahor.“

Všetci účastníci panelového webinára uviedli, že vo všeobecnosti odporúčajú klientom predať akcie RSU pri vklade ako spôsob diverzifikácie z akcií spoločnosti. „S našimi klientmi vysvetľujeme, že diverzifikácia je niečo, čo budeme odporúčať v každom obchodnom okne,“ tvrdila Rebecca Conner. „V prípade RSU, ktoré majú nárok a sú k dispozícii na okamžitý predaj, to urobíme od začiatku. A tento rozhovor budeme mať počas dobrých aj zlých rokov. Je to súčasť procesu. Klienti chápu, že za určité obdobie dosahujú priemerné náklady v dolároch.“

Pre tých, ktorí sú voči tomuto konceptu skeptickí, poukazuje na to, že lojalita k jednotlivým akciám môže byť nebezpečnými spojencami. Napríklad po prvotnej verejnej ponuke akcií (IPO) „štatisticky 70 % IPO spoločností robí nie vrátiť sa k svojej pôvodnej vysokej cene,“ postreh, ktorý môže klientovi pomôcť odpútať sa od ukotvenia na tejto cene.

Súkromné ​​spoločnosti v roku 2022: Oneskorené IPO

John Owens poukázal na mimoriadny význam viacročného plánovania v roku 2022 pre zamestnancov súkromných spoločností, ktorí tento rok očakávali IPO, ktoré bolo odložené o rok alebo viac z dôvodu ekonomickej neistoty alebo iných faktorov.

"Mnoho klientov malo tento rok oneskorené udalosti týkajúce sa likvidity, pretože trh IPO vyschol," vysvetlil. „Pre klientov, o ktorých dnes vieme, že budú mať v budúcich rokoch obrovské udalosti v oblasti likvidity, sme v skutočnosti sledovali zrýchlenie príjmu do tohto roka, pretože ich príjem je nižší, ako sme si mysleli.“ Všimol si, že táto stratégia využíva nižšiu daňovú sadzbu klienta v tomto roku pre akýkoľvek príjem, ktorý môže byť uznaný teraz namiesto neskoršieho, keď bude sadzba vyššia v čase IPO spoločnosti, akvizície alebo inej udalosti likvidity.

Spôsoby, ako znížiť zdaniteľný príjem na konci roka

Čo keby ste mali tento rok veľký nárast príjmov z kompenzácie akcií? Aké sú niektoré zo spôsobov, ako môžete znížiť svoj príjem na iných frontoch, aby ste udržali svoj príjem v roku 2022 v nižšom daňovom pásme?

John Barringer najprv spomenul potrebu maximalizovať plány 401(k) a okrem toho možno zvážiť príspevok k nekvalifikovaný plán odložených kompenzácií. Varoval však, že tento typ plánovania by mal byť skôr perspektívny ako retrospektívny. „Predtým, ako dôjde k veľkému nárastu príjmov, musíme vedieť, ako budeme postupovať,“ vyzval. "V čase, keď sa udalosť stane, ak predtým nebolo nejaké plánovanie, je už skoro neskoro."

Rebecca Conner súhlasila. „Klient k nám príde s a dvojspúšťový RSU a povedzte: „Ako minimalizujem dane?“ Ach, človeče!" ona sa smiala. „Nie veľmi ľahko. Môžeme sa však baviť o spôsoboch odloženia budúcich daní. Možno je to skvelý čas urobiť mega-príspevok do 529 školského sporiaceho plánu pre malé dieťa. Možno je načase, aby ste sa rozhodli s investíciami už teraz, aby ste boli skutočne pripravení odkladať tieto druhy daní vo väčšom obraze o niekoľko rokov v budúcnosti.“

Zber daňových strát

Jednou populárnou stratégiou na konci roka je zber daňových strát: Akcie predávate s kapitálovou stratou, ktorú potom môžete použiť vo svojom daňovom priznaní na kompenzáciu kapitálových ziskov a potom až do výšky 3,000 2 USD bežného príjmu. „Veľa sa sústreďujeme na zber daňových strát, hlavne pre ľudí s obrovskými prvými kapitálovými ziskami, možno s výplatami 3 až XNUMX milióny dolárov,“ povedal John Owens. Rebecca Conner dodala, že jej firma robí to isté. „Pozeráme sa na to, do akej miery môže daňová strata skutočne pomôcť klientom a čo považujeme za opodstatnené,“ vysvetlila. "Môže im to pomôcť pri ďalšom predaji zásob."

Ale nie všetci poradcovia sú veľkými fanúšikmi tejto techniky. „Nepreháňam myšlienku zberu daňových strát,“ povedal John Barringer. „Nebude to mať veľký rozdiel vo vašom daňovom priznaní. Uzamkne straty, ktoré môžete alebo nemusíte neskôr ľutovať. Zamerať sa na toto nie je veľa peňazí, keď je toľko iných problémov, na ktoré sa treba zamerať s akciovou spoločnosťou.“

Ak hľadáte úrodu s daňovou stratou a plánujete odkúpiť tie isté akcie po ich predaji so stratou, dajte si pozor na pravidlá predaja prania, ako som diskutoval v nedávnom článku na Forbes.com: 7 faktov o predaji umývania, ktoré by ste mali vedieť pred predajom zásob na zber daňových strát.

Plánovanie začiatku roka v roku 2023

Súčasťou koncoročného plánovania je aj myslenie na nadchádzajúci rok. Aké nové granty očakávate v roku 2023? pýta sa John Barringer svojich klientov. "Pokračujúci pokles trhu môže znamenať väčší grant na akcie alebo aspoň nižšiu realizačnú cenu opcií." Mali by ste si byť vedomí aj grantov na akciové opcie, ktorých platnosť je naplánovaná na rok 2023, dodal, spolu s tým, čo by sa stalo s akciovými opciami a RSU, ak by ste boli prepustení.

John Owens poukázal na to, že teraz je skvelý čas na zapísanie sa do zamestnaneckého plánu nákupu akcií (ESPP), najmä ak má „dobré ustanovenie o spätnom pohľade na výpočet kúpnej ceny“. ESPP s touto funkciou môžu byť a prekvapivo ziskový obchod na klesajúcom trhu.

Rebecca Conner nabáda klientov, aby premýšľali o možnostiach zamestnania. „Prehodnoťte pracovné očakávania a kariérne ciele. Ak robíte v roku 2023 krok, zvážte svoj celkový očakávaný príjem a vplyv akýchkoľvek akciových opcií, ktoré možno budete musieť uplatniť, keď opustiť svoje súčasné zamestnanie za novú."

Ona a ďalší panelisti tiež odporúčajú zhodnotiť, či uplatniť ISO na začiatku nového roka a držať akcie, ak je cena akcií spoločnosti stále znížená, ale vyhliadky spoločnosti sú dobré. Toto môže minimalizujte riziko AMT a zároveň odštartuje obdobie vydržania pre výhodný daňový režim ISO.

Ďalšie zdroje

Webinár, na ktorom títo odborníci vystúpili a ktorý obsahuje ich prípadové štúdie, je dostupné na požiadanie na kanáli webinára myStockOptions. Webová stránka myStockOptions.com má komplexné časť o plánovaní na koniec rokavrátane rozsiahlych článkov a často kladených otázok. Požiadajte o radu vo svojej konkrétnej situácii od kvalifikovaných daňových a finančných poradcov.