(Bloomberg) – Keď sa objavila správa, že Trafigura Group čelí stratám viac ako pol miliardy dolárov v dôsledku toho, čo označila za „systematický podvod“, najväčším prekvapením pre mnohých zasvätených ľudí na trhu neboli chýbajúce niklové náklady obchodníka s komoditami. Jednalo sa o to, že jeden z najväčších hráčov v tomto odvetví stále obchodoval s mužom, od ktorého ostatní už dávno ustúpili.
Najčítanejšie z Bloombergu
Indický obchodník Prateek Gupta a jeho spoločnosti, voči ktorým Trafigura tento týždeň zabezpečila príkaz na zmrazenie v hodnote 625 miliónov dolárov, majú pestrú históriu vo svete obchodovania.
Trafigura čelí strate 577 miliónov dolárov po odhalení podvodu s niklom
Merchant Gunvor Group a obchodný finančný fond TransAsia Private Capital Ltd. stratili peniaze v skorších obchodoch s Guptovými spoločnosťami, ukazujú verejné podania. Iní, vrátane bánk a protistrán, sa podľa niekoľkých ľudí, ktorí v skupine buď pracovali, alebo s ňou obchodovali, občas znepríjemnili obchodným aktivitám skupiny. Minulý rok indická federálna polícia oznámila, že vyšetruje obvinenia z podvodu voči samotnému Guptovi.
Ian Milne, bývalý výkonný riaditeľ pre financovanie obchodu s komoditami v Rabobank a HSBC Holdings Plc, ktorý v rokoch 2018 až 2020 pracoval v TransAsia dva roky v snahe vymôcť dlhy od Guptových spoločností, povedal, že si „párkrát musel pretrieť oči“, keď to videl. novinky tohto týždňa.
"Na trhu je veľmi dobre známe, že títo chlapci majú veľmi pochybnú povesť," povedal Milne v rozhovore. "Väčšina ľudí sa s nimi nezaoberala mnoho rokov."
Prečo kovy stále chýbajú v obchodovaní s komoditami: QuickTake
Straty Trafigury šokovali svet obchodovania s komoditami, čo dokazuje, že ani jedna z najväčších spoločností nie je schopná vyhnúť sa výbuchom a rizikám, ktoré toto odvetvie v posledných rokoch sužujú, a vyvolávajú otázky o riadení rizík v celom sektore.
Bloomberg sa v piatok niekoľkokrát pokúsil telefonicky a e-mailom kontaktovať Guptu a spoločnosti, ktoré vlastní alebo sú s ním inak prepojené, aby sa vyjadrili, ale nedostali žiadnu odpoveď.
Trafigura uviedla, že vyšetrovanie začala po identifikácii niekoľkých červených zástav.
"Išlo o systematický podvod spáchaný po dlhom a legitímnom obchodnom vzťahu z roku 2015, ktorý zahŕňal skresľovanie a rozsiahle falšovanie primárnej a podpornej dokumentácie," uviedla hovorkyňa. "Akýkoľvek podvod je príležitosťou na preskúmanie a sprísnenie systémov a postupov a prebieha dôkladné preskúmanie."
Trafigura hovorí svojim bankám, že nie sú vystavené podvodom s niklom
Gupta sa narodil v roku 1979 v rodine obchodníka s komoditami. Jeho otec Vijay bol obchodník s oceľou, ktorý zastupoval brazílske a španielske spoločnosti dovážajúce výrobky zo železa a ocele do Indie v 1980. a 1990. rokoch, podľa nekrológu spoločnosti. Keď v roku 2009 zomrel, Prateek prevzal vedenie rodinnej firmy Ushdev International Ltd. so sídlom v Bombaji so svojou matkou Suman ako predsedníčkou. Na svojom vrchole začiatkom roku 2010 mala spoločnosť trhovú kapitalizáciu približne 250 miliónov dolárov.
Osobne je Gupta šarmantný a len zriedka rozrušený, hovoria viacerí ľudia, ktorí s ním obchodovali.
„Má veľmi uvoľnený štýl. Nech už je problém akýkoľvek, povie, že to v skutočnosti problém nie je, všetko sa vyrieši,“ povedal Milne, ktorý teraz pracuje pre spoločnosť MonetaGo, ktorá vytvára technológiu, ktorá pomáha bankám a iným vyhýbať sa podvodom s financovaním obchodu.
V priebehu rokov sa Ushdev rozvinul do rozvoja aktív veternej energie, ale stále sa zameriaval na obchodovanie s kovmi. Gupta pridal subjekty v Singapure, Malajzii, Dubaji, Spojenom kráľovstve a Švajčiarsku, vrátane TMT Metals a spoločností pod hlavičkou UD Trading Group.
V rozhovore z roku 2011, ktorý zverejnil Indiainfoline.com, opísal svoje podnikanie ako tretiu najväčšiu indickú spoločnosť obchodujúcu s kovmi a povedal, že sa v priebehu predchádzajúcich rokov zdvojnásobil.
"Biznis s kovom je späť k sebe," povedal. "Nečelíme žiadnej nevýhode."
Pre niektorých v tomto odvetví vyvolala obchodná činnosť spoločností Gupta otázniky, povedali ľudia oboznámení s touto záležitosťou. Spoločnosti niekedy kupovali a predávali veľké objemy kovu na málo zjavné komerčné účely, povedali niektorí ľudia.
„kolotočový podvod“
Jonas Rey, generálny riaditeľ spoločnosti Athena Intelligence, korporátnej spravodajskej spoločnosti v Ženeve, ktorá poskytuje podporu subjektom financovania obchodu, uviedol, že vyšetroval subjekty vrátane TMT v mene niekoľkých klientov.
"Poskytli sme informácie viacerým klientom o zapojení TMT do toho, čo sme nazvali karuselovým podvodom," povedal. „Máte jeden náklad uprostred, vytvoríte okolo neho 10 spoločností a tie si náklad predávajú navzájom. Jeden náklad sa financuje 10-krát. Je to ako finančné hudobné kreslo. Nakoniec sa všetko zrúti."
Niekoľko spoločností prišlo ľutovať svoje obchody s Guptom. Podľa firemných podaní a ľudí oboznámených s touto záležitosťou Gunvorovi zostali vystavenie voči Ushdevovi v desiatkach miliónov dolárov, keď sa dostal do finančných problémov. Expozícia viedla len k relatívne malej strate pre Gunvor, ako tvrdil na svojom poistení. Napriek tomu to bola rana, ktorá sa zhodovala s rozhodnutím Gunvora zavrieť v roku 2016 svoje oddelenie obchodovania s kovmi.
Zoznam veriteľov zverejnený, keď sa Ushdev dostal do platobnej neschopnosti v roku 2018, ukázal, že Gunvor bol jeho najväčším nebankovým veriteľom s expozíciou 3 miliardy rupií (v tom čase asi 45 miliónov dolárov).
Hovorca Gunvoru to odmietol komentovať.
TransAsia je stále zapletená do právnych sporov so spoločnosťami Gupta pre údajné nesplatené dlhy spojené s jej financovaním obchodu s kovmi vrátane medi. V jednom prípade, ktorý bol zverejnený na singapurských súdoch, fond pre financovanie obchodu tvrdí, že Guptov UD Trading Group Holding mu dlhuje 63 miliónov dolárov. UD Trading v minulosti povedal, že neverí, že je zodpovedný za dlh.
Vlani v júli Ústredný úrad pre vyšetrovanie – indický ekvivalent FBI – uviedol, že začal vyšetrovanie Prateeka a Sumana Guptu, ako aj Ushdeva, kvôli údajnému podvodu po sťažnosti, ktorú podala Štátna banka Indie. CBI v tlačovej správe uviedla, že vykonala prehliadky na troch miestach, ktoré viedli k „získaniu usvedčujúcich dokumentov/článkov“.
Pre Trafiguru bude sága vyvolávať ťažké otázky o tom, ako preveruje svojich obchodných partnerov.
"Pitva bude pravdepodobne vnútorne nemilosrdná," povedal Jean-Francois Lambert, konzultant a bývalý bankár pre obchodné financie. "Obchodníci a riadenie rizík budú výzvou."
– S pomocou Alfreda Canga, Swansyho Afonsa, Shrutiho Srivastavu, Joea Deauxa a Marka Burtona.
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html