Sadzby štátnych dlhopisov I v novembri pravdepodobne klesnú

Ministerstvo financií je obľúbené dlhopisy I chránené pred infláciou nevráti toľko, keď sa kurz upraví 1. novembra, takže ich nákup teraz je lepšia stávka.

Sadzba bude najmenej 6.48 %, podľa odhadov Kena Tumina, senior analytika v Lending Tree a zakladateľa DepositAccounts.com, z aktuálnych 9.62 % ponúkajú dlhopisy I do konca októbra. Sadzba platí počas prvých šiestich mesiacov, počas ktorých držíte dlhopis.

To je druhá najlepšia sadzba od novembra 2005, keď bola zložená sadzba 6.73 %, a siedma najvyššia od zavedenia dlhopisu v roku 1998. Údaje o pokladnici. Ak sa však inflácia počas nasledujúcich šiestich mesiacov rýchlo ochladí, dlhopis nebude mať takú hodnotu.

„Za novembrové nákupy dlhopisov môžeme poznať iba mieru inflácie dlhopisov za prvých šesť mesiacov. Do polovice apríla 2023 nebudeme schopní presne odhadnúť mieru inflácie dlhopisov z I. mája,“ povedal Tumin. „Je možné, že miera inflácie bude oveľa nižšia. Potom bude I bond vyzerať oveľa menej príťažlivo – ako pred rokom 2021.“

Ako sa počíta sadzba

Zložená sadzba dlhopisov I sa skladá z pevnej sadzby a polročnej miery inflácie vypočítanej zo vzorca založeného na šesťmesačnej zmene sezónne neupraveného indexu spotrebiteľských cien pre všetkých mestských spotrebiteľov (CPI-U) pre všetky položky.

Potom sa tieto dve sadzby zapoja do nasledujúceho vzorca, aby sa získala zložená sadzba:

[Pevná sadzba + (2 x polročná miera inflácie) + (pevná sadzba x polročná miera inflácie)]

Ak fixná sadzba zostane na nule – kde je od mája 2020 – a ročná miera inflácie je 6.48 % (alebo 3.24 % pre polročnú sadzbu), potom by zložená sadzba dlhopisu I v novembri bola 6.48 %, vypočítal Tumin. Pevnú sadzbu vyhlasuje každý máj a november ministerstvo financií.

Sadzba pri nákupe je platná počas prvých šiestich mesiacov, kedy dlhopis držíte, potom sa sadzba prepočíta na základe jeho pevnej sadzby a novej miery inflácie na šesť mesiacov atď.

Príbeh pokračuje

Vysoká návratnosť dlhopisov I za posledný rok je priamo dôsledkom inflácie, keďže fixná sadzba zostala na nule.

Nie vždy to tak je.

Napríklad od novembra 1999 do novembra 2000 sa zložená sadzba na dlhopisy I pohybovala medzi 6.49 % a 7.49 %, nie preto, že by miera inflácie bola vysoká, ale preto, že fixná sadzba bola oveľa vyššia na úrovni 3.4 % až 3.6 %.

V novembri 2005 bola fixná aj polročná miera inflácie mierne vyššia (1 %, resp. 2.85 %), čo spolu viedlo k vysokej zloženej sadzbe 6.73 % vtedy nakúpených dlhopisov I.

Ale keďže inflácia v poslednom čase podporuje sadzbu dlhopisov I, keď ochladzuje, ako sa to snaží Federálny rezervný systém urobiť – tak sa mení aj sadzba. Ale nikdy to nemôže byť záporné - nemôžete stratiť svojho hlavného zámeru.

„Myslím si, že najlepším argumentom pre dlhopisy I je, že vás chránia pred vysokou infláciou a na rozdiel od obchodovateľných dlhopisov (ako TIPS) neexistuje riziko straty istiny, ak predáte pred splatnosťou,“ povedal Tumin. "CD a sporiace účty s vysokým výnosom to nemôžu povedať."

Čas na nákup je práve teraz

A stále je čas vyzdvihnúť si dlhopisy I so sadzbou 9.62 % do konca mesiaca.

Ak si ho kúpite do konca októbra, za prvých šesť mesiacov získate aktuálnu vysokú zloženú úrokovú sadzbu 9.62 %. A potom očakávaná nižšia sadzba 6.48 % nastúpi na najbližších šesť mesiacov. Kombinácia vám pristane úctyhodná ročná miera viac ako 8 %.

Ale aj keď sa na to pozriete ako na jednoročnú investíciu, je to dobrý obchod.

„Výnos dlhopisov I zakúpených v októbri a splatených v októbri až decembri 2023 môžete určiť tak, že vezmete do úvahy trojmesačnú pokutu za predčasný výber, keď sa splatia jeden až päť rokov po kúpe, a to sa stále blíži k 7. %,“ povedal Tumin, „čo je oveľa viac ako dnešná najvyššia jednoročná sadzba CD [vo výške 4.00 % APY."

Dlhopisy I si môžete kúpiť bez poplatku na webovej stránke ministerstva financií, TreasuryDirect. Vo všeobecnosti si môžete kúpiť dlhopisy I len do výšky 10,000 5,000 USD každý kalendárny rok. Existujú však spôsoby, ako túto sumu zvýšiť, napríklad pomocou vrátenia federálnej dane priamo kúpiť ďalších XNUMX XNUMX dolárov v dlhopisoch I.

Podľa stránky by ste mali „dokončiť nákup tohto dlhopisu v TreasuryDirect do 28. októbra 2022, aby ste zabezpečili jeho vydanie do 31. októbra 2022“.

Jedna drobnosť: Dlhopisy I musia byť držané minimálne rok a ako poznamenal Tumin, dlhopisy splatené pred piatimi rokmi strácajú úrok z posledného štvrťroka.

Kerry je vedúcim stĺpčekom a hlavným reportérom v Yahoo Money. Sledujte ju na Twitteri @kerryhannon

Prečítajte si najnovšie trendy v oblasti osobných financií a novinky od Yahoo Money.