Akcie obrovského grafického hardvéru Nvidia (NVDA) skutočne nadchla investorov počas prezentácie v rámci Dňa investorov v roku 2022, ktorá objasnila plán stať sa prvou polospoločnosťou v hodnote 1 bilióna dolárov. Ak existuje spoločnosť, ktorá to dokáže, je to Nvidia so svojím skvelým lídrom Jensenom Huangom.
Celkový adresný trh (TAM) pre Nvidiu je nepochybne obrovský. Inovatívny výrobca grafických procesorov (GPU) má miesto v prvom rade na videohry, automobilovú techniku, AI a dátové centrum. Nepochybne, pekný kúsok z každého z nasledujúcich trhov by mohol posunúť trhovú kapitalizáciu spoločnosti nad hranicu 1 bilióna dolárov.
Napriek tomu je to iniciatíva Nvidia Omniverse, ktorá by mohla byť kľúčom k odomknutiu rastu ďalšej úrovne v nasledujúcom desaťročí, keď sa priblížime ku konceptu metavesmíru.
Aj keď je Nvidia na špičke technológie novej generácie, som neutrálny. Nie je to tak, že by som nebol nadšený z investorského dňa spoločnosti Nvidia alebo z ponúkaných príležitostí v hodnote 1 bilióna dolárov. Je to ocenenie akcií, ktoré idú do prostredia s vyššími sadzbami.
Rastový výpredaj bol doteraz neúprosný a možno sa ešte neskončil. Akcie NVDA s 22.7-násobným násobkom predaja čelia obrovskému riziku poklesu, ak bude pokračovať výpredaj v širšom raste.
Z tohto dôvodu sa neponáhľam prenasledovať akcie Nvidie na trhovú kapitalizáciu v hodnote biliónov dolárov. Príde v pravý čas, ale určite to bude kamenistá cesta na úroveň, pričom rastový obchod začne ukazovať svoje vratké nohy.
Omniverse od Nvidie je odpoveďou na Metaverse od spoločnosti Meta
Pridajte do rovnice vzrušujúce úsilie Nvidia Omniverse a ašpirácie na bilión dolárov nie sú vôbec pritiahnuté za vlasy. Vďaka včasnej zmene názvu Meta platformy (FB) posunula koncept metaverza do popredia. V posledných mesiacoch sa však rastový obchod vytratil a metaverzné ambície Marka Zuckerberga sa začali zdať pritiahnuté za vlasy.
S rastúcimi úrokovými sadzbami je ziskovosť dôležitejšia ako vzrušujúce príbehy. Napriek tomu nemožno poprieť dlhodobý potenciál metaverza. Nvidia je pravdepodobne jednou z lepšie vybavených spoločností na vytvorenie metaverse, nie Meta. Na rozdiel od Meta je Nvidia v hernom biznise už veľmi dlho, so špičkovým hardvérom, ktorý pomáha hráčom spúšťať ich obľúbené tituly.
Nielenže pozadie Nvidie dáva jej Omniverse ponúkajúcemu väčšiu šancu na úspech, ale chýba mu aj pochybná povesť, ktorú má Facebook. Okrem toho sa prvé ukážky Omniverse od Nvidie javia oveľa vzrušujúcejšie ako prezentácia Meta, ktorá odhalila nový názov a zameranie firmy.
Jednoducho povedané, Nvidia je kráľom grafického výkonu a práve tento hardvérový okraj by jej mohol umožniť prechod spotrebiteľov do virtuálnych svetov, ktoré budú pravdepodobne zamerané na hry.
Ocenenie akcií Nvidia je naďalej nadmerné
Investor Day od Nvidie tento rok nezaujal. V mnohých ohľadoch sa jeho prezentácia stáva vzrušujúcejšou ako kľúčová poznámka spoločnosti Apple (aspoň dovtedy, kým spoločnosť nebude mať šancu odhaliť Apple Car alebo headset pre zmiešanú realitu). Počiatočná reakcia bola hlboko pozitívna. Napriek tomu akcie strácajú niektoré zo svojich nedávnych ziskov.
Na konci dňa záleží na ocenení. Akcie spoločnosti Nvidia, ako jedna z najdrahších polovičných akcií na trhu, by mohli byť jednou z rastúcich akcií, ktoré budú čeliť zosilneným škodám, keď bude obnovovanie oceňovania na základe sadzby pokračovať.
Okrem toho mnohé odvetvia, na ktoré sa Nvidia tlačí, nemusia byť až po mnohých rokoch mimoriadne ziskové. Myslite na vznikajúce trhy, ako sú AI a Omniverse. Sú nepochybne vzrušujúce, ale nie je jasné, kedy budú umelá inteligencia novej generácie a metaverza pripravené na hlavný vysielací čas.
Ak sa značné zisky z takýchto iniciatív vzbudzujúcich úctu priblížia k roku 2030 ako k roku 2022, akcie budú nepochybne zasiahnuté, najmä teraz, keď Fed vykazuje známky zvýšeného jastrabieho správania.
Vezmite si Wall Street
Pokiaľ ide o Wall Street, akcie NVDA prichádzajú ako silný nákup. Z 26 hodnotení analytikov je 21 odporúčaní Kúpiť a päť odporúčaní Podržať.
Priemerný cenový cieľ Nvidia je 351.74 USD, čo znamená nárast o ~44%. Cenové ciele analytikov sa pohybujú od minima 245 USD za akciu po maximum 410 USD za akciu. (Pozrite si predpoveď akcií NVDA na TipRanks)
Bottom Line
Nvidia je taká skvelá spoločnosť s vizionárskym lídrom vedeným zakladateľom. Nvidia TAM je obrovská a zdá sa byť prakticky neobmedzená, ale skutočné riziko pre akcie pri týchto oceneniach je to, čo sa stane s rastovým obchodom.
Samotná spoločnosť bude páliť na všetky valce a nepochybujem, že to dodá. To samo osebe môže spôsobiť, že akcie stoja za veľkú prémiu, ale je ~23-násobok predaja príliš statná prémia? Nie som si istý.
V každom prípade by som si dal overiť názov, pretože obchod s „rastom za každú cenu“ sa teraz, keď sa Fed tak zameriava na infláciu, zdá takmer hotový.
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Čítajte plné Vylúčenie zodpovednosti & prezradenia
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-trillion-dollar-hopes-attainable-154900794.html