Index TSX tvorí obrátené H&S, keď ceny komodít klesajú

Kanadské akcie zaostávajú za svojimi rovesníkmi na rozvinutom trhu, pretože pretrvávajú obavy z cien komodít a ekonomiky krajiny. Modrý čip TSX Kompozitný index uzavrel vo štvrtok na 20,606 2023 USD, čo je niekoľko bodov nad najnižším bodom v roku XNUMX.

Ceny komodít ustupujú

Index Bloomberg Commodity v roku 2023 ustupuje kvôli rastúcim obavám o globálnu ekonomiku. Pri pokračujúcej inverzii výnosovej krivky investori veria, že v najbližších mesiacoch dôjde k recesii. Zároveň sa zdá, že oživenie čínskej ekonomiky začína pomaly.

Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.

Tovar ceny tiež bojujú kvôli silným ekonomickým údajom zo Spojených štátov. Ako som písal v tomto správy, niektorí predstavitelia Fedu začali varovať, že na nadchádzajúcom zasadnutí podporia zvýšenie sadzieb o 0.50 %. Výsledkom je, že index BCOM sa obchoduje na najnižšom bode od januára 2022, keď sa prepadol o viac ako 22 % zo svojho maxima v roku 2022. 

Kanadský zásoby majú úzku koreláciu s komoditami kvôli obrovským zdrojom, ktoré krajina má. Výsledkom je, že mnohé spoločnosti v tomto odvetví tento rok ustúpili. Napríklad akcie Vermillion Energy sa tento rok prepadli o viac ako 21 %, čo z nich robí najhoršiu zakladajúcu spoločnosť TSX. 

Podobne aj MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources a First Majestic Silver sa všetky prepadli dvojciferne. Bohužiaľ sa zdá, že komoditný supercyklus, ktorý sme zažili počas pandémie, sa končí. Ako také, tieto zásoby mať viac priestoru smerom nadol.

Najlepšími zložkami indexu TSX v tomto roku sú Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry a Shopify. Všetky tieto akcie vzrástli o viac ako 30 %. Shopify akcie tento rok vyskočili o viac ako 30 %. Akcie však tento týždeň klesli po tom, čo spoločnosť vydala slabý výhľad.

Predpoveď kompozitného indexu TSX

Graf TSX od TradingView

Keď sa pozrieme na denný graf, vidíme, že index TSX sa vrátil zo svojho najnižšieho bodu v roku 2022. Popri tom vytvoril obrátený vzor hlavy a ramien, čo je zvyčajne býčie znamenie. Teraz sa usadil vo výstrihu tohto vzoru. Index tiež zostáva nad kĺzavým priemerom za 50 období.

Bližší pohľad ukazuje, že index relatívnej sily (RSI) vytvoril vzor medvedej divergencie. Preto mám podozrenie, že index bude pokračovať v konsolidácii a potom v nasledujúcich mesiacoch zaznamená býčí prepad. Tento názor sa potvrdí iba vtedy, ak sa posunie nad kľúčovú rezistenciu na úrovni 21,000 XNUMX USD.