USA zvyšujú tlak na Rusko blokovaním platieb dlhopisov, čím zvyšujú riziko zlyhania

Topline

Ministerstvo financií v pondelok zablokovalo ruskú vládu v uskutočňovaní platieb štátneho dlhu pomocou dolárov držaných v amerických bankách, čo je krok, ktorý výrazne zvyšuje finančný tlak na Rusko vyčerpaním jeho dolárových rezerv a približuje krajinu k potenciálnemu bankrotu, čo by bolo hrozné. dôsledky.

základné fakty

Zatiaľ čo ministerstvo financií už mrazené Aktíva ruskej vlády držané v amerických inštitúciách na základe sankcií zavedených po invázii na Ukrajinu, stále umožňovala použitie týchto prostriedkov na platby za štátny dlh.

Od pondelka však ministerstvo financií oznámila, už nedovolí Rusku prístup k týmto dolárom, keď sa bude snažiť splniť dlhové záväzky voči držiteľom dlhopisov.

Rusko malo v pondelok splatné kombinované platby za dlhopisy vo výške viac ako 600 miliónov dolárov, čo je podľa ministerstva financií, kedy sa ministerstvo rozhodlo úplne zablokovať prístup Moskvy k zmrazeným finančným prostriedkom.

Tento krok „ďalej vyčerpá zdroje, ktoré Putin používa na pokračovanie vo vojne“, a prinúti jeho vládu, aby si vybrala, či použije svoje vlastné dolárové držby na splácanie dlhu alebo použije peniaze inde, napríklad na vojnové úsilie na Ukrajine, informovali predstavitelia ministerstva financií. povedal.

To tiež výrazne zvyšuje riziko potenciálneho zlyhania, pretože Moskva bude teraz nútená použiť alternatívne zdroje financovania na vyplatenie investorov do dlhopisov: Zatiaľ čo Rusko doteraz svoje platby uskutočňovalo, pravdepodobne sa to bude čoraz viac komplikovať prísnymi ekonomickými sankciami zo strany West.

Ak Rusko nesplní svoje záväzky, pravdepodobne to vyženie posledných pár zostávajúcich zahraničných investorov z krajiny, ďalej devalvuje rubeľ a ruské spoločnosti by mohli nasledovať vládu pri nesplácaní svojich záväzkov.

Veľké číslo: 40 miliárd dolárov

Rusko má celkovo 15 nesplatených medzinárodných dlhopisov s kombinovanou nominálnou hodnotou približne 40 miliárd USD dlžných v dolároch a eurách. Ak Rusko nie je schopné uskutočniť tieto platby alebo ich nemôže vykonať v správnej mene, bude predvolené.

Kľúčový citát:

"Ministerstvo financií USA nepovolí, aby sa z účtov ruskej vlády v amerických finančných inštitúciách uskutočňovali žiadne dolárové dlhové platby," uviedol v utorok hovorca ministerstva financií. "Rusko si musí vybrať medzi vyčerpaním zostávajúcich cenných dolárových rezerv alebo novými príjmami, alebo nesplnením záväzkov."

Prekvapivá skutočnosť:

Ak súčasná situácia povedie Rusko k nesplateniu dlhových záväzkov v cudzej mene, bude to prvýkrát od boľševickej revolúcie v roku 1917.

Kľúčové pozadie:

Najnovší krok ministerstva financií prichádza uprostred rastúcich výziev na ďalšie sankcie Západu proti Rusku po ohlásenej masakre ukrajinských civilistov. Americký prezident Joe Biden áno tzv Putin vojnový zločinec, zatiaľ čo Európska únia je zvažuje zákaz o dovoze ruského uhlia – prvé kolo sankcií potenciálne zameraných na cenné ruské energetické trhy.

Na čo si dať pozor:

Analytici z JPMorgan nedávno varovali, že ruská invázia na Ukrajinu v kombinácii s pokračujúcim krachom na trhu s nehnuteľnosťami v Číne by mohla viesť k najväčšiemu kolu platobnej neschopnosti firiem od globálnej finančnej krízy. Spoločnosť predpovedá, že miera zlyhania na svetových rozvíjajúcich sa trhoch dosiahne 8.5 %, čo je najvyššia úroveň od roku 2009 (10.5 %).

Ďalšie čítanie:

Banky na Wall Street by mohli v Rusku prísť o miliardy – tu je ich vystavenie (Forbes)

EÚ navrhuje prvý energetický zákaz pre Kremeľ, zastavenie dovozu ruského uhlia (Forbes)

Spoločnosti z Wall Street znižujú cenové ciele S&P 500 – tu je to, čo predpovedajú pre trhy (Forbes)

Generálny riaditeľ BlackRock Larry Fink hovorí, že rusko-ukrajinská vojna bráni svetovému poriadku a ukončí globalizáciu (Forbes)