Americká ekonomika prekonala odhady a v 2.9. štvrťroku vzrástla o 4 %.

Kľúčové jedlá

• Ekonomika USA rástla v 2.9. štvrťroku 4 anualizovaným tempom 2022 %, pred prognózou 2.8 %.
• Je to druhý po sebe idúci štvrťrok pozitívneho rastu po začiatku roka 2022, ktorý sa začal dvoma negatívnymi štvrťrokmi za sebou
• Väčšina ekonómov verí, že v roku 2023 zažijeme recesiu, pričom sa všeobecne očakáva slabý rast
• Našťastie existujú kroky, ktoré môžete podniknúť na ochranu svojich investícií pred ďalšou volatilitou akciového trhu

Reči o blížiacej sa recesii boli potlačené, keď americký Bureau of Economic Analysis zverejnil údaje o silnom hospodárskom raste v štvrtom štvrťroku 2022. Aspoň zatiaľ.

Napriek tomu, že vo väčšine diskusií o stave ekonomiky pretrvávajú negatíva, ekonomika USA vzrástla na ročnej báze o 2.9 %. To bolo mierne pred konsenzuálnymi odhadmi, ktoré očakávali tempo rastu na úrovni 2.8 %.

Aj keď bol výsledok lepší, než sa očakávalo, zrejme ešte nie je čas vyliať šampanské na oslavu konca útlmu. Väčšina odborníkov teraz predpovedá recesiu, ktorá nastane niekedy v roku 2023, pričom JPMorgan Chase teraz považuje miernu recesiu za svoj základný odhad.

Čo to všetko znamená pre akciový trh? No, možno nás ešte čaká nejaká väčšia volatilita. Našťastie pre investorov s Q.ai máme Ochrana portfólia ktoré môžu pomôcť chrániť negatívnu stránku, keď sa veci stanú skalnými.

Poďme sa na to pozrieť bližšie najnovšie vyhlásenie o HDP, ako aj to, čo hovoria odborníci o očakávanej výkonnosti akciového trhu v roku 2023.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.

Najnovšie údaje z ministerstva obchodu

Tempo rastu reálneho HDP vo výške 2.9 % v 4. štvrťroku 2022 v porovnaní s rastom 3.2 % v 3. štvrťroku. Takže aj keď rast nebol taký silný, stále bol výrazne vyšší ako negatívny rast HDP, ktorý bol zaznamenaný v prvom a druhom štvrťroku.

Je dôležité mať na pamäti, že tento odhad je založený na údajoch, ktoré podliehajú revízii, a presnejší odhad bude zverejnený 23. februára 2023. Nárast HDP bol spôsobený rastom investícií do súkromných zásob, spotrebiteľskými výdavkami, vládou výdavky a nebytové fixné investície, kompenzované poklesmi rezidenčných fixných investícií a vývozu. Znížil sa aj dovoz, ktorý sa pri výpočtoch HDP odpočítava

Toto zvýšenie investícií do súkromných zásob prišlo najmä vďaka zlepšeniam vo výrobe, baníctve, verejných službách a stavebníctve. Spotrebitelia tiež míňali viac, pričom väčšiu časť koláča dostávali zdravotná starostlivosť, bývanie, verejné služby a služby osobnej starostlivosti.

Slušný nárast výdavkov zaznamenal aj priemysel motorových vozidiel a dielov. Medzitým sa do akcie zapojila aj vláda, ktorá zvýšila výdavky, pričom federálna vláda zvýšila výdavky na iné ako obranné účely a štáty a miestni obyvatelia zvýšili odmeny zamestnancov.

Žiaľ, trh s bývaním zaznamenal spomalenie, najmä v dôsledku poklesu novostavby rodinných domov a provízií maklérov. Vývoz zaznamenal pokles, pričom najväčší zásah zaznamenali tovary krátkodobej spotreby, ale služby ako cestovanie a doprava zaznamenali nárast.

Klesol aj dovoz, najmä v dôsledku poklesu tovarov dlhodobej spotreby.

V porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom sa celkový rast HDP spomalil v dôsledku poklesu exportu, spomalenia nebytových fixných investícií, štátnych a miestnych vládnych výdavkov a spotrebiteľských výdavkov.

Vzhľadom na to bolo toto spomalenie čiastočne kompenzované nárastom investícií do súkromných zásob, zrýchlením výdavkov federálnej vlády a menším poklesom fixných investícií do obytných nehnuteľností.

Očakáva sa v roku 2023 recesia?

Podľa prieskum medzi hlavnými ekonómami na Svetovom ekonomickom fóre vo švajčiarskom Davose sa globálna recesia v roku 2023 považuje za vysoko pravdepodobnú.

Dve tretiny opýtaných veria, že sa to stane, a to sa zhoduje s väčšinou usmernení, ktoré sme počuli v súvislosti s hovormi o zárobkoch a z Wall Street. Nielen to, ale každý ekonóm verí, že Európa zažije slabý alebo veľmi slabý rast v roku 2023 a 91 % očakáva to isté v USA.

Tí istí ekonómovia sú však optimistickí aj pokiaľ ide o infláciu a silu podnikových súvah.

Generálny riaditeľ JPMorgan Chase, Jamie Dimon, bol nedávno v titulkoch a zdieľal podobný názor na vyhliadky americkej ekonomiky v roku 2023. V Davose sa objavil v Squawkboxe CNBC a poznamenal, že centrálna projekcia banky je teraz mierna. recesia v roku 2023.

Čo bude znamenať recesia pre akciový trh?

Takže, keď sa ekonomika prepadne a vstúpi do recesie, môže to znamenať zlú správu pre akciový trh. Ale slovo môcť tam robí veľa ťažkých vecí, pretože je dôležité si uvedomiť, že akciový trh a ekonomika nie sú to isté.

Počas recesie môžu spoločnosti začať zaznamenávať pokles ziskov a zvýšenie výdavkov. To môže viesť k zníženiu hodnoty akcií spoločnosti. Investori môžu začať strácať dôveru v trh a vypredávať svoje akcie, čo spôsobí pokles cien akcií.

Akciový trh však nie vždy nasleduje ekonomiku, niekedy ju môže predbehnúť a tiež sa môže zotaviť rýchlejšie ako ekonomika. V peňažných kruhoch je akciový trh to, čo je známe ako forwardový indikátor.

Je to preto, že keď investori chcú urobiť pohyby na akciovom trhu, nepozerajú sa len do spätného zrkadla. Ak sa chystáte kúpiť nejaké akcie Tesly, nielenže sa pozriete na to, čo spoločnosť robila za posledný rok.

Budete tiež uvažovať o krokoch, ktoré robia do budúcnosti.

Z tohto dôvodu sa ceny akcií často pohybujú podľa očakávania toho, čo príde. Takže volatilita, ktorú sme doteraz videli, by mohla znamenať, že akékoľvek budúce ekonomické výkyvy sú už „pripočítané“. Ak sa však ukáže, že veci sú horšie, ako sa očakávalo, stále môže byť na obzore oveľa väčšia volatilita.

Sčítané a podčiarknuté

Čo sa týka trhov, naďalej sa držíme vzoru. Akcie zostávajú volatilné, ekonomika klesá a stále môžu prísť nejaké zlé správy.

Znamená to, že je ťažké rozhodnúť sa, čo robiť so svojimi investíciami.

V takýchto situáciách sa bohatí jednotlivci a hedžové fondy často snažia implementovať stratégie, ktoré pomáhajú kompenzovať potenciálne riziká. Znamená to, že môžu zachytiť rast, ak akcie začnú rásť, ale dajú si poistku, ak sa cesta opäť stane skalnatou.

V Q.ai sme našli spôsob, ako využiť silu AI a ponúknuť tieto sofistikované stratégie komukoľvek. náš Ochrana portfólia používa AI na analýzu vášho portfólia a posúdenie jeho citlivosti na rôzne formy rizika, ako je úrokové riziko a riziko volatility.

Potom automaticky implementuje sofistikované hedgingové stratégie na ochranu pred nimi.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.