Futures na americké akcie skĺzli z 3-mesačných maxím, pretože obchodníci čakajú na minúty Fedu a údaje o maloobchodných predajoch

Čo poháňa trhy?

Chuť na ďalšie riskantné stávky upadala, keďže investori si našli čas na zhodnotenie silného letného nárastu, ktorý vyhnal akciový trh na trojmesačné maximá, a čakali na najnovšiu aktualizáciu menovej politiky prostredníctvom zápisnice z posledného zasadnutia Fedu.

Nádeje, že inflácia možno vyvrcholila a že Federálny rezervný systém by sa tak mohol vyhnúť tvrdému ekonomickému pristátiu, zvýšili index S&P 500 o 17.4 % v porovnaní s minimom z polovice júna a ponechali benchmark proti 200-dňovým kĺzavým priemerom. prvýkrát od apríla.

„Index sa tento rok dvakrát obchodoval nad 200-DMA, raz začiatkom februára, potom koncom marca, ale nedokázal udržať zisky a rýchlo sa vypredal,“ poznamenal Ipek Ozkardeskaya, senior analytik Swissquote Bank.

„Uvidíme, či je tretíkrát kúzlo; pre krátkodobé smerovanie budú rozhodujúce zisky a minúty FOMC,“ dodala.

Federálny rezervný systém má zverejniť text zo svojho stretnutia o stanovovaní sadzieb koncom júla o 2:XNUMX východného času a obchodníci budú radi vidieť, či diskusia zodpovedá súčasným očakávaniam trhu o tempe zvyšovania sadzieb.

Predtým investori získali viac informácií o zdravotnom stave amerického spotrebiteľa. Po lepších ako očakávaných výsledkoch v utorok z Walmartu
WMT,
+ 5.11%
a Home Depot
HD,
+ 4.06%,
prišiel rad na maloobchodných partnerov Target
TGT,
+ 4.57%
a Lowe
NÍZKY,
+ 2.92%
dodávať zárobky. Čísla cieľa sklamali, po vyšších zrážkach viedli k nižším maržiam, ale Loweove čísla boli dobre prijaté.

Okrem toho, údaje o maloobchodných tržbách za júl majú byť zverejnené o 8.30:0.1 východného času. Podľa ekonómov oslovených Dow Jones Newswires a The Wall Street Journal sa očakáva rast maloobchodných tržieb len o 1 % oproti XNUMX % rastu v júni.

K stredajšej opatrnosti trhu môžu potenciálne prispieť obavy, že rally môže z krátkodobého hľadiska vyzerať prehnane.

Podľa CMC Markets bol 500-dňový index relatívnej sily futures S&P 14, čo je ostro sledovaný ukazovateľ hybnosti, 78 v skorých ranných akciách. Technickí analytici považujú číslo nad 70 za „prekúpenosť“.

„Vzhľadom na to, že [trh] vyzerá prekúpene a vzrástol o viac ako 15 % z júnových miním, nedávny krok sa podľa nášho názoru začína zdať prekonaný. Orientácia vo výhľade rastu bude aj naďalej náročná,“ povedal Greg Boutle, šéf stratégie akcií a derivátov v BNP Paribas v USA.

Ocenenia S&P 500 (SPX) už tiež nie sú presvedčivé, poznamenal Boutle. „Násobok ceny a zisku SPX 2023 na úrovni 18-násobku je presne na hornom konci 30-ročného rozpätia pre 1-ročné budúce zisky (napr. obdobia bublín, koniec 90. rokov a zotavenie po zablokovaní). Uprostred cyklu znižovania ratingu by to mohlo sťažiť pretrvávanie nedávneho tempa oživenia.“

Ako sú na tom ostatné aktíva

• Ropné futures boli o niečo pevnejšie s americkou ropou WTI
  CL.1,
  -0.08%
  zvýšenie o 0.1 % na 86.60 USD za barel, napriek nádeji, že jadrová dohoda s Iránom môže pomôcť krajine zvýšiť export.

• 10-ročný výnos pokladnice
  TMUBMUSD10Y,
  2.873%
  vzrástli o 5.9 bázického bodu na 2.871 %, keď obchodníci čakali na zápisnicu Fedu.

• Index ICE Dollar
  DXY,
  + 0.10%
  zvýšilo o 0.1 % na 106.63 a tento tlak stlačil zlato o 0.1 % na 1787 USD za uncu.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.74%
  klesol o 0.7 % na 23780 USD.

• Ázijské trhy boli celkovo pevnejšie po tom, čo sa Wall Street cez noc posunula na nové trojmesačné maximum. Japonský Nikkei 225
  NIK,
  + 1.23%
  pridal 1.3 % a hongkonský Hang Seng
  HSI,
  + 0.46%
  stúpol o 0.5 %. V Európe bola nálada zmiešanejšia, čo odrážalo stredajší pokles v amerických futures a Stoxx 600
  SXXP,
  -0.34%
  spadol 0.2%.