Americké akcie končia v utorok nižšie, keď sa Biden a Powell stretli o inflácii; Dow, S&P dosiahli v máji zisky

Ako sa darilo akciám?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -0.67%
  klesol o 222.84 bodu alebo 0.7 % a uzavrel na 32,990.12 XNUMX, čím prerušil víťaznú sériu šiestich dní v rade.

• S&P 500
  SPX,
  -0.63%
  skĺzol o 26.09 bodu alebo 0.6 % a skončil na hodnote 4,132.15 XNUMX, čím prerušil trojdňovú víťaznú sériu.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  -0.41%
  stratil 49.74 bodu alebo 0.4 % a skončil na 12,081.39 XNUMX, čím tiež prerušil víťaznú sériu troch dní v rade.

Akcie minulý týždeň prudko poskočili, pričom index Dow Jones Industrial Average vzrástol o 6.2 %, čím prekonal osem týždenných strát v rade – čo je najdlhšia doba od roku 1932. Index S&P 500, ktorý sa začiatkom tohto mesiaca dostal pod hranicu arbitrárnej 20-percentnej hranice stiahnutia. označuje medvedí trh, minulý týždeň vzrástol o 6.6 %, čo je najväčší týždenný zisk od marca 2020, zatiaľ čo Nasdaq Composite, ktorý sa začiatkom tohto roka prepadol na medvedí trh, vzrástol o 6.8 %.

V máji si Dow a S&P 500 pripísali zisk menej ako 0.1 %, zatiaľ čo Nasdaq klesol o 2.1 %.

Čo poháňalo trhy?

Zdá sa, že v posledný deň mesiaca sa odraz od nedávnych miním zastavil.

"Nemyslím si, že sme videli dno," povedal Steve Sosnick, hlavný stratég spoločnosti Interactive Brokers, v telefonickom rozhovore v utorok. Investori "nehodili uterák do ringu," povedal, čím povedal, že ešte nekapitulovali v tohtoročnom prepade.

Analytici uviedli, že minulotýždňové oživenie bolo technicky oneskorené, pretože výpredaj, ktorý 500. mája priviedol S&P 19 na pokraj medvedieho trhu, spôsobil, že trh sa v dôsledku niekoľkých opatrení pretiahol smerom nadol.

Posun smerom k poklesu zaznamenal prudký výpredaj v sektore, ktorý sa pohyboval od -2.6 % v prípade základných spotrebných tovarov po 34.3 % v prípade spotrebiteľského tovaru, zatiaľ čo percento pododvetví obchodujúcich pod ich 50- a 200-dňovým kĺzavým priemerom bolo o viac ako dve štandardné odchýlky nižšie ako ich 27. -rok znamená, poznamenal Sam Stovall, hlavný investičný stratég v CFRA, v poznámke. 500-mesačné odhady budúcich ziskov na akciu S&P 12 klesli na 16.8-násobok ceny – o 1.1 % v porovnaní s priemerom za viac ako 20 rokov a najnižšou hodnotou od apríla 2020.

"Tieto extrémy dosť nahlas naznačovali, že trh bol pripravený aspoň na krátkodobý snapback, podobne ako uvoľnenie príliš natiahnutej gumičky," povedal Stovall. "A praskol to... Otázkou zostáva len to, či sa toto zhromaždenie predĺži alebo vyparí." Ostávame skeptickí, pokiaľ ide o udržateľnosť tohto zhromaždenia.“

Zdá sa, že jastrabí prejav, ktorý v pondelok predniesol Christopher Waller, guvernér Fedu, nepomohol sentimentu na začiatku obchodovania. Povedal Waller podporuje zvýšenie úrokových sadzieb o pol percentuálneho bodu, kým sa neobjavia náznaky ochladzovania inflácie smerom k cieľu 2 %. Základné čítanie Fed preferovaný ukazovateľ inflácie v apríli to bolo 4.9 %.

Výnos z 10-ročnej štátnej pokladnice
TMUBMUSD10Y,
2.861%
Podľa údajov z trhu Dow Jones vzrástli v utorok o 9.4 bázických bodov na 2.842 %.

Waller povedal, že májové správy o zamestnanosti a CPI budú kľúčovými údajmi „na získanie informácií o pokračujúcej sile trhu práce a o dynamike rastu cien“. Májová správa o pracovných miestach má byť vydaná v piatok a správa CPI je naplánovaná na zverejnenie nasledujúci piatok.

Prezident Joe Biden sa v utorok popoludní stretol s predsedom Federálneho rezervného systému Jeromeom Powellom diskutovať ekonomika a inflácia. V op-ed v The Wall Street JournalBiden povedal, že sa nebude snažiť ovplyvňovať rozhodnutia Fedu.

V amerických ekonomických údajoch zverejnených v utorok, Conference Board index spotrebiteľskej dôvery v máji mierne klesol na 106.4 zo 108.6 v apríli, čo odráža obavy z vysokej inflácie a spomalenia ekonomiky. Ekonómovia, ktorých oslovil denník The Wall Street Journal, predpovedali, že index bude celkovo 103.9.

 „Spotrebiteľ nepodlieha panike,“ povedal Sosnick z Interactive Brokers. Zistil, že prieskum je „relatívne povzbudivý“, pričom uviedol, že výsledky prekonali očakávania, zatiaľ čo aprílové zistenia boli revidované vyššie.

„Plány výdavkov sa ochladzujú, ale neklesajú, pretože finančné podmienky sa sprísňujú. To je presne to, čo tvorcovia politiky Federálneho rezervného systému chcú vidieť,“ povedal Jeffrey Roach, hlavný ekonóm LPL Financial, po čítaní dôvery spotrebiteľov.

„Nákupné plány pre veľké položky lístkov, ako sú autá a domácnosti, sú stabilné, čo odhaľuje pomerne stabilný spotrebiteľský sektor. Ekonomika sa s najväčšou pravdepodobnosťou vyhne recesii v blízkej budúcnosti, keďže Fed úspešne prejde „mäkkým“ pristátím,“ povedal Roach.

ceny domov v USA v marci opäť vzrástol aj keď vyššie úrokové sadzby hypoték začali uhryznúť, takže ceny zostali na historických maximách. Cenový index S&P CoreLogic Case-Shiller 20-city stúpol medziročne o rekordných 21.2 %, zatiaľ čo cenový sledovač federálnej vlády v rovnakom období vzrástol o 19 %.

Medzitým ropa West Texas Intermediate s dodávkou v júli klesla o 0.4 % na skončiť o 114.67 dolára za barel v utorok po tom, čo Európska únia dosiahla oslabenú dohodu čiastočne zakázať dovoz ruskej ropy. Za mesiac máj vzrástol americký ropný benchmark o 9.5 %.

Akciovému trhu sa nepáčia vyššie ceny ropy, pretože to prispieva k obavám z vysokej inflácie, keďže spotrebitelia, ktorí sa obávajú, že budú platiť viac za plyn, by mohli znížiť výdavky v iných oblastiach ekonomiky, povedal Sosnick.

V podnikových zárobkoch Salesforce CRM, HP HPQ a Victoria's Secret VSCO Očakáva sa, že výsledky oznámia v utorok po záverečnom zvonení.

Na ktoré spoločnosti sa zamerali?

• Akcie Yamana Gold Inc.
  AUY,
  + 3.68%
  získala 3.7 % po Gold Fields Ltd. ZA:GFI oznámila, obchod v hodnote 6.7 miliardy dolárov pre kanadského baníka.

Ako dopadli ostatné aktíva?

• Index ICE v amerických dolároch
  DXY,
  + 0.25%,
  miera meny voči košu šiestich hlavných rivalov v utorok vzrástla o 0.1 %.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.45%
  sa obchodovalo o 1.2 % vyššie za 31,634 XNUMX USD.

• Augustová dodávka zlata v utorok klesla o 0.5 %. blízko pri 1,848.40 XNUMX USD za uncu.

• V európskych akciách Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.72%
  uzavrel v utorok o 0.7 % nižšie a v máji klesol o 1.6 %. Londýnsky FTSE 100
  UKX,
  + 0.10%
  V utorok skončilo o 0.1 % vyššie, čím sa jeho zisk za máj dostal na 0.8 %.

• V Ázii šanghajský kompozit
  SHCOMP,
  -0.52%
  Utorok uzavrel o 1.2 % vyššie s mesačným ziskom 4.6 %. Index Hang Seng
  HSI,
  -0.89%
  V utorok v Hongkongu vzrástli o 1.4 %, pričom v máji vzrástli o 1.5 %. Japonský Nikkei 225
  NIK,
  + 0.51%
  v utorok mierne klesol o 0.3 % a v máji vzrástol o 1.6 %.

— K tejto správe prispel Steve Goldstein.