Americké akcie klesajú v posledný obchodný deň roku 2022 a zaznamenávajú mesačné straty a sú najhorším rokom od roku 2008

Všetky tri hlavné benchmarky utrpeli najhorší rok od roku 2008 na základe percentuálneho poklesu. Dow v roku 8.8 klesol o 2022 %, zatiaľ čo S&P 500 klesol o 19.4 % a technologicky náročný Nasdaq klesol o 33.1 %.

Čo poháňalo trhy

Americké akcie v piatok klesli a uzavreli poslednú obchodnú seansu v roku 2022 s týždennými a mesačnými stratami.

Akcie a dlhopisy boli tento rok rozdrvené, pretože Federálny rezervný systém zvýšil svoju referenčnú úrokovú sadzbu agresívnejšie, než mnohí očakávali, keďže sa snažil potlačiť najhoršiu infláciu za štyri desaťročia. Index S&P 500 ukončil rok 2022 so stratou 19.4 %, čo je jeho najhorší ročný výkon od roku 2008, keď index prerušil trojročnú sériu víťazstiev, podľa údajov z trhu Dow Jones.

"Investori boli na čele," povedal Mark Heppenstall, investičný riaditeľ Penn Mutual Asset Management, v telefonickom rozhovore v piatok. "Zdá sa, že schopnosť znižovať ceny je pravdepodobne o niečo jednoduchšia vzhľadom na to, aký bol ten rok mizerný."

Akciové indexy v posledných týždňoch klesli, keďže nádeje na zmenu politiky Fedu sa rozplynuli po tom, čo centrálna banka v decembri signalizovala, že so znížením úrokových sadzieb pravdepodobne počká do roku 2024.

V posledný deň obchodného roka boli trhy zasiahnuté aj predajom, aby sa zablokovali straty, ktoré možno odpísať z daňových účtov, čo je prax známa ako zber daňových strát, tvrdí Kim Forrest, hlavný investičný riaditeľ Bokeh Capital Partners. .

Neistý výhľad na rok 2023 si tiež vyžiadal svoju daň, keďže investori sa obávali sily firemných ziskov, ekonomiky a amerického spotrebiteľa, pričom začiatkom budúceho roka sa blíži výsledková sezóna za štvrtý štvrťrok, uviedol Forrest.

„Myslím si, že Fed a potom zisky v polovici januára – tie budú udávať tón na nasledujúcich šesť mesiacov. Dovtedy si to môže každý domyslieť,“ dodala.

Americká centrálna banka od začiatku roka zvýšila svoju referenčnú sadzbu o viac ako štyri percentuálne body, čím sa náklady na pôžičky dostali na najvyššiu úroveň od roku 2007.

Načasovanie prvého zníženia úrokových sadzieb Fedu bude mať podľa Forresta pravdepodobne veľký vplyv na trhy, no výhľad zostáva neistý, aj keď sa Fed snažil signalizovať, že plánuje ponechať vyššie sadzby dlhšie.

Pokiaľ ide o ekonomické údaje, chicagský PMI za december, posledné veľké zverejnenie údajov v roku, prišiel silnejší, než sa očakávalo, stúpol na 44.9 z 37.2 pred mesiacom. Hodnoty pod 50 označujú územie kontrakcie.

V budúcom roku „je pravdepodobnejšie, že sa posunieme k obavám z ekonomického rastu ako k inflácii,“ povedal Heppenstall. "Myslím si, že pokles rastu nakoniec povedie k zmysluplnejšiemu poklesu inflácie."

Prečítajte si: Investori na akciovom trhu čelia v roku 3 2023 scenárom recesie

Eric Sterner, CIO z Apollon Wealth Management, povedal v piatkovom telefonickom rozhovore, že očakáva, že USA by mohli budúci rok upadnúť do recesie a že akciový trh by mohol vidieť nové dno, keďže spoločnosti potenciálne revidujú svoje zisky nižšie. „Myslím si, že očakávania výnosov na rok 2023 sú stále príliš vysoké,“ povedal.

Indexy Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq Composite zaznamenali mierny týždenný pokles, ktorý pridal k ich decembrovým stratám. Za mesiac klesol Dow o 4.2 %, zatiaľ čo S&P 500 klesol o 5.9 % a Nasdaq klesol o 8.7 %, ukazujú údaje FactSet.

Prečítajte si: Hodnotové akcie prekonávajú rastové akcie v roku 2022 s historicky veľkým náskokom

Čo sa týka dlhopisov, americký trh so štátnymi pokladnicami mal zaznamenať najhorší rok minimálne od 1970. rokov XNUMX. storočia.

Výnos 10-ročnej pokladničnej poukážky
TMUBMUSD10Y,
3.879%
tento rok vyskočila o 2.330 percentuálnych bodov na 3.826 %, čo je podľa údajov Dow Jones Market Data jeho najväčší zaznamenaný ročný zisk na základe údajov z roku 1977.

Dvojročné výnosy štátnej pokladnice
TMUBMUSD02Y,
4.423%
stúpol o 3.669 percentuálnych bodov v roku 2022 na 4.399 %, zatiaľ čo 30-ročný výnos
TMUBMUSD30Y,
3.971%
vyskočil o 2.046 percentuálneho bodu a na konci roka bol na úrovni 3.934 %. Podľa údajov Dow Jones Market Data to znamenalo najväčší nárast za kalendárny rok pre každý z nich na základe údajov z roku 1973.

Európske akcie mimo USA dosiahli najväčší percentuálny pokles za kalendárny rok od roku 2018, a to vďaka Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
index akcií denominovaných v eurách, ktorý podľa Dow Jones Market Data klesol o 12.9 %.

Prečítajte si: Pokles amerického akciového trhu zaostáva za týmito medzinárodnými ETF, keďže sa rok 2022 blíži ku koncu

Zamerané spoločnosti

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  akcie potom vzrástli o 1.1 %. najhoršie straty za viac ako štyri roky.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  akcie si pripísali 0.9 %. spoločnosť uviedla, že očakávala jeho fiasko s dovolenkovým cestovaním ovplyvnilo zisky za štvrtý štvrťrok.

• Spoločnosť Las Vegas Sands Corp. 
  LVS,
  + 2.10%
  patrila v piatok medzi najlepšie výkonné v indexe S&P 500, pričom jej akcie skončili o 2.1 % vyššie, keďže potvrdila obnovené herné koncesie v Macau.

— K tomuto článku prispel Steve Goldstein.