Rast miezd v USA nedokáže držať krok s rastúcimi cenami už 17 po sebe nasledujúcich mesiacov

Kľúčové jedlá

• Zatiaľ čo americkí pracovníci zarábajú viac dolárov za hodinu ako pred pandémiou, tieto doláre sa vďaka inflácii až tak nenaťahujú. Po zohľadnení inflácie mzdy za posledných 17 mesiacov skutočne klesli.
• Fed aktívne zvyšuje sadzby v snahe bojovať proti inflácii, no tie isté politiky by mohli ešte viac poškodiť už aj tak finančne slabú situáciu priemerného amerického pracovníka.
• V dôsledku zvyšovania federálnych sadzieb sme boli svedkami zvýšenia úrokových sadzieb pôžičiek, čím sa predražilo financovanie domu alebo vozidla.

Skutočná priemerná hodinová mzda v USA v auguste 17 klesala už 2022. mesiac po sebe. To znamená, že pracovníci dostávajú v skutočnosti menej platov, keď zohľadníte rastúce náklady na všetko, od luxusných predmetov až po bežné výrobky.

Inflácia sa musí deeskalovať viac ako v posledných mesiacoch, ale rovnaké politiky, ktoré Fed používa na boj proti inflácii, by mohli nakoniec poškodiť amerických pracovníkov, ktorí sa snažia držať krok s účtami.

Rast miezd v USA vs. inflácia

Mzdy – z väčšej časti – sa počas tohto časového obdobia, keď sa pozrieme na sumy v dolároch, technicky pohybujú smerom nahor. V marci 2021 bola priemerná hodinová mzda v USA 30.06 USD. V auguste 2022 bol priemer 32.36 USD.

Problém je v tom, že tieto nárasty sa dejú na pozadí generačných úrovní inflácie. Od marca 2021 do augusta 2022 sa inflácia zvýšila o 11.81 %. To znamená, že ak vás v marci minulého roka stála prevádzka domácnosti 5,000 5,591 dolárov mesačne, v súčasnosti by vás pokrytie rovnakých výdavkov stálo približne 600 XNUMX dolárov – teda takmer o XNUMX dolárov viac.

Medzitým, ak ste mali to šťastie, že ste si počas celého tohto obdobia zachovali 40-hodinový pracovný týždeň a zúročili ste rast priemernej mzdy, váš príjem vzrástol iba o 368 dolárov za mesiac, takže máte deficit približne 223 dolárov mesačne.

Ak ste boli jedným z mnohých Američanov, ktorí stratili hodiny počas tohto časového obdobia, deficit je ešte horší.

Vplyv menšieho diskrečného príjmu

Menej diskrečných príjmov má teoreticky pomôcť znížiť infláciu, ktorá je spôsobená príliš veľkým množstvom peňazí na trhu, ktoré sa ženie za príliš malým počtom tovarov. Ak dokážete znížiť príjem ľudí podľa vlastného uváženia, je menej pravdepodobné, že budú robiť zbytočné nákupy, čím sa zníži dopyt. V ideálnom prípade by to znížilo ceny – alebo aspoň zabránilo ich ďalšiemu rastu.

Väčšine Američanov však už tento dodatočný príjem podľa vlastného uváženia chýba. V nedávnom prieskume Bankrate 39 % amerických pracovníkov, ktorým sa v minulom roku zvýšili platy, uviedlo, že majú problém dovoliť si základné veci, ako sú potraviny a iné domáce potreby, pretože ich platy nedržali krok s tempom inflácie.

V roku 2021 sa priemernému pracovníkovi zvýšila mzda o 4.7 %. Inflácia za kalendárny rok bola 7.1 %, čo znamená efektívne zníženie miezd.

Na druhej strane ľudia so zmysluplným príjmom podľa vlastného uváženia v skutočnosti zaznamenali zvýšenie platov, ktoré prekonalo infláciu. Generálni riaditelia dostali od roku 18.2 do roku 2020 zvýšenie miezd o 2021 %, čo je niekoľko ligových bodov pred infláciou.

Bez ohľadu na to, kto má prístup k diskrečným príjmom, pokusy Federálneho rezervného systému bojovať proti inflácii by mohli spôsobiť vážne škody priemernému americkému pracovníkovi, ktorý už teraz nemá prístup k dostatočnému kapitálu na to, aby držal krok.

Kontrakcie na trhu práce môžu znížiť vyjednávaciu silu pracovníkov, pokiaľ ide o vyjednávanie o platoch, a následné ekonomické dôsledky môžu spôsobiť, že korporácie ešte viac znížia investície do práce.

Fed sa pokúša znížiť infláciu zvýšením úrokových sadzieb a plánuje to pokračovať v tom až do roku 2023. Zvýšenie úrokových sadzieb má znížiť diskrečný príjem, a teda znížiť infláciu.

Sadzby úspor

Keď Fed zvýši úrokové sadzby, máme tendenciu vidieť stúpať APY na sporiacich produktoch. Zatiaľ čo banky takmer vždy zvyšujú sadzby úspor pomalšie ako úrokové sadzby pôžičiek, v roku 2022 došlo k obzvlášť výraznému oneskoreniu.

V skutočnosti od septembra 2022 APY ponúkané na sporiacich účtoch stále nedostihli zvýšenie úrokových sadzieb Fedu, ktoré sa začalo v marci. Tento mesiac však zaznamenali najväčší nárast, pričom najvyššia ponuka na trhu vyskočila na 3.00 % APY.

Sadzba federálnych fondov – sadzba, za ktorú si banky požičiavajú peniaze oproti svojim vlastným rezervám držaným u Fedu – je v súčasnosti 3.00 % – 3.25 %. V ideálnom prípade by banky vyplácali viac ako v APY. Za dlhy si určite účtujú viac ako sadzba Fedu.

Ale zatiaľ nevyplácajú na sporiacich účtoch úmerne so zvyšovaním sadzieb. APY sa zvýšili, ale zostali pod sadzbou federálnych fondov, čím sa znížili všetky výhody, ktoré by spotrebitelia mohli získať zo zvýšenia sadzby.

Sadzby za pôžičky

Zatiaľ čo sporenie nebolo dramaticky lukratívnejšie, odkedy Fed začal zvyšovať sadzby, pôžičky sa určite predražili.

Vo februári 2022 by ste mohli bežne nájsť sadzby na konvenčných 30-ročných hypotékach pod 4 %. Keď Fed začal zvyšovať svoje vlastné sadzby, nasledovali úrokové sadzby hypoték. V septembri boli sadzby na bežných 6.3-ročných hypotékach trvalo výrazne nad 30 %.

Po tom, čo Fed 21. septembra 2022 oznámil ďalšie zvýšenie sadzieb, sadzby vyskočili v priebehu 0.29 hodín o 24 % na 6.53 %. Očakáva sa, že stúpanie bude pokračovať.

Tieto zvýšenia sadzieb sú zmysluplné. Dokonca aj vo svete fantázie, kde ceny bývania zostali počas posledných šiestich mesiacov stabilné, rozdiel medzi 4% úrokovou sadzbou a 6.53% úrokovou sadzbou na rovnakom dome 400,000 30 $ s 20-ročnou hypotékou (za predpokladu 178,377% akontácie) je XNUMX XNUMX USD počas trvania úveru.

To robí nákup domu neúmerne drahým pre mnohých Američanov, čo zvyšuje dopyt na trhu s prenájmom. Zvýšenie nájomného je pravdepodobným výsledkom, najmä preto, že USA sú uprostred dlhotrvajúceho nedostatku bývania bez konca.

Sčítané a podčiarknuté

Používanie menovej politiky, ako je zvyšovanie sadzieb, je chúlostivá hra. Fed sa snaží znížiť infláciu bez toho, aby podporil ďalšiu recesiu, kde ľudia masovo prichádzajú o živobytie.

Ale keďže živobytie veľkej väčšiny ľudí už nepokrýva životné náklady, nie je jasné, či ich úsilie bude úspešné. Fed kráča po lane. Po celú dobu v pozadí stále existujú problémy dodávateľského reťazca súvisiace s pandémiou a globálne konflikty, ktoré zvyšujú infláciu na celom svete.

Keď vstúpime do neistých mesiacov pred nami, možno sa pýtate, ako riešiť infláciu, keď investujete do svojej budúcnosti. Jedným zo spôsobov riešenia problému je Súprava na nafukovanie Q.ai, ktorá využíva silu umelej inteligencie na inteligentné investície – dokonca aj napriek prudko stúpajúcim cenám.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.