Trh s nehnuteľnosťami sa jednoducho nemôže zastaviť, zásoby nehnuteľností na ďalší predaj zostávajú nízke a zvyšujúce sa úrokové sadzby sťažujú kupujúcim ospravedlniť tento skok.
A teraz môžeme pridať bankroty hypotekárnych veriteľov – a ich vzostup (a pád). "nekvalifikované hypotéky" — na faktory zhoršujúce už aj tak neistý trh.
Čo však problém okolo týchto NQM hypoték v skutočnosti znamená? A čo to znamená pre netradičných kupujúcich, ktorí sa snažia presadiť na trhu?
Nenechajte si ujsť
„Nekvalifikovaný“ neporiadok?
NQM využívajú netradičné metódy overovania príjmu a často ich využívajú ľudia s nezvyčajnými príjmovými scenármi, sú samostatne zárobkovo činnými osobami alebo majú problémy s úvermi, ktoré sťažujú získanie kvalifikovaného hypotekárneho úveru.
Predtým boli ponúkaný ako možnosť pre bonitných dlžníkov, ktorí sa inak nemôžu kvalifikovať na tradičné programy hypotekárnych úverov.
Ale keď sa First Guaranty Mortgage Corp. a Sprout Mortgage – dvojica firiem, ktoré sa špecializovali na netradičné pôžičky, ktoré nemajú nárok na vládnu podporu – nedávno dostali na plytčinu, odborníci na nehnuteľnosti začínajú pochybovať o ich hodnote.
Spoločnosť First Guaranty požiadala o ochranu pred bankrotom, zatiaľ čo Sprout Mortgage sa začiatkom leta jednoducho zatvorili.
In dokumenty spojené s jej vyhlásením o konkurzeVedúci predstavitelia First Guaranty uviedli, že keď úrokové sadzby začali stúpať, objem pôžičiek klesol a spoločnosť dlžila veriteľom viac ako 473 miliónov dolárov.
Medzitým spoločnosť Sprout Mortgage, ktorá sa výrazne opierala o NQM, sa v júli náhle zastavila.
Signalizujú NQM ďalšie zrútenie bývania? Pravdepodobne nie
Väčšina pozorovateľov trhu s bývaním verí, že dnešné podmienky – vedené prísnejšími pravidlami poskytovania úverov – znamenajú, že USA sa pravdepodobne vyhnú kolapsu trhu s bývaním v štýle roku 2008.
Neúspechy medzi nebankovými poskytovateľmi pôžičiek však môžu mať stále významný vplyv. Podiel NQM na celkovom trhu s prvými hypotékami začal opäť rásť: NQM tvorili počas prvého štvrťroka 4 približne 2022 % trhu, čím sa zdvojnásobili z 2 % minima v roku 2020, podľa CoreLogic, firmy na analýzu údajov, ktorá sa špecializuje na trhu s bývaním.
Časť toho, čo prispelo k nedávnej popularite NQM, sú prísnejšie vládne pravidlá poskytovania úverov.
Dnešné NQM sa do značnej miery považujú za bezpečnejšie stávky ako ultrarizikové pôžičky, ktoré pomohli podnietiť krach v roku 2008.
Napriek tomu budú mnohí veritelia NQM vystavení výzve, keď hodnoty pôžičiek začnú klesať, ako je tomu teraz u mnohých Kroky Federálneho rezervného systému na zvýšenie úrokových sadzieb. Keď hodnoty klesnú, nebankoví veritelia nemajú vždy prístup k núdzovému financovaniu alebo diverzifikovaným aktívam, ktoré môžu využívať ako väčší bankoví veritelia. Banky sa môžu oprieť aj o bezpečnejšie kvalifikované pôžičky, pretože zohľadňujú tradičné overovanie príjmu, prísnejšie pomery dlhu a nemajú funkcie ako napr. iba úroky.
Je dôležité poznamenať, že ak máte hypotéku prostredníctvom veriteľa, ktorý je teraz v konkurze alebo zaniknutý, neznamená to, že vaša hypotéka zmizne.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) zvyčajne spolupracuje s inými veriteľmi na vyzdvihnutí osirotených hypoték a proces prebieha dostatočne rýchlo, aby sa predišlo prerušeniam splácania úveru.
Jedno číslo vládne všetkým
Zatiaľ čo veľa faktorov sa ťahá trhu s nehnuteľnosťami, jeden dátový bod má najväčší význam: úrokové sadzby.
S laserovým zameraním Fedu na zvyšovanie sadzieb na chladná inflácia, nie je dôvod si myslieť, že vplyv na poskytovanie úverov a širší trh s nehnuteľnosťami sa čoskoro zmierni.
Vyššie sadzby hypoték — priemerná 30-ročná fixná sadzba bola k 5. augustu stále nad 24 % – bude určovať, koľko domov si môžu dovoliť.
(To má vplyv aj na predajcov, z ktorých sa mnohí nakoniec stanú kupujúcimi a pravdepodobne závisia od pôžičiek.)
Medzi potenciálnym otrasom medzi nebankovými poskytovateľmi pôžičiek, prísnejšími pravidlami poskytovania úverov vynúteným bankám a vyššími sadzbami Fedu existuje veľa dôvodov na opatrnosť na všetkých stranách:
Kupujúci – najmä tí, ktorí nesú tradičné pôžičky na ponukový stôl – budú musieť byť zapnutí. Okrem tohoto uistite sa, že ich kredit je v poriadku aby splnili sprísňujúce sa štandardy bankových pôžičiek, možno budú musieť zvážiť iné taktiky, ako sú ponuky, ktoré sú vyššie ako požadovaná cena predajcu, a iné ústupky, ako napríklad upustenie od nákladov na opravu v prípade problémov odhalených počas kontroly.
Na druhej strane môžu byť predajcovia viac motivovaní hotovostné ponuky, ktoré zvyčajne urýchľujú proces uzatvárania tým, že z obrazu odstránia tradičné hypotéky – a zvyšujúce sa úrokové sadzby.
Čo sa týka potenciálnych predajcov, možno budú chcieť zvážiť čakanie na zoznam svojich domovov až do ďalšieho vzostupu. Napriek geografickým oblastiam rastúcich hodnôt a vysokému dopytu môže širší celoštátny trend ochladzovania spôsobiť, že zostať na mieste bude rozumnou voľbou.
Čo čítať ďalej
Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/us-mortgage-lenders-starting-bankrupt-191500850.html