Vanguard Exit má právnikov mapujúcich najväčšie ESG riziko na Wall Street

(Bloomberg) – Na nedávnom stretnutí o financovaní klímy, na ktorom sa zúčastnili giganti z Wall Street vrátane BlackRock Inc. a Goldman Sachs Group Inc., nikto neprehovoril, kým právnik nedočítal vyhlásenie o odmietnutí zodpovednosti, že skupina nie je kartel.

Najčítanejšie z Bloombergu

Novovytvorený rituál je priamou reakciou na čoraz nepriateľskejší postoj Republikánskej strany voči firmám, ktoré sa snažia do svojich stratégií začleniť environmentálne, sociálne či vládne faktory.

Podľa dvoch prítomných ľudí, ktorí sa pýtali, mohli tí, ktorí sa zúčastnili posledného štvrťročného zasadnutia Poradnej skupiny pre investorov Rady pre medzinárodné štandardy udržateľnosti, na ktorom bolo vyhlásené vyhlásenie kartelu, diskutovať o tom, ako zlepšiť zverejňovanie informácií o rizikách trvalej udržateľnosti spoločnosti. neidentifikovať pri popise súkromného stretnutia.

Podľa hovorcu Nadácie IFRS, neziskovej organizácie, ktorá dohliada na štandardy zverejňovania informácií o udržateľnosti na celom svete, ide o vzorec, ktorý sa opakoval počas niekoľkých posledných stretnutí. Týmto spôsobom môže skupina zabezpečiť, že bude v súlade s rôznymi smernicami narúšajúcimi hospodársku súťaž na celom svete, uviedol hovorca IFRS.

Efektívnosť kampane Republikánskej strany, ktorej cieľom bolo prinútiť Wall Street, aby sa po špičkách prikláňala k politike v oblasti klímy, bola tento mesiac opäť zdôraznená, keď Vanguard Group Inc. vystúpila z najväčšej svetovej aliancie pre financovanie klimatických zmien. Krátko nato ho republikánski zákonodarcovia v Texase ospravedlnili z grilovania, ktorého cieľom boli firmy z Wall Street, ktoré považujú za proklimatické.

Ale právnici, ktorí radia finančnému priemyslu, tvrdia, že firmám by bolo lepšie pozrieť sa na útoky GOP a namiesto toho sa pripraviť na väčšie právne riziko vyplývajúce z nevhodných klimatických stratégií.

Príbeh pokračuje

„Pri všetkých tých rečiach o protimonopolnom riziku,“ väčšie obavy „vyplývajú z nekonania spôsobom priateľským k ESG, nezohľadňovaním klimatických rizík, nedostatočnou prípravou na energetickú transformáciu a neexistenciou dôveryhodnej cesty k čistej nule,“ Tom Cummins , partner právnickej firmy Ashurst, povedal v rozhovore. "Z hľadiska súdnych sporov došlo k oveľa väčšej aktivite a zameraniu sa na nároky voči inštitúciám za to, že nebrali klímu vážne."

Chong S. Park, partner spoločnosti Ropes & Grey LLP, uviedol, že vyšetrovanie republikánskej strany o proklimatických akciách firiem na základe antitrustových pravidiel a ochrany spotrebiteľa pravdepodobne nebude úspešné. A to z veľkej časti preto, že predstava „skupinového bojkotu“ fosílnych palív je podkopaná skutočnosťou, že banky a správcovia aktív naďalej financujú ropné, plynárenské a uhoľné spoločnosti, povedal.

ClientEarth, skupina, ktorá tento rok úspešne zažalovala vládu Spojeného kráľovstva za to, že urobila čisté nulové vyhlásenia, ktoré sa nenaplnili, presúva svoje zameranie a budúci rok sa začne zameriavať na finančný priemysel.

„Existuje skutočný problém v tom, ako je pokračujúca podpora finančných inštitúcií pre znečisťujúce odvetvia v súlade s ich klimatickými prísľubmi a najlepšou dostupnou vedou, zvereneckými povinnosťami ich riaditeľov, obozretným riadením klimatických rizík a očakávaniami akcionárov,“ povedala Megan Clay, právnička a finančného vedenia v ClientEarth.

Prečítajte si viac: Veľkí ropní investori volajú po agresívnejších klimatických cieľoch

Od svojho odchodu z iniciatívy Net Zero Asset Managers čelí Vanguard vlne rozhorčenia zo strany klimatických aktivistov. Firma sa pokúsila ubezpečiť zainteresované strany, že jej stále záleží na klíme, a sľúbila, že bude „investorov informovať o našom prístupe prostredníctvom premyslených poznatkov, ako je napríklad náš klimatický výskum“. Spoločnosť tiež uviedla, že má v úmysle spolupracovať s portfóliovými spoločnosťami a tvorcami politík a bude naďalej poskytovať správy o správcovstve a pravidelné správy o klíme.

Zdá sa však, že takéto vyhlásenia sú v rozpore so záznamom Vanguardu o financovaní klímy. Zaviazala menší podiel svojich spravovaných prostriedkov k čistej nule ako ktorýkoľvek iný člen NZAMi, pričom približne 96 % jej podnikania ignoruje emisné ciele.

Nateraz však rozhodnutie Vanguardu odísť z aliancie s nulovou sieťou bolo odmenené republikánmi, pričom zákonodarcovia v Texase vylúčili firmu z výsluchu zameraného na investičné stratégie ESG. Vedúci pracovníci spoločnosti BlackRock, najväčšieho člena NZAMi a najväčšieho správcu aktív na svete, boli predvolaní, aby vypovedali.

A bez ohľadu na právne riziká, firmy z Wall Street podozrivé z „tajnej dohody ESG“ stratia obchody v republikánskych štátoch. BlackRock už zrušil zmluvy, pričom Florida a Texas sa ukázali ako obzvlášť nepriateľské voči deklarovanému záväzku firmy voči ESG.

Koalícia s nulovou situáciou, ktorú Vanguard opustil, uznala, že členovia čelia náročnému politickému a regulačnému prostrediu, ale uviedla, že neexistujú dôkazy o tom, že by sa aliancia mala „roztrhnúť“.

Každý člen musí „konať v rámci svojich vlastných zvereneckých povinností, ale myslím si, že väčšina zostane,“ povedala Kirsten Snow Spalding, viceprezidentka Ceres Investor Network, zakladajúceho partnera NZAMi.

"Vanguard koná politicky," povedala. Jeho zbeh však neprinúti ostatných členov „hromadne odísť“. V skutočnosti sa na koalíciu obracajú správcovia aktív, ktorí teraz majú záujem vstúpiť do skupiny, povedala.

– S pomocou Saijela Kishana.

(Pridáva odkaz na veľkých ropných investorov)

Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP