Vanguard Group, emitent fondov obchodovaných na burze č. 2, plánuje veľký posun do priamej indexácie, investičného štýlu, ktorý priamo konkuruje svojim radom ETF a podielových fondov.
Emitent ETF, tiež najväčšia svetová spoločnosť s podielovými fondmi, bude „veľmi investovať“ do priamych investícií, povedal generálny riaditeľ Tim Buckley počas rozhovoru na pódiu na konferencii Exchange ETF v Miami Beach tento týždeň.
Priame indexovanie sa nazýva „zabijak ETF“, pretože umožňuje klientom vytvárať repliky akciových indexov a vytvárať prispôsobiteľné portfóliá, čím sa znižuje časť hodnoty ETF. Jeho veľkou príťažlivosťou môžu byť výhody, ktoré znižujú daňové účty: Investori sa môžu zapojiť do zberu daňových strát, pričom straty z investícií môžu byť použité na kompenzáciu ziskov v iných oblastiach.
„Používanie priamej indexácie má pre mnohých investorov obrovské daňové výhody,“ povedal Buckley podľa Pensions & Investments.
Vanguard, ktorý spravuje 2.01 bilióna dolárov 81 ETF, začala svoj prechod na priame indexovanie v októbri 2021 kúpou Just Invest a jej platformy priameho investovania s názvom Kaleidoscope.
Priame indexovanie je dostupné bohatým investorom už roky. Podľa minuloročnej správy Cerulli Associates môže do roku 2026 narásť tak, aby predstavoval jednu tretinu maloobchodných samostatných účtov, poháňaných klientmi s aktívami od 2 do 3 miliónov USD.
S toľkými ETF a podielovými fondmi naviazanými na indexy sa Vanguard s aktívami v hodnote 7.2 bilióna dolárov nemusí zdať ako samozrejmá spoločnosť, ktorá by prijala priamu indexáciu. Buckley povedal, že skôr ako nepriateľský prístup, Vanguard vidí, že to môže byť potenciálne prospešné pre investorov.
Tento krok naznačuje, že priame indexovanie tu zostane a bude mať väčší prienik do odvetvia ETF. Za určitých okolností to investori môžu považovať za lepšie investičné riešenie ako dokonca ETF.
"Nie je to o narušení alebo konkurencii," povedal senior analytik ETF.com Sumit Roy. "Ide o to ponúknuť investorom väčší výber a najlepšie riešenie pre ich investičné potreby."
Kontaktujte Rona Day na adrese [chránené e-mailom]
Odporúčané príbehy
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html